Le البورصات الأوروبية اليوم يختتمون جلسة متقلبة دون ترتيب معين، ولكن لا يمكن إلقاء اللوم كله على رئيس الجمهورية بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باولوالذي خفف مساء أمس التوقعات بخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في مارس. وفي جلسة اليوم، تأثرت الرغبة في المخاطرة بالنتائج الفصلية للشركات المهمة والتضخم في منطقة اليورو، والذي كان مخيبا للآمال بعض الشيء باستثناء الطاقة والأغذية الطازجة.
أوروبا المتناقضة: ينهار بنك BNP، وتطير فيراري
ساحة عفاريوخسر 0,18% (30.689 نقطة أساس)، لكنه دافع عن نفسه كالأسد حتى النهاية تقريبًا فيراري، +9,21% على الدروع بفضل سجلات الحسابات (الربح يتجاوز المليار للمرة الأولى) والآفاق الوردية لعام 2024، في حين أن الشائعات حول وصول هاميلتون بدلاً من ساينز في عام 2025 قد حفزت الأسهم بشكل أكبر. ومع ذلك، فإن القطاع المصرفي والمرافق العامة يثقل كاهل مؤشر FTSE Mib.
في بقية أوروبا، يذهب القميص الأسود إلى باريس، -0,89٪ أين مصرف باريس الوطني باريباس انخفض بنسبة 8,77٪ بسبب الأرباح الفصلية المخيبة للآمال وبعد تأجيل هدف الربح إلى عام 2025.
سغ] مدريد، -0,66%، متأثراً بدوره بالحذر فيما يتعلق بآفاق نمو هامش الفائدة مقعد ساباديل (-2,9٪).
فرانكفورت يحد من الخسائر عند 0,29% مع دويتشه بنك (+2,8) على عكس نظيراتها الأوروبية بعد الإعلان عن خفض الوظائف بمقدار 3500 وظيفة، وبدء إعادة شراء الأسهم والنية لتوزيع الأرباح.
لندن انخفض بنسبة 0,1% في يوم اتخاذ القرار بنك انجلترا لترك أسعار الفائدة دون تغيير، في حين أمستردام وارتفع بنسبة 0,47% بفضل تعافي قطاع التكنولوجيا.
وول ستريت إيجابية في البداية، وارتفاع سندات الخزانة
في الصباح الأمريكي وول ستريت بعد الخسائر التي تكبدتها في اليوم السابق، بسبب مبيعات أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، أصبحت المعنويات التي ساءت بعد كلمات باول إيجابية. مایکروسافت (+2,33%) يقود اليوم تعافي أسهم عمالقة التكنولوجيا، في انتظار التقارير الربع سنوية لأبل وأمازون وميتا والتي ستصل بعد إغلاق الأسواق. ومع ذلك، تراجع مؤشر KBW الإقليمي للخدمات المصرفية (-4,4%)، متأثرًا بالتراجع نيويورك كوميونيتي بانكورب (-12,5%) مما أعاد إثارة مخاوف المستثمرين بشأن صحة البنوك الإقليمية الأمريكية.
وبينما تتحرك الأسهم بحذر، فإن عمليات الشراء مكثفة على السندات التي تشهد ارتفاع الأسعار وانخفاض أسعار الفائدة. ال سندات الخزانة لمدة XNUMX سنوات يُظهر عائدًا قدره 3,84٪، بانخفاض 3٪ تقريبًا مقارنة بيوم أمس.
إن الأداء الأفضل من المتوقع للاقتصاد، وانخفاض احتياجات الاقتراض، وإلى حد ما، حتى كلمات باول، تدعم هذه التوقعات. ارتفاع تي بوند. رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي ترك أسعار الفائدة دون تغيير كما هو متوقع (عند 5,25٪ -5,50٪)، حدد أمس أن التخفيض في وقت مبكر من شهر مارس غير مرجح، مما تسبب في انخفاض الرهانات على التحرك في بداية الربيع من حوالي 50٪ إلى 30٪. لكن توقعات التيسير للعام بأكمله ارتفعت في الواقع إلى 145 نقطة أساس. علاوة على ذلك، هناك قاعدة تقاوم الاعتقاد بأن التخفيض قد يصل في وقت مبكر من شهر مارس، في ضوء بيانات التوظيف التي شوهدت أمس وبسبب المخاوف بشأن صحة البنوك الإقليمية. في غضون ذلك، ووفقا لبيانات اليوم، ارتفع عدد العمال المتقدمين للحصول على إعانات البطالة لأول مرة أكثر من المتوقع في الأسبوع المنتهي في 27 يناير.
