"أسعار فائدة أعلى لفترة أطول": هذا ما وعد به البنك المركزي الأمريكي أمس، مما خيب آمال الأسواق وأثار موجة من المبيعات ضربت اليوم أيضًا أسواق الأسهم الأوروبية، التي أغلقت باللون الأحمر، في حين وول ستريت بدأت في الانخفاض مرة أخرى.
لقد عادوا أيضًا تحت الضغط السندات الحكومية على جانبي المحيط الأطلسي (4,54% لخطة BTP لعشر سنوات)، في حين يخشى النفط من تداعيات على الطلب بسبب التأثيرات التي قد يخلفها التشديد النقدي على الاقتصاد.
الموقف العدواني من المصرفيين بنك الاحتياطي الفيدرالي (الذي ترك أيضًا تكلفة الأموال دون تغيير) يطغى على البنوك المركزية الأخرى العاملة هذا الأسبوع. وآخر اجتماع غدا هو بنك اليابان.
أوروبا أسفل؛ ساحة العفاري في قميص أسود
بعد تألقه بالأمس ساحة عفاري لا يفلت Nemesis من حقيقة أنه أغلق اليوم باللون الأسود بخسارة قدرها 1,78%، وهو قياس يعكس تقريبًا مكاسب اليوم السابق والذي يعيد Ftse Mib إلى 28.708 نقطة أساس. ولم يتم إنقاذ سوى عدد قليل من البنوك، التي لا تحتقر أسعار الفائدة المرتفعة، من أمطار المبيعات. وهي تبرز قبل كل شيء حتى اليوم يونيكريديت +2,45%، مكافأة من السوق بعد الإعلان عن شريحة جديدة من خطة إعادة الشراء المقررة هذا العام.
ولا تختلف الصورة كثيراً في بقية منطقة اليورو: باريس يعطي 1,6%، حتى لو تم اختبار اهتمام الفرنسيين في الأيام الأخيرة من خلال الجولة المصغرة للملوك الإنجليزيين، الملك تشارلز الثالث والملكة كاميلا، والتي بدأت من قصر فرساي. في مثل هذه المناسبة الساحرة، فإن الرفاهية على وجه التحديد هي التي تعاني في سوق الأسهم مع ارتفاع سهم هيرميس إلى ذروة بلغت 5,85٪. فرانكفورت يخسر 1,32٪ ، مدريد 0,97٪ ، أمستردام 0,89-٪.
خارج الكتلة لندن -0,68٪ و زيوريخ -0,63%، سواء في يوم اختيارات مؤسساتهم المركزية. ترك بنك إنجلترا، كما كان متوقعًا بعد أحدث بيانات الاقتصاد الكلي، تكلفة الأموال دون تغيير، وهي المحطة الأولى بعد عامين متتاليين تقريبًا من التشديد. كما لم يغير البنك المركزي السويسري أسعار الفائدة، على الرغم من أنه أبقى خيار زيادة أخرى مفتوحا.
على العكس من ذلك Riksbank السويدية و البنك المركزي النرويجي وقام كلاهما برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وذلك تمشيا مع التوقعات.
خارج الخط هناك البنك المركزي التركي الذي قرر زيادة 5 نقاط ورفع أسعار الفائدة إلى 30٪، وهو أعلى مستوى منذ عشرين عاما. ومن ناحية أخرى، تشهد البلاد تضخماً يصل إلى 60%، وهو ما يحاول البنك المركزي مكافحته أخيراً.
وول ستريت يهبط؛ سندات الخزانة تطير
تتحرك وول ستريت هبوطيًا اليوم أيضًا، مع تعرض الأسهم لضغوط من ارتفاع عوائد السندات الحكومية. ألقاب مجرة مردوخ تتعارض مع الاتجاه السائد، ثعلب (+2,23) و نيوز كورب (+0,9%) بعد إعلان وداع رجل الأعمال البالغ من العمر 92 عامًا للرئاسة والذي سيسلم الراية لابنه لاتشلان مردوخ.
انخفضت الأسهم الحساسة لسعر الفائدة، مثل شركة Mega Tech، بسبب العوائد الخزنة وتتحرك السندات لأجل سنتين و10 سنوات عند أعلى مستوياتها منذ عامي 2006 و2007 على التوالي، وتظهر سندات العشر سنوات حالياً عائداً قدره 4,47% والسندات لمدة عامين 5,135%.
ومن ناحية أخرى طلبات الاستفادة الأسبوعية وصلت البطالة إلى أدنى مستوى لها منذ يناير الأسبوع الماضي، مما يؤكد تماسك الاقتصاد، مما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي ميزة للالتزام بتشديد السياسة النقدية.
منغم الدولار. يبدأ النفط مرة أخرى
في سوق الصرف الأجنبي دولار يتم الحفاظ عليه منشط في ضوء تقديرات مصرفيي بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين يتوقعون زيادة أخرى في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2023، كما حدث في يونيو، لكنهم الآن يتخيلون فقط خفضًا قدره 50 نقطة أساس في عام 2024، مقابل 100 نقطة أساس في يونيو.
