بعض الأرقام لها قيمة رمزية واضحة تتجاوز التأثيرات العملية. لن يميل أي مدير ، على سبيل المثال ، إلى استثمار مدخرات العملاء من 13 سنتًا يورو التي يدفعها البوند الألماني لمدة 5,7 سنوات. لكن أنباء نهاية حقبة سعر الفائدة دون الصفر في برلين في اليوم الذي قفز فيه التضخم إلى XNUMX٪ سيكون بلا شك تأثير نفسي على سياسة سعر الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.
من الصعب تقييم وزن تصحيح ناسداك. وأغلق السهم التكنولوجي مساء أمس في وول ستريت على انخفاض بنسبة 1,1٪ عند 14.340 نقطة. نظرًا لأن الحد الأقصى للفترة يزيد عن 10٪ ، فقد دخل المؤشر تقنيًا في منطقة "التصحيح". النتائج؟ في السنوات الأخيرة ، أثبت الشراء عند التصحيح أنه فرصة جيدة ، ولكن إذا نظرت إلى تاريخ مؤشر ناسداك بالكامل ، حوالي نصف قرن ، فهناك أيضًا عدة حالات لدخول مرحلة التصحيح التي تتوقع قدوم الدب. السوق: من عام 1971 إلى اليوم ، كان هذا هو الحال في 37٪ من الحالات.
ارتفاع هونغ كونغ مرة أخرى ، صادرات طوكيو + 17,5٪
في غضون ذلك ، يعود برج الثور بحثًا عن ملجأ لإلقاء نظرة على آسيا التي تتعافى بعد عام صعب. أدى التسهيل الائتماني الذي أعلنه البنك المركزي الصيني الليلة إلى ارتفاع مخزونات آسيا والمحيط الهادئ الليلة.
كان رد فعل سوق الأسهم في هونغ كونغ هو الأكثر استجابة لخفض سعر الفائدة المرجعي من قبل بنك الشعب الصيني ، حيث ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 2,6٪. نحب الأخبار التي تفيد بأن ماسايوشي سون ، الملياردير الياباني ، قد اختار السوق لعروض الأسعار التالية. وارتفعت الشركات ذات النمو المرتفع مثل Alibaba و Tencent بنسبة + 4٪.
كانت الأسواق الأخرى إيجابية: مؤشر نيكاي في طوكيو + 1,3٪. ارتفعت الصادرات اليابانية الشهر الماضي بنسبة 17,5٪ ، وكان الإجماع يتوقع + 15٪. كوسبي سيول + 0,5٪. BSE Sensex of Mumbai -0,5٪.
حسنا حسابات مورغان ستانلي وبوفا
ارتفعت العقود الآجلة في الأسواق الأمريكية هذا الصباح ، بعد جلسة في المنطقة الحمراء: بالإضافة إلى الانخفاض في مؤشر ناسداك ، سيتم تسجيل خسائر في حدود 1٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز وداو جونز.
ارتفعت أسهم بروكتر آند جامبل (+ 3,4٪). أفضل من المتوقع من بنك أوف أمريكا ، وقبل كل شيء بنك مورجان ستانلي (+ 1,5٪).
سقوط الدولار ، النفط لا يزال على ارتفاع
تحركت سندات الخزانة لأجل 1,85 سنوات بشكل طفيف عند 2023٪. حركات ذات أهمية قليلة أيضًا في سوق العملات: انخفض مؤشر الدولار قليلاً لليوم الثاني على التوالي. هناك شعور متزايد بأن البنك المركزي الأوروبي لن ينتظر بعد عام XNUMX لبدء رفع أسعار الفائدة.
لم يتحرك نفط برنت وغرب تكساس الوسيط ، بعد ثلاث جلسات صعودية متتالية ، إلا قليلاً لكنه ظل عند أعلى مستوياته منذ 2014. وبحسب معهد البترول الأمريكي الأسبوع الماضي زيادة في مخزونات الخام الأمريكية بنحو مليون برميل.
اختبارات التفاهم في أوكرانيا. يستيقظ الذهب
تسليط الضوء على أوكرانيا. ألمح الرئيس بايدن أمس إلى أن واشنطن ستقتصر على العقوبات المالية إذا اقتصر بوتين على القوة التوضيحية. أثار التدخل انتقادات عنيفة: يخاطر البيت الأبيض بعودة الظهور بعد الانسحاب المأساوي من كابول. موسكو ، من جانبها ، تغمز. قال نائب وزير الخارجية الروسي سيرجي ريابكوف عن أوكرانيا إنه لا يوجد خطر اندلاع حرب واسعة النطاق.