انخفاض التضخم في منطقة اليورو
يمكن أن يكون هناك البنك المركزي الأوروبي كان أول من خفض أسعار الفائدة في أبريل، مع انخفاض التضخم الإجمالي بشكل أكبر في يناير. للأسف التضخم الأساسي لقد كان الأمر مخيبًا للآمال بدلاً من ذلك، وهذا هو ما ينظر إليه البنك المركزي الأوروبي بعناية فائقة، حيث تم تطهيره من العناصر الأكثر تقلبًا مثل الطاقة والغذاء.
بشكل عام، وفقًا لليوروستات i أسعار المستهلك وفي الدول العشرين التي تستخدم اليورو انخفضت إلى 20% الشهر الماضي من 2,8% في ديسمبر، وذلك تماشيا مع التوقعات وأقرب من هدف 2,9% الذي حددته فرانكفورت. وبدلاً من ذلك، انخفض التضخم الأساسي إلى 2% من 3,3%، وهو أعلى من التوقعات البالغة 3,4%.
In إيطاليا ثم، بحسب Istat، بدأ المؤشر العالمي في الارتفاع مرة أخرى في يناير (+0,3% على أساس شهري +0,8% على أساس سنوي). وتباطأ التضخم الأساسي من +3,1% إلى +2,8% والتضخم باستثناء سلع الطاقة وحدها من +3,4% إلى +3,1%.
اليورو على قدم وساق
في هذا السياق فإناليورو في حالة انتعاش طفيف ضد دولار ويتداول في منطقة 1,085. الاتجاه إيجابي إلى حد ما حتى قبل الجنيه.
ومن بين المواد الخام البترول ، ومع سعر برنت 81 دولارا للبرميل (+0,55%)، عادت مشتريات الذهب أيضا ومكاسب الذهب الفورية 0,74% إلى 2054,67 دولار للأوقية.
بدلا من ذلك ، ارجع الغاز، حوالي 29 يورو لكل ميجاوات في الساعة، بانخفاض يزيد عن 4٪.
ساحة أفاري باللون الأحمر مع البنوك والمرافق
تفقد Piazza Affari سهمها اليوم بسبب الجلسة السلبية للبنوك والمرافق.
إنه في أسفل القائمة مونتي دي باشي -3,42%، يليه في القطاع المالي فينكوبانك -2,61٪، انتيسا -2,1٪، يونيكريديت -2,41٪، ميديوبانكا 1,75-٪.
المرافق باللون الأحمر مع اينل، -2,16%، خفضت شركة Jefferies تصنيفها إلى "احتفاظ" من "شراء"، مع تخفيض السعر المستهدف إلى 6,50 يورو من 7 يورو.
الجلسة أيضًا يجب أن تُنسى A2a -2,87٪، هيرا -3,18٪ و Italgas 1,98-٪.
أما في قطاع الصحة فالأمر يسير إلى الوراء AMPLIFON 2,01-٪.
القائمة المختصرة للأسهم الزرقاء الصاعدة تبدأ بفيراري، تليها INTERPUMP +2,67% بعد سلسلة من الجلسات السلبية.
ستيلانتس تم تأكيده نقداً بتقدم 1,34% وبعد تبادل بعيد بين الإدارة العليا للشركة والحكومة. بالنسبة للرئيس التنفيذي كارلو تافاريس، فإن الاتهام بتفضيل المصالح الصناعية لفرنسا على المصالح الإيطالية هو "كبش فداء، لتجنب تحمل المسؤولية عن حقيقة أنه إذا لم يتم تقديم الدعم لشراء السيارات الكهربائية، فإنهم يعرضون المصانع الإيطالية للخطر". ". بينما رد وزير الأعمال والصناعة في إيطاليا، أدولفو أورسو، قائلاً: "إذا كان تافاريس أو غيره يعتقدون أن إيطاليا يجب أن تفعل مثل فرنسا، التي زادت مؤخراً رأسمالها ضمن هيكل المساهمين في ستيلانتيس، فإنهم يتساءلون. إذا كانوا يريدون مشاركة نشطة فيمكننا دائمًا مناقشة الأمر".
خطوات صغيرة إلى الأمام أيضًا كوتشينيللي + 0,43٪ IVECO + 0,38٪ سايبم + 0,23٪ تيناريس + 0,37٪ PRYSMIAN + 0,29٪.
اتصالات (-0,25%)، فوار في الصباح بعد الإعلان عن العرض المقدم من وزارة المالية لشراء سباركل، وفقد حصته تدريجيًا على مدار اليوم.
هوامش مستقرة
كما تم تسجيل تقلبات معينة في السوق الثانوية الإيطالية، والتي أغلقت أخيرًا بشكل إيجابي مع انخفاض أسعار الفائدة. ال انتشار بين سندات BTP والسندات الألمانية لأجل 160 سنوات، يتوقف عند 3,71 نقطة أساس وتنخفض العائدات إلى 2,11% وXNUMX%.
