الصواريخ المالية تحلق في سماء موسكو. تدفع ألقاب البويار المقربين من الرئيس بوتين ثمناً باهظاً للعقوبات الأمريكية. لكن روسيا ، قوة عسكرية عظمى ، لها وزن ضئيل على المستوى الاقتصادي ، وهي بالتأكيد ثانوية مقارنة بالقوتين الثقيلتين ، الصين والولايات المتحدة.
هذه المرة كان الرئيس شي جينغ بينغ هو الذي أعطى دفعة للأسواق. أعلنت بكين رقم واحد ، في خطاب ألقاه في قمة بواو المكرسة للاحتفال بالذكرى السنوية للتحول الاقتصادي لدنغ شياو بينغ ، نقطة الانطلاق للصعود الهائل للصين ، عن فتحات جديدة للسوق الداخلية ، بما في ذلك إلغاء التعريفات الجمركية على واردات السيارات ، وخفض قيود على الاستثمار الأجنبي في الصين ، بالإضافة إلى مواءمة النظام الصيني مع التجارة الدولية والمعايير المالية.
أدى تحرك بكين ، الذي يحيد جزئيًا المخاوف من احتمال خفض قيمة اليوان التنافسي ، إلى إمداد أسواق الأسهم والسلع الآسيوية بالكهرباء.
تقدمت طوكيو بنسبة 1,1٪ مدفوعة بأسهم السيارات: تويوتا + 1,9٪ ، هوندا + 2,1٪. القوائم الصينية (+ 0,7٪) وهونغ كونغ (+ 1,1٪) وكوريا الجنوبية (+ 0,2٪) آخذة في الارتفاع.
كما ارتفعت المواد الخام بعد قيادة شي. يتم تداول نفط برنت عند 69 دولارًا للبرميل ، مرتفعًا 0,5٪ ، مكسبًا أكثر من 2٪ أمس. إيني ترتفع + 0,7٪ في بيازا أفاري. سايبم انخفض بنسبة -2٪ بعد اعتراضات كونسوب على زيادة رأس المال لعام 2016.
كانت الجلسة في وول ستريت أكثر اضطرابا. أغلق السوق على ارتفاع لكن معظم المكاسب المتراكمة خلال الجلسة قد تلاشت في الساعة الماضية: داو جونز + 0,2٪ ، S & P500 + 0,3٪ ، ناسداك + 0,5٪.
أدى خبر البحث عن استوديو مايكل كوهين ، المحامي الشخصي لدونالد ترامب المتورط في اتفاقية السرية مع النجمة الإباحية Stormy Daniels ، إلى إبطاء السباق في قوائم الأسعار (على أي حال ، كانت Apple وقطاع الأدوية في دليل). تم بدء البحث في مكاتب كوهين بناءً على تعليمات المدعي الخاص روبرت مولر ، رجل السياسة الفائق الذي يقود تحقيق Russiagate. ذكرت صحيفة واشنطن بوست الليلة أن كوهين سيخضع للتحقيق بتهمة الاحتيال المصرفي وانتهاكات تمويل الحملات.
من بين الأحداث الرئيسية في ذلك اليوم كانت شهادة / محاكمة مارك زوكربيرج في الكونغرس. بالأمس ، بدأ مبتكر فيسبوك (+ 0,46٪) شهادته أمام بعض النواب خلف الأبواب المغلقة. اليوم سيكون هناك مشهد للتوبة العامة على "التقليل الجاد من" مخاطر انتهاك الخصوصية. بالإضافة إلى الإجراءات التي يعتزم زوكربيرج اتخاذها لحماية المستخدمين. بدءًا من تعليق CubeQ ، محاكاة Cambridge Analityca ، نشط أيضًا في ميلانو.
ميلان و مدريد ليد أوروبا
بداية حذرة للأسبوع المالي الأوروبي ، على الرغم من الدفعة القادمة من التحول في دويتشه بنك. في الوقت الحالي ، بعد كل شيء ، لا يزعج أداء البورصات بالتأكيد نوم المصرفيين: "المخاطر التي ظهرت في أسواق الأسهم العالمية في بداية عام 2018 ، في الوقت الحالي لم يكن لها تداعيات كبيرة على سوق الائتمان وبالتالي على الشروط المالية العامة ". إذن ماريو دراجي أمس بمناسبة عرض الميزانية العمومية السنوية للبنك المركزي الأوروبي.
ميلان + 0,54٪ ، عند 23.054 (رقم قياسي منذ فبراير) يشارك الرقم القياسي لليوم في منطقة اليورو مع مدريد + 0,6٪.
قوائم الأسعار الأخرى في منطقة اليورو أعلى قليلاً من التكافؤ ، وقد تأثرت أيضًا بسبب ارتفاع اليورو / الدولار فوق 1,23. باريس +0,10 تدفع مبيعات السيارات: تراجع رينو 2,5٪ ، بيجو -1,1٪.
