الخطوة الحاسمة الأولى لـمحاولة استحواذ إنتيسا سان باولو على شركة MPS سارت الأمور كما هو متوقع.التجمع الاستثنائي لدى المساهمين تمت الموافقة بنسبة 96,96% من الأصوات المؤيدة الوفد إلى مجلس الإدارة لـ زيادة رأس المال لخدمة طرح أسهم شركة مونتي دي باشي. وقد حضر الاجتماع ممثلون عن 63,88% من رأس المال، أي ما يعادل 11,296 مليار سهم عادي.
يُخوّل هذا التصويت مجلس الإدارة، بحلول 10 سبتمبر 2027، زيادة رأس المال، على دفعة واحدة أو أكثر، من خلال إصدار ما يصل إلى 5,7 مليار سهم عادي جديدسيتم استخدام الأوراق المالية لتمويل عرض الشراء العام الطوعي الذي أطلقته شركة إنتيسا لجميع أسهم MPS العادية، وذلك من خلال مساهمة عينية.
وبذلك، حصلنا على موافقة شاملة، مما يزيل أول عقبة مؤسسية أمام العملية. وينتقل الأمر الآن بشكل أساسي إلى السلطات الإشرافية والتنظيمية.
محاولة استحواذ إنتيسا سان باولو على بنك إم بي إس: الخطوات التالية: الموافقات
بمجرد الحصول على موافقة المساهمين، سيتعين على إنتيسا سان باولو إكمال عملية ترخيص طويلة ضروري لإطلاق العرض. إجمالاً، من المتوقع الحصول على حوالي 40 موافقة، بدءًا من تلك الخاصة بـ البنك المركزي الأوروبي, إيفاس, مكافحة الاحتكار e القوة الذهبية.
بمجرد اكتمال هذه العملية، يهدف البنك بقيادة كارلو ميسينا إلى إطلاق عرض الاستحواذ في نوفمبر. ويعتمد التوقيت، بطبيعة الحال، على الحصول على الموافقات اللازمة ومراحل الإجراءات مع الجهات المختصة.
لقد تم اتخاذ خطوة بالفعل: التعديلات القانونية التي أقرتها الجمعية تم إصدار أحكام هيئة الإشرافوالذي سمح أيضاً بإمكانية الحوسبة في حقوق الملكية العادية المستوى 1 من أسهم بنك إنتيسا سان باولو التي سيتم إصدارها كجزء من زيادة رأس المال المخصصة للعملية.
تصويت أعضاء البرلمان في 29 أكتوبر
لكن قبل الإطلاق المحتمل لعرض الاستحواذ، سيكون هناك حدث حاسم آخر بالنسبة للقطاع المصرفي الإيطالي.29 أكتوبر بل سيكون هواجتماع مساهمي MPS للتصويت على عرض الاستحواذ المزدوج على بنك BPM وبنك جنرالي تمت الترقية بواسطة الرئيس التنفيذي لويجي لوفاجليو.
تُعدّ هذه خطوة بالغة الأهمية لشركة إنتيسا أيضاً، لأنّ صفقة سيينا قد تُغيّر موازين القوى في القطاع وتؤثر على المنافسة بين المجموعتين. ويُقدّم تصويت اليوم لمحة أولية عن النتائج قبل اجتماع سيينا. صناديق دولية كبيرةتمثل هذه الشركات 58,4% من رأس مال إنتيسا، وهي في بعض الحالات مساهمون أيضاً في شركة MPS. فعلى سبيل المثال، تمتلك بلاك روك ما يقرب من 5,1% من إنتيسا و4,99% من MPS؛ بينما تمتلك فانجارد 3,6% و2,6%، في حين يمتلك بنك النرويج 1,2% و3,16% على التوالي.
قد يُشير الدعم الذي أبداه المستثمرون الذين يمتلكون حصصًا في كلا البنكين اليوم إلى كيفية توجيه موقفهم عندما يُطلب منهم التصويت على عرضي الاستحواذ المقدمين من بنك MPS في 29 أكتوبر. إلى جانب الأموال، هناك أيضًا ثقل... أسس، والتي تمثل 19,88٪ من أسهم شركة إنتيسا وقد انحازت لصالح العملية.
