ارتفاع العقود الآجلة ، انتعاش خجول في أسعار النفط. بعد يوم من صراع الفناء، تحاول الأسواق إعادة الأجزاء معًا ، حتى لو كان الوباء مستشريًا: إيطاليا في الأربعينيات من عمرها والركود يقترب.
ارتفع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1,8٪ ، وارتفع مؤشر CSI 300 لشانغهاي وشينزين بنسبة 1٪. تبادل الدولار مع اليوان الصيني هادئ.
الحادي عشر يزور ووهان. انتعاش الصين
زار الرئيس شي جينغ بينغ مدينة ووهان ، المدينة التي بدأ فيها كل شيء ، في لفتة رمزية للتأكيد على أن المعركة ضد الوباء على وشك الانتصار. وتوجد 18 حالة إصابة جديدة بفيروس كورونا وهو أدنى رقم منذ 18 يناير كانون الثاني.
البورصة اليابانية ، التي بدأت الليلة منخفضة بنسبة 4٪ ، على وشك الإغلاق بنسبة 0,5٪. كما يتباطأ الين أيضًا: فقد انخفض الدولار الليلة الماضية إلى أدنى مستوى له في السنوات الثلاث الماضية عند 101 ، وتعافى بنسبة 1,3٪ هذا الصباح إلى 104,2.
اليابان تعتمد على مشتريات البنك
ومع ذلك ، كان الارتداد ممكنا بفضل تدخل البنك المركزي ، الذي اشترى صناديق الاستثمار المتداولة مقابل 100 مليار ين (954 مليون دولار) في التدخل الثالث على التوالي في الأيام العشرة الماضية.
شهدت وول ستريت أمس أحد أسوأ الأيام: داو جونز -7,79٪ ، ستاندرد آند بورز 500 -7,29٪. ناسداك - 7,29٪.
ونُسبت الخسارة الأكبر إلى شركة بوينج (-13,4٪) بعد أن رفضت وكالة الطيران الأمريكية مقترحات العملاق باستئناف رحلات 737 ماكسي.
كما تراجعت Apple أيضًا (-7,9٪): انخفضت مبيعات iPhone في الصين إلى النصف في فبراير ، دون 500.000 وحدة.
عادة ما يعتمد ترامب على خفض الضرائب
كل ما تبقى هو الاعتماد ، في هذا الإطار ، على عمل البنوك المركزية ودعم الإجراءات الحكومية. بدءا من الولايات المتحدة. أعلن دونالد ترامب الليلة في مؤتمر صحفي عن إجراءات استثنائية ، بما في ذلك خفض ضريبي مؤقت على الرواتب والتدخلات لدعم الشركات التي تواجه صعوبات ، والتي سيتم توضيحها في وقت مبكر بعد الظهر بالتوقيت الإيطالي. في غضون ذلك ، يتزايد الضغط على بروكسل وعلى البنك المركزي الأوروبي حتى يتم اتخاذ تدابير قادرة على مواجهة الركود. في هذا المناخ ، نشهد أيضًا تعافيًا خجولًا للنفط ، الجاني الرئيسي للانهيار التاريخي الذي حدث بالأمس.
يرتفع برنت بفضل المضاربة
وارتفع برنت سبعة بالمئة إلى 7 دولارا للبرميل. وارتفع الخام الامريكي فوق 37 دولارا. لقد اتخذ كبار تجار الذهب الأسود إجراءات ، وهم على استعداد للاستفادة من وضع غير مسبوق. ذكرت بلومبرج أنه في سوق النفط الخام المقيدة ، حيث يتفاوض البائع والمشتري مباشرة على السعر والكمية ، أعرب بعض كبار المشترين عن اهتمامهم بشراء شحنات كبيرة من المملكة العربية السعودية. إذا اختارت الموضوعات الأخرى هذا المسار ، فقد تكون هناك مشكلة سيولة في السوق التقليدية ، مما يتسبب في حدوث حالات شاذة جديدة على جبهة السعر.
نَفَسٌ من الهواء النقي أيضاً لعشر سنوات من السندات التي ارتفعت 11 نقطة إلى 0,652٪.
JP MORGAN يراهن على خصومات البنك المركزي الأوروبي
ضعف اليورو مقابل الدولار إلى 1,131 (-0,7٪). من المؤكد أن JP Morgan يقدم تدخلاً من قبل البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع: خفض أسعار الفائدة على الودائع ، مصحوبًا بإجراءات لدعم الاقتصاد والبنوك ، مثل ، على سبيل المثال ، وقف المعالجة المحاسبية للقروض المتعثرة.
الذهب يخسر 1,4٪ إلى 1.657،XNUMX دولار.
موسكو والرياض ، تصادم السلطة على الذهب الأسود
ونزل خام برنت 30 بالمئة أمس بعد انهيار التحالف بين السعودية وروسيا داخل أوبك +. بعد انتهاء الاتفاقية ، قررت الرياض مهاجمة موسكو والدول المنتجة الأخرى ، وخفض الأسعار والاستعداد لزيادة حادة في الإنتاج.