استيقظ الذهب من سباته يوم أمس ، مرتفعًا بنسبة 1,50٪ ، مع ارتفاع السعر إلى أعلى مستوى له منذ منتصف نوفمبر. قد يكون الاهتمام بالمعدن الثمين مرتبطًا بتسوية منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية.
حتى يقبل البنك المركزي الأوروبي بإمكانية رفع الأسعار
انتعشت البورصات الأوروبية من أدنى مستوياتها في الافتتاح ، تماشيًا مع انتعاش العقود الآجلة في وول ستريت وأغلقت على ارتفاع ، باستثناء بيازا أفاري. ولكن ، بعد إيطاليا وألمانيا ، ضاعفت البيانات البريطانية من مخاوف التضخم ، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها في 30 عامًا وتجاوزت مرة أخرى التوقعات في هذه العملية. حتى البنك المركزي الأوروبي ، بخلاف الإعلانات الرسمية ، ينفتح ، إذا لزم الأمر ، على فرضية التشديد المصغر. أقر بذلك محافظ بنك فرنسا وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي فرانسوا فيليروي دي جالو. في حديثه عبر الإنترنت في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس ، قال فيليروي إن السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يجب أن تهدف إلى ضمان انخفاض التضخم بسرعة واستقراره حول هدف 2٪ ، مقارنة بالهدف 5٪ الذي شوهد في ديسمبر في منطقة اليورو. "نعتقد أن النهج التدريجي هو الأفضل. لكننا منفتحون على أي خيار طالما أنه قائم على البيانات ".
ارتفاع التضخم: ألمانيا + 5,7٪ ، لندن في الصدارة منذ عام 1992
في غضون ذلك ، فإن الزيادة في أسعار السوق تزداد سرعتها. خلال الجلسة ، عدل عائد السندات الألمانية أيضًا علامة الجمع كما حدث بالفعل بالأمس ، ثم انخفض مرة أخرى سلبيًا قليلاً. تم وضع السند لمدة 15 عامًا عند 0,15 ٪ ،
أعطت دفعة من التضخم الألماني ، المنسق على أساس المعايير الأوروبية ، والذي ارتفع إلى 5,7٪ في ديسمبر ، بينما وقف مؤشر أسعار المستهلك الوطني عند 5,3٪. وتؤكد البيانات التي أعلن عنها المعهد الوطني للإحصاء التقديرات المؤقتة. على أساس شهري ، ارتفعت الأسعار بنسبة 0,3٪ مقارنة بمعايير الاتحاد الأوروبي وبنسبة 0,5٪ في المؤشر الوطني.
يمتد حتى 140 دقيقة في فرانكفورت الليلة
أغلق معدل BTP عند + 1,35٪ وسعر البوند عند -0,05٪. الفارق بين BTPs و Bunds لمدة 10 سنوات من نفس المدة هو 140 نقطة أساس ، + 2,06٪.
تحسبًا لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل ، سيقرأ المستثمرون اليوم محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأخير بحثًا عن أي مؤشرات على تحركات فرانكفورت المستقبلية. تتوقع أسواق المال في منطقة اليورو الآن ارتفاع أسعار الفائدة بمقدار 10 نقاط أساس في سبتمبر 2022 ، بدلاً من نهاية العام كما افترض الشهر الماضي فقط.
ذا بلاك جيرسي إن ميلان (-0,47٪). 2022٪ نمو في عام 4
ميلان يفقد زخمه: -0,41٪ إلى 27.370 نقطة أساس ، الإدراج الوحيد في المنطقة الحمراء في سياق أوروبي إيجابي إلى حد ما. النمو الاقتصادي في إيطاليا ، بعد أن "فقد قوته في الأشهر الأخيرة" ، يمكن أن "يعود إلى التوسع المستمر في الربيع ، مدفوعًا بشكل أساسي بالطلب المحلي" ، ويغلق عام 2022 بنمو "يقترب من 4٪". قال رئيس IVASS والمدير العام لبنك إيطاليا ، لويجي فيديريكو سينيوريني ، متحدثًا في حدث Swiss Re ، إنه واثق إلى حد ما بشأن آفاق الاقتصاد.
وهكذا باريس + 0,55٪ ، فرانكفورت + 0,2٪ ؛ أمستردام +0,37. مدريد مسطحة. في لندن (+ 0,4٪) انتقل الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له منذ مارس 2020 تحسبا لزيادة معدلات مكافحة التضخم.