فرانكفورت + 0,17٪: سمح تقرير إيجابي صادر عن UBS بدلاً من ذلك لشركة Lufthansa بالارتفاع بنسبة 1,2٪ في يوم إعلان الإضراب الذي دعت إليه النقابات الخضراء غدًا في مطارات فرانكفورت وميونيخ وكولونيا وبريمن مع إلغاء حوالي 800 الرحلات الجوية.
زيورخ ضعيفة (+ 0,19٪). توصلت شركة Novartis السويسرية إلى اتفاق لشراء AveXis في صفقة نقدية بقيمة 8,7 مليار دولار ، لتقوية نفسها في العلاج الجيني وإثراء المحفظة بعلاج لمرض نادر.
لندن + 0,10٪. الثقيلة جلينكور (-3,4٪) ، شلت بسبب الحصة في روسال ، إحدى المجموعات الروسية التي تستهدفها واشنطن.
شلالات موسكو تحترق الألواح 11,7 مليار
آثار العقوبات الأمريكية المرتقبة على بورصة موسكو خطيرة للغاية - 11,4٪ (بالدولار -10,7٪): وفقًا لمجلة فوربس ، أحرق أغنى 50 رجلًا في روسيا 11,7 مليار دولار. من بين الشركات الأكثر تضررا المتعلقة بملك الألمنيوم أوليج ديريباسكا: انخفضت قيمة Rusal و En + بنحو الربع ، أو 1,3 مليار دولار. عاد الروبل إلى ما فوق 60 مقابل الدولار ، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2017 ، وعتبة 74 لليورو ، وهو أعلى مستوى منذ صيف 2016.
تدهورت ثقة المستثمرين في منطقة اليورو للشهر الثالث على التوالي في أبريل ، متأثرة بالمخاوف من تباطؤ النمو العالمي على خلفية التوترات التجارية المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين. انخفض مؤشر Sentix هذا الشهر إلى 19,6 من 24,0 في مارس.
فروق الأسعار ، 9,25 مليار BTP في المزاد
بالإضافة إلى إدراج الأسهم في Piazza Affari ، يتألق سوق السندات الإيطالية أيضًا بمفرده في جلسة ذات أحجام محدودة سادت فيها شهية معينة للمخاطرة استفادت منها إيطاليا أكثر من البلدان الثانوية الأخرى.
يبلغ فارق العائد بين BTP و Bund على قطاع 10 سنوات 127 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى منذ منتصف فبراير ، من 129 في نهاية جلسة الجمعة ، في حين أن معدل 1,78 سنوات لم يتغير كثيرًا مقارنة بـ 1,77٪ من سعر الإغلاق الأخير ، يتداول عند XNUMX٪.
تم أيضًا تقليل المسافات عن البونو الإسباني. انخفض فارق العائد بين BTP و Bono لمدة عشر سنوات إلى حوالي 55 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى منذ بداية مارس.
خلال المزاد متوسط المدى في 12 أبريل ، ستوفر وزارة الخزانة للمستثمرين ما بين 7,25 و 9,25 مليار في BTP الجديدة لمدة 3 سنوات وفي إعادة فتح BTPs لمدة 7 و 20 و 30 عامًا. على وجه الخصوص ، سيتم تقديم ما بين 3,5 و 4 مليارات في BTP الجديدة لمدة 3 سنوات (تنتهي في أبريل 2021) ، قسيمة 0,05 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، ستتيح Via XX Settembre للمستثمرين ما بين 2 و 2,5 مليار من BTP لمدة 7 سنوات (مايو 2025) ، وبين 750 مليون و 1,25 مليار من BTP لمدة 20 عامًا (سبتمبر 2038) و1-1,5 مليار من BTP 30 عامًا BTP (مارس 2048).
تيليكوم إيطاليا: ELLIOTT ADVANCES ، ورشاش الجسم ، وامتصاص ASSOGESTIONI ABSTAINS
أغلقت Telecom Italia على ارتفاع طفيف بنسبة 0,12٪ ، لكن بأحجام تداول قوية تعادل 2,55٪ من رأس المال العادي ، بينما يتصاعد الخلاف بين مجلس الإدارة ومجلس المراجعين القانونيين. وقرر المجلس بأغلبية الأصوات (ضد رأي المستقلين) مقاضاة الكلية التي قررت دمج جدول أعمال اجتماع 24 أبريل. ومع ذلك ، فإن ميزان القوى بين Vivendi و Elliott يتحول لصالح الصندوق الأمريكي الذي ارتفع إلى 8,8٪ من رأس المال مع خيارات شراء 4,9٪ أخرى حتى 13,73٪.