يمكن تفسير الخطوة السعودية جزئيًا بهدف الحصول على أسهم جديدة في سوق أقل سيطرة من قبل الاتحاد. يُفسَّر ذلك جزئياً بالطابع الاستبدادي والسريع الغضب لمحمد بن سلمان ، ولي العهد المدعوم بقوة من دونالد ترامب. قررت الرياض ، بعد رفض موسكو خفض الإنتاج ، بدافع الرغبة في عدم تفضيل النفط الصخري الأمريكي (ومعاقبة مقاطعة تيار الشمال الذي تمارسه الولايات المتحدة الأمريكية) تطبيق خصم قوي على عملاء النفط الخام الروسي. بهدف إجبار بوتين على الاستسلام.
لكسر الزيت الكبير حتى عند 55 دولارًا للبرميل فقط
إن انهيار الأسعار ، الناجم جزئياً عن انخفاض الاستهلاك العالمي ، من المقرر أن يضرب أضعف البلدان المنتجة ، وفنزويلا ونيجيريا في المقدمة ، وجزء كبير من النفط الصخري الأمريكي (مع زيادة حادة في مخاطر التخلف عن السداد). تحتاج معظم الشركات ، وفقًا لجيسون جاميل من Jefferies ، إلى ألا يقل سعر البرميل عن 55 دولارًا لتمويل الاستثمارات ودفع توزيعات الأرباح الحالية. تحت هذا الحد سيكون من الضروري تقليل الاستثمارات.
ايني داون 20٪ سايبم -22٪. لكن مقدما ساراس
إن خسائر القطاع في البورصة مأساوية وواضحة. خسرت شركة بريتيش بتروليوم ورويال داتش شل نحو خمس قيمتها في تعاملات لندن. وتراجعت شركات النفط الأصغر أكثر: ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز مثال شركة Premier Oil في إنجلترا ، والتي فقدت أكثر من نصف قيمتها. وفي ميلانو انخفض سهم إيني 20,85 بالمئة إلى 8,10 يورو. Saipem ينخفض 21,5٪ إلى 2,2 يورو. ماير تكنيمونت تخسر 8,3٪ إلى 1,85 يورو. تيناريس يخسر 21,4٪. شركة Saras للتكرير تعمل بشكل أفضل بكثير ، وهي واحدة من الشركات الإيجابية القليلة في القائمة ، مع + 2,4٪. يعتبر الانخفاض في اللقيم نعمة لشركات التكرير.
مركز ترافولتا للأعمال: -11,7٪
تحت الضربة المزدوجة لفيروس كورونا وانهيار النفط الخام ، مرت ساحة أفاري بأحد أسوأ أيامها: -11,17٪ ، عند 18.475 نسمة ، بعيدًا عن الرقم القياسي السلبي الذي وصل إليه بمناسبة الموافقة على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (-12٪). ). منذ ذروة 18 فبراير ، وهو اليوم الذي وصلت فيه بيازا أفاري إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2012 ، حتى الآن ، فقد المؤشر أكثر من ربع قيمته ، 28٪ على وجه الدقة ، تاركًا أكثر من 7 نقطة على الأرض. في 14 جلسة.
بعد الانهيار ، عاد ميلان بنسبة 5,2٪. ولكن لا أحد يخدع
أدى الانهيار الأرضي إلى رفع الأسعار إلى مستويات أكثر جاذبية: على أساس أساسي ، تشير تقديرات بلومبرج إلى أن نسبة السعر / الأرباح تبلغ حوالي 13,50 مرة ومتوسط عائد الأرباح بنسبة 5,20٪ ، وهي قيم جذابة للغاية حتى قبل أيام قليلة.
لكن هذا القليل من العزاء. عند الافتتاح ، يوم الاثنين ، كانت معظم الأسهم في مؤشر Ftse Mib غير قادرة على السعر بسبب الانخفاضات المفرطة: استغرق الأمر حوالي ساعة لدخولها جميعًا في التداول ، وكان معظمها ينخفض من رقمين.
وفقًا لكونسوب ، كان إيقاف السوق غير فعال لأنه "لا توجد مؤشرات على هجمات المضاربة". ومع ذلك ، في غرف التداول ، لا يبدو أنهم يفكرون بالطريقة نفسها: "في مثل هذه الحالات ، سيكون من المنطقي أكثر أن يتم فتح وإغلاق مزاداتين وهذا كل شيء ، وإلا فسيكون هناك مجال للتداول والمضاربة الخالصة" ، يؤكد متداول أجريت معه مقابلة من رويترز.
خسائر القوائم الأوروبية الأخرى منخفضة لكنها لا تزال ثقيلة للغاية: تترك فرانكفورت 7,89٪ على الأرض ؛ باريس -8,39٪ ؛ مدريد - 8,1٪ ؛ لندن -7,51٪ ؛ زيورخ -5,75٪.