لذا، تسير جبهة إنتيسا-إم بي إس حاليًا على مسارين: من جهة، الضوء الأخضر من اجتماع كا دي ساس، الذي جاء بأغلبية أعلى من المتوقع؛ ومن جهة أخرى، العرض المزدوج من إم بي إس على بنك بي بي إم وبنكا جينيرالي، الآن يخضع للتحقيق من قبل هيئة الرقابة على الشركات والأسواق البريطانية (كونسوب)..
أرقام العملية
عرض استحواذ إنتيسا سان باولو يُقيّم شركة MPS 30,6 مليار e ينص على منح 1,6 سهم من أسهم إنتيسا بالإضافة إلى يورو واحد نقداً لكل سهم من مونتي دي باشي. وتبلغ قيمة كل سند من سندات MPS 10,091 يورو.
في حالة نجاح، ستؤدي العملية إلى ولادة مجموعة تضم حوالي 27 مليون عميل، تمتلك إنتيسا ما يقارب 3.000 فرع وأصولًا مالية تبلغ 1.700 تريليون يورو. كما تهدف إلى تحقيق وفورات سنوية قبل الضرائب بقيمة 2,9 مليار يورو تقريبًا بحلول عام 2029، مع توقع تحقيق 60% من هذه الوفورات في عام 2028. وستؤثر هذه الصفقة أيضًا علىالاستحواذ غير المباشر على 13,3% من شركة Generali تُعزى هذه النسبة حاليًا إلى MPS-Mediobanca، مما سيرفع حصة Intesa الإجمالية في Lion إلى أكثر من 16٪.
لكن قبل الوصول إلى المرحلة التشغيلية لعرض الاستحواذ، سيتعين على الملف التغلب على عملية تنظيمية معقدةوبالتالي، يمثل تصويت اليوم خطوة أساسية، ولكنه ليس الهدف النهائي للعملية بعد.
Messina rassicura Mps e Generali: “Tuteleremo identità e indipendenza”
Dopo il via libera dell’assemblea, ميسينا ha definito l’aumento di capitale “un passaggio fondamentale” per realizzare l’operazione e costruire “un gruppo ancora più forte”. Intesa, ha sottolineato, affronta il dossier “da una posizione di grande forza”, mentre l’integrazione con Mps rappresenta “l’acceleratore di una strategia di crescita che sta già producendo risultati importanti”.
Sul futuro di Siena, Messina assicura che “Siena e la Toscana avranno un ruolo importante“. In caso di successo dell’Opas, il progetto prevede il successivo coinvolgimento di Unipol, il mantenimento del marchio Mps e della sede centrale a Rocca Salimbeni, “rafforzando ulteriormente il ruolo di Siena”. L’operazione, spiega, “unirà il radicamento sul territorio di Monte dei Paschi di Siena con le risorse e la capacità di investimento di Intesa Sanpaolo”.
Nel progetto rientra anche ميديوبانكا, che per Messina rappresenta “un altro elemento di grande valore”: le sue competenze nel Corporate & Investment Banking e nel Wealth Management “si affiancheranno alle capacità di Imi Corporate & Investment Banking”. L’obiettivo è “valorizzarne il marchio, le professionalità e le capacità distintive” all’interno di un gruppo di maggiore scala europea. Diversa la logica per عام, dove l’acquisizione della quota sarà “puramente finanziaria”, con un “significativo valore” per la stabilità dell’azionariato e l’indipendenza del Leone.
Messina ha inoltre ricordato le 13.100 nuove assunzioni previste entro il 2029 e l’esperienza maturata con Ubi nella gestione delle integrazioni. “L’offerta annunciata a giugno e il voto di oggi sono tappe concrete di un percorso che intendiamo portare avanti con determinazione”, ha concluso.
Ultimo aggiornamento giovedì 10 settembre alle ore 14:15