علاوة على ذلك ، فيما يتعلق بموضوع التعيينات ، يقترح مستشارو الوكالة ISS و Frontis Governance التصويت لصالح المديرين الستة الذين اقترحهم صندوق Elliott في اجتماع المساهمين في 24 أبريل. قد يكون قرار Assogestioni بعدم تقديم قائمة المرشحين الخاصة بها لاجتماع 4 مايو حاسمًا أيضًا. ومع ذلك ، من غير المحتمل أنه في حالة الهزيمة ، فإن Bolloré سيرمي المنشفة أيضًا لأن قيمة مجموعته ، التي تساوي 23,9 ٪ ، اليوم أقل بكثير من السعر الأولي (1,08 يورو). ومن هنا كان الاحتمال أن تنوي Vivendi أن تزن حصتها في أي حال. تميل الصناديق الدولية ، التي تمتلك حصة قدرها 58٪ ، على أي حال نحو الخطة التي قدمتها إليوت والتي تنص على العرض الفردي للشبكة (في ضوء دخول Open Fiber حسب رغبة CDP) و Sparkle التي من خلالها يمكن أن تظهر قيمة 7 مليار ، وهو ما يكفي لخفض الديون ، ورفع الحصة إلى 1,6 يورو والسماح بالعودة إلى الأرباح.
دويتشه بنك يدفع الرسوم إلى البنوك الإيطالية
يوم المضاربين على الارتفاع للقطاع المصرفي الأوروبي ، مدفوعًا بتحول يوم الأحد في دويتشه بنك. عيّن المعهد كريستيان سوينغ المتخصص في قطاع التجزئة كرئيس تنفيذي ، والذي حل محل جون كريان بأثر فوري ، والذي ستنتهي ولايته في عام 2020. بعد البداية المبهجة (+ 3٪) تباطأ سهم البنك ، ليغلق عند + 0,76٪.
ارتفعت سلة البنوك الإيطالية بنسبة 0,6 ٪ ، بما يتماشى بشكل كبير مع القطاع الأوروبي. في قائمة ميلانو ، كانت القوائم الشعبية السابقة قوية: Banco Bpm + 1,56٪ ، Ubi + 0,89٪ و Bper + 1,51٪. مقابل هذا الاتجاه ، خسر MPS 3,41٪.
يستمر سباق كريفال (+ 2,4٪). يقدر المحللون الاتفاق الذي وقعته المجموعة مع Algebris Investments لبيع محفظة مكونة من قروض مضمونة غير عاملة.
في تحليل لبنوك جنوب أوروبا ، تصف Mediobanca Securities "صورة بناءة" حول عملية تقليل المخاطر للبنوك في المنطقة ، وذلك أيضًا بفضل السياق الكلي الملائم وتجنب المخاطر التنظيمية. الهدف ، الذي يُنظر إليه على أنه "سراب" ، وهو نسبة 10٪ Npa في متناول اليد ، يضيف الوسيط الذي يحتفظ ، ضمن المنطقة التي تم تحليلها ، بمركز زائد في إيطاليا حيث تكون UniCredit و Ubi و Bper و Credem هي المفضلة.
منذ 10 يناير ، ارتفع مؤشر البنوك الإيطالية بنسبة 2,2٪ وتفوق بشكل واضح على بقية أوروبا (مؤشر Eurostoxx Banks -XNUMX٪) على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين في الإطار السياسي المحلي.
من بين الأمور المالية الأخرى ، Generali + 1٪. تجاوزت حصة Edizione ، الشركة المالية لعائلة Benetton ، 3٪ من رأس المال ، لتصل إلى 3,05٪ ، وفقًا للشائعات بأنها قد ترتفع أكثر.
جمع FinecoBank (+ 0,3٪) 638 مليون يورو في مارس ، منها 330 مليونًا في الأصول الخاضعة للإدارة. اكتساب 9.299 عميل جديد.
مونكلر في أعلى درجة ، فيراجامو باللون الأحمر
سوق فاخر متباين ينتظر وصول حسابات Lvmh. في الأحمر فيراغامو (-2٪) ، من بين أسوأ الفيشات القيادية. خفض BNP Paribas السعر المستهدف إلى 18 يورو من 21 يورو ، مما خفض التصنيف إلى أداء ضعيف من محايد.
على العكس من ذلك ، سجل Moncler رقما قياسيا تاريخيا جديدا عند 34,04 يورو قبل التصحيح في النهائي إلى 33,40 يورو. حقق Brunello Cucinelli أيضًا أداءً جيدًا (+ 1,12٪) مدفوعًا بالترقية إلى "محايد" من "underperfom" بواسطة Exane.
مورجان ستانلي يروج لـ FCA
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أداء Fiat Chrysler + 1٪ في جلسة سلبية لصناعة السيارات الفرنسية: رفع Morgan Stanley السعر المستهدف للسهم إلى 23 من 22 يورو ، مؤكدًا توصية زيادة الوزن. فيراري + 0,2٪ بعد النجاح الثاني على التوالي في البحرين.
التسوق في فرنسا لـ ERG
يمثل Amplifon (+ 1٪) رقمًا قياسيًا جديدًا. اشترت شركة Erg (+ 0,2٪) مزرعتين للرياح في فرنسا مقابل 57 مليون. تكنوجيم (-3,7٪) وموندادوري (-2٪) يفقدون قوتهم.