وزع الفرق ، الأقراص المضغوطة التي تتجاوز 200 نقطة
وقال المدير العام لمنظمة الصحة العالمية تيدروس أدهانوم غيبريسوس في مؤتمر صحفي: "الآن بعد أن أصبح الفيروس موجودًا في العديد من البلدان ، أصبح خطر حدوث جائحة حقيقيًا للغاية". لكنه سيكون أول جائحة يمكن السيطرة عليه. لذلك نحن لسنا تحت رحمة الفيروس. أربع دول مسؤولة عن 93٪ من حوالي 110.000 حالة على مستوى العالم "، أضاف تيدروس. "لقد شجعتنا حقيقة ذلك تتخذ إيطاليا إجراءات صارمة لاحتواء الوباء ونأمل أن تثبت هذه الإجراءات فعاليتها في الأيام المقبلة ".
يوم شغف BTP. ارتفع العائد لأجل 1,42 سنوات إلى 35٪ في نهاية اليوم ، +1,08 نقطة أساس من XNUMX٪ يوم الجمعة.
سجل عائد السندات لأجل عامين 2٪ بعد أن بلغ ذروته عند 0,43٪ ، وهو أعلى مستوى منذ منتصف أغسطس ، من 0,58٪ في الإغلاق الأخير.
وبلغ مقايضات مقايضة الديون لأجل 5 سنوات ، والتي قفزت 54 نقطة في الجلسة ، 219 نقطة ، وهو أعلى مستوى منذ يونيو.
في الوقت نفسه ، اتسع الفارق مقابل البوند في شريحة 50 سنوات بحوالي 10 نقطة ، وبلغت الذروة 229 نقطة ، وهي الأعلى منذ منتصف أغسطس ، من 181 عند الإغلاق الأخير ، لينتهي عند ذلك الوقت عند 227.
حلّق في البوند ، اليونان فقط أسوأ منا
تم تضخيم الحركة في السبريد بسبب الانخفاض إلى أدنى مستوياته على الإطلاق في العائد على البوند ، وهو أصل الملاذ الآمن بامتياز في منطقة اليورو.
تراجعت السندات الألمانية لأجل 0,87 سنوات إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق ، عند -16٪ ، -XNUMX نقطة أساس.
في أوروبا ، من بين سندات الأطراف ، فقط حكومة اليونان هي أسوأ من BTP ، +46 نقطة أساس إلى عائد 1,82٪.
خسر الروبل الروسي 10٪ مقابل الدولار في أعقاب انخفاض أسعار النفط.
انخفاض التضخم ، والضغط على البنك المركزي الأوروبي
قالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين ، أمس ، خلال مؤتمر صحفي في بروكسل ، إن الاتحاد الأوروبي يدرس جميع الخيارات الممكنة لمساعدة الاقتصاد على التكيف مع وباء فيروس كورونا.
لكن الاهتمام يتركز الآن على اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. يقوم المستثمرون بتسعير تخفيضين لأسعار الفائدة بحلول يونيو مقابل تخفيض واحد فقط كان متوقعًا الأسبوع الماضي. توقعات التضخم ، وفقًا للملاحظات الصادرة صباح أمس ، قد انخفضت إلى ما دون 1٪.
البنوك LANDSLIDE ، BPM هي الأسوأ في أوروبا
حتى المصرفيين عاشوا يومًا مليئًا بالعاطفة. من بين الأسوأ في أوروبا Banco Bpm (-14,34٪) متقدماً على Unicredit (-13,44٪) ، الذي يخفض المخاطر النظامية مع الظروف المشددة للفيروس. يُنظر إلى المؤسسة على أنها أكثر خطورة من Intesa التي انخفضت "فقط" بنسبة 11,5٪.
خسائر فادحة لـ Poste Italiane (-10٪) ، وكذلك لـ Azimut (-10٪).
لا مفر حتى لشركة Telecom Italia (-9,58٪) ، وهي من بين الأسوأ في القطاع في أوروبا. الانخفاض في Stm يتكون من رقمين (-10,1٪).
يوفنتوس يدفع مقابل توقف كرة القدم ، ويحتفظ بالتسجيل
اتلانتيا يخسر 13,5٪. أعلنت الشركة عن تأجيل الموافقة على نتائج 27 إلى 2019 أبريل ، والتي تأتي بعد النتيجة التي تم تحديدها بالفعل من قبل ASPI. كما طغت المبيعات على Autogrill ، حيث خسرت 8,56٪ مرة أخرى بسبب مخاوف تتعلق بانخفاض الاستهلاك مع حظر جميع مناطق الشمال تقريبًا.
انتكاسة ثقيلة أيضا ليوفنتوس (-13,55٪) ضحية الإيقاف في دوري الدرجة الأولى الإيطالي.
تخفيضات محدودة لشركة Recordati (-3٪) ، والتي حصلت على الموافقة على تسويق دواء يثبط تخليق الكورتيزول في الولايات المتحدة. بيريللي -2,8٪.
