آخر مكالمة لـ عرض استحواذ بنكا إيفيس على إيليميتيقبل ثلاثة أيام من انتهاء العرض (الجمعة 27 يونيو)، يقدم المعهد الذي يرأسه فريدريك جيرتمان عرضًا حافز احتفل على لدفع العضويات: أ جائزة نقدية 5% من المقابل الأساسي، أي 0,1775 يورو لكل سهم Illimity ممنوح، بشرط تجاوز عتبة 90٪ من رأس المال.
الهدف هو إقناع المساهمين الذين ما زالوا غير حاسمين ودفعهم العضويات، توقفت في هذه اللحظة إلى 25,7٪. إذا تم الوصول إلى الهدف – يكتب ميلانو فينانزا - سترتفع القيمة الإجمالية للعملية (صافي توزيعات الأرباح البالغة 0,92 يورو التي وزعها بنك Ifis في مايو الماضي) إلى حوالي 313 مليون يورو.
بنك أوباس إيفيس-إيليميتي: زيادة القسط للمنضمين
وفقًا للمخطط الجديد، سيحصل كل مساهم في Illimity ينضم إلى الشركة على لكل سهم Illimity 0,10 أسهم بنك Ifis وحصة في نقد: 1,5 يورو إذا لم يتم الوصول إلى 90%، و1,68 يورو إذا تم تجاوز الحد الأقصى.
في الممارسة العملية ، من ينضم يمكن أن تأخذها إلى المنزل 3,728 يورو لكل سهم من أسهم Illimityمحسوبة على أساس السعر المُعدّل لسهم بنك إيفيس في 7 يناير (21,366 يورو). جميعها بعلاوة 11,1% مقارنةً بالسعر المرجعي.
إلغاء القائمة هو الهدف، لكن باسيرا لا تستسلم
الهدف النهائي للعملية واضح: الحصول على الشطب من شركة إيليميتي، وبدء عملية التكامل بين الكيانين المصرفيين دون عوائق، كما هو منصوص عليه في وثيقة العرض. في حال عدم اكتمال 90%، يبقى الاندماج ممكنًا من الناحية الفنية، ولكنه سيكون أكثر تعقيدًا وتكلفة.
ومع ذلك، فإن العرض يتعارض معمقابل من مجموعة من المساهمين، بقيادة مؤسس شركة Illimity كورادو باسيرا، مما عزز اتفاقية تشاور ضد العملية. ونتيجةً لذلك، رفع بنك إيفيس الحد الأدنى للفعالية من 45% إلى 60%: وفي حال عدم بلوغه، سيُلغى العمل باتفاقية OPA.
ورغم المقاومة، يبدو أن السوق يتفاعل بشكل إيجابي مع استراتيجية العارض: فقد أدى ارتفاع القسط إلى تعزيز جاذبية العرض، وهي إشارة إلى أن اللعبة لا تزال مفتوحة وقد تحتفظ بالمفاجآت حتى اليوم الأخير.