Il WSJ حتى أنه يتساءل ما إذا كان من المقدر الآن أن تظل أسعار الفائدة أعلى إلى الأبد. وما إذا كان ما يسمى "المستوى المحايد"، الذي يسمح باستقرار التضخم وتشغيل العمالة، سوف يتم وضعه من الآن فصاعدا عند مستوى أعلى من السابق.
L 'اليورو إنه صامد بشكل جيد في المقارنة ويتداول عند مستويات اليوم السابق حول 1,066. في المقابل، يتراجع الجنيه الاسترليني، فيما يظل الين تحت الضغط في انتظار قرارات الحكومة بنك اليابان.
ومن بين المواد الخام، بدأ النفط في الارتفاع مرة أخرى في الدقائق الأخيرة، بعد أن فقد قوته في أعقاب اختيارات صقور بنك الاحتياطي الفيدرالي.
Il برنت ويتحرك حول 94 دولارًا للبرميل ويتداول خام تكساس فوق 90,5 يورو، بزيادة قدرها 1٪ تقريبًا.
ويستمر السعر أيضًا في الارتفاع الغاز وفي أمستردام، ما يقرب من 39 يورو لكل ميجاوات في الساعة بزيادة قدرها حوالي 4٪.
سجل الأعمال الثقيلة في ساحة الأعمال والنفط والمرافق
في Piazza Affari، أنت مدلل للاختيار من بين الأسهم السلبية في قائمة الأسعار الرئيسية. البدء من الأسفل هو الأسوأ تسجيلاتي -5,27%، لكن المرافق تعاني أيضًا هيرا -4,8٪ و A2a -3,88% الأسهم الصناعية مثل سي إن -4,12٪، فيراري -4,67٪، INTERPUMP -4,26%. مخزونات النفط سيئة، بدءا من سايبم 4-٪.
في الجزء العلوي من القائمة هناك أربعة فقط من الشركات الكبرى وثلاثة بنوك. بالإضافة إلى يونيكريديت، فإن الاهتمام بـ Banco Bpm + 1,73٪ و مونتي باشي + 0,48٪.
العنوان الوحيد الذي ليس من قطاع الائتمان هو AMPLIFON +0,3%، وهو ما يعزز مكاسب اليوم السابق بعد ترقية بنك HSBC.
خارج قائمة الشركات الكبيرة، فهو موضع تقدير سافيلو +4,6%، بعد الإعلان عن أن أمازون ستطلق نظارة ذكية جديدة تحت العلامة التجارية Carrera ومع خدمة Alexa الصوتية في السوق الأمريكية.
لا يستطيع الحصول عليه الاوفس، -1,52٪، والذي بدأ بدلاً من ذلك بشكل جيد بعد النتائج الفصلية الممتازة.
فروق الأسعار والمعدلات في ارتفاع
واللون الأحمر مشرق أيضًا في السوق الثانوية للسندات الحكومية، وخاصة الأوراق المالية الإيطالية. ال انتشار بين BTP لأجل 180 سنوات ونظيره الألماني يرتفع إلى 2,76 نقطة أساس (+4,54٪) وترتفع أسعار الفائدة: ارتفعت السندات الإيطالية إلى 4,45٪ (من 2,74٪ أمس) والسندات الألمانية لأجل 2,7 سنوات إلى XNUMX٪ (من XNUMX). %).
ومن جهة البنك المركزي الأوروبي، شارك العديد من المصرفيين المشهد في وسائل الإعلام اليوم. قد يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى تشديد سياسته النقدية بشكل أكبر نظرا لوفرة الضغوط التضخمية، وفقا لمحافظ البنك المركزي البلجيكي بيير فونش، في حين قال كلاس نوت من مجلس الإدارة إن أسعار الفائدة ستظل على الأرجح مستقرة في الاجتماع المقبل. رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل وأشار إلى أن التضخم في منطقة اليورو لا ينخفض "بالوتيرة المرغوبة"، وبالتالي فمن السابق لأوانه تحديد ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر أم لا.
من ناحية أخرى، قال رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد وفي مؤتمر عقد في مرسيليا، كرر أن "التضخم المرتفع يمثل تحديا للمنطقة بأكملها. ولا بد من خفضه، لأسباب ليس أقلها أن التضخم المنخفض والمستقر ضروري لتحفيز الاستثمار الطويل الأجل.
وأضاف: “من جانبنا – أضاف – نحن ملتزمون بالحفاظ على استقرار الأسعار في منطقة اليورو. ولهذا السبب قمنا برفع أسعار الفائدة عشر مرات منذ يوليو من العام الماضي، ولهذا السبب تحركنا مرة أخرى الأسبوع الماضي لتعزيز التقدم نحو هدف التضخم لدينا.
باختصار، قد تصبح التغطية الشاملة أقصر على نحو متزايد بسبب المناورة المالية التي تستعد الحكومة لتقديمها الأسبوع المقبل.