يوفر LUXURY أوروبا: كارتييه يجعل ريشمونت يطير
إن إحياء قطاع الرفاهية ، الذي لا يقتصر على باريس ، يدعم أسواق القارة القديمة. Richemont + 9,3٪ تعمل في زيورخ ، الشركة الأم لكارتييه وكبرى ماركات الساعات ، والتي سجلت طفرة في المبيعات (+ 35٪) في الربع الأخير. وقالت الشركة الرائدة في مجال الفخامة إن الطلب القوي على المجوهرات والساعات في الأمريكتين وأوروبا ساعد في زيادة المبيعات إلى 5,658 مليار يورو. ارتفعت مبيعات ماركات المجوهرات مثل كارتييه وبوكيلاتي وفان كليف أند آربلز بنسبة 38٪ ، بينما ارتفعت مبيعات ماركات الساعات المتخصصة بما في ذلك IWC و Vacheron Constantin بنسبة 25٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.
كما تألق سهم "بربري" (+ 35٪ من العائدات) مرتفعاً بنسبة 5,9٪. وفي الوقت نفسه ، يتصدر كل من Hermès و Kering و Lvmh الارتفاعات في بورصة باريس بزيادات تبلغ حوالي 2٪. أيضا في الدليل كانت إيسيلور لوكسوتيكا + 1,5٪.
TELECOM ITALIA في حد أدنى ، عرض مناقصة KKR بعيد
ترتبط الانتكاسة في Piazza Affari بالانخفاض في Telecom Italia: -3,7٪ ، في أدنى مستوياتها لمدة شهرين ، من بين أمور أخرى يعاقبها تقرير باركليز بعد تقرير Exane. يؤمن السوق أقل وأقل في عرض الاستحواذ الخاص بـ KKR: يمكن الدعوة إلى اجتماع المساهمين في 7 أبريل للتصويت على تقسيم المجموعة إلى كيانين.
بريسمان على مرأى من مناهض الاحتكار الألماني
سلبية جلسة Prysmian (-2,2٪) والتي تأثرت بالأنباء عن عمليات التفتيش التي أجرتها مكافحة الاحتكار الألمانية على بعض مصانع المجموعة في ألمانيا للتأكد من إمكانية التنسيق لتحديد الرسوم الإضافية على المعادن.
تجاوزت الخسائر 2٪ أيضًا لـ Stm و Recordati.
مونكلر رونس ، أفضل مخزون زيت سايبم
كما يتم استعادة الرفاهية أيضًا في ميلانو: Moncler + 3,2٪ و Brunello Cucinelli و Tod's آخذة في الارتفاع أيضًا. في المقابل فيراغامو: -1٪.
قطاع النفط إيجابي دائمًا: القميص الوردي هو Saipem (+ 3,7٪) ، تليها Eni (+ 1,1٪). على تيناريس التكافؤ.
خسائر واسعة النطاق بين المصرفيين ؛ Intesa Sanpaolo -1,6٪ ، على الرغم من الزيادة في السعر المستهدف من قبل Mediobanca Securities.
CITIGROUP تحث العامة على الحياد
الجنرالات -0,7٪. وخفضت سيتي جروب تصنيف جينيرالي إلى "محايد" من "شراء". السعر المستهدف يذهب من 21,2 يورو إلى 19,8 يورو.
وتجدر الإشارة إلى Mfe-Mediaset (-0,82٪): تقوم المجموعة بتقييم إمكانية تقديم عرض للقنوات التلفزيونية الثلاث في فرنسا المطروحة للبيع من قبل TF1 و M6 كجزء من عملية الحصول على الضوء الأخضر للقناة. مكافحة الاحتكار عبر الألب إلى التكامل بين المجموعتين. يعتبر المحللون الصفقة المحتملة مثيرة للاهتمام حتى لو لم تكن ذات صلة من وجهة نظر التحول واستراتيجيات التوحيد للمجموعة.
ضعف Amplifon (-0,5٪) في يوم إطلاق برنامج إعادة شراء أسهم الخزينة.
لاندي رينزو (+ 9,45٪) وتينيكستا (+ 6٪) اذهب للتسوق
تعمل شركة Landi Renzo (+ 9,45٪) بعد الاستحواذ على شركة Idro Meccanica ، الشركة الإيطالية الرائدة في قطاع توريد ضواغط التكنولوجيا الميكانيكية الهيدروليكية للهيدروجين والميثان الحيوي. يكتب Equita أن العملية تسمح للمجموعة "بالوصول إلى مجموعة كاملة من الضواغط المبتكرة المعروفة في السوق وإلى مجموعة كبيرة من العملاء". كما أن عمليات الاندماج والاستحواذ تسحب Tinexta صعودًا ، بنسبة 6٪ تقريبًا ، بعد الإعلان عن شراء 70٪ من الشركة الإسبانية Evalue Innovation.
