الاستراتيجية صحيحة. الاستمرار على هذا المنوال. هناك تباطؤ التضخم استخدم وفي أكتوبر/تشرين الأول، فإنه يعزز استراتيجية بنك الاحتياطي الفيدرالي ويزيل إلى الأبد خطر حدوث زيادة جديدة في الأسعار اسعار في ديسمبر. بل على العكس من ذلك، وعلى الرغم من حكمة محافظي البنوك المركزية، فإن لحظة نقطة التحول مقابل تكلفة المال. فليكن الإجراءات هذا قيود لقد انتبهوا إلى الوضع الجديد: أسواق الأسهم آخذة في الارتفاع، والدولار يتباطأ، والسندات في ارتفاع. كل ذلك في يوملقاء بين شي جين بينغ وجو بايدن، أول محاولة لإذابة الجليد بعد أ سنة صعبة.
ولتكتمل الصورة، وصلت الموافقة بين عشية وضحاها واشنطن من قانون الإنفاق المؤقت التي تسمح تجنب الاغلاقأو تجميد الإنفاق الفيدرالي. وتم إقرار القانون بفضل أصوات 209 ديمقراطيين انضموا إلى 127 جمهوريا، رغم معارضة 93 عضوا الأقرب إلى ترامب. باختصار، الثور لديه رخصة للركض.
المسيرة لا تتوقف: افتتاح إيجابي لساحة أفاري
• الحماس نعم، ولكن ليس كثيرا. ال البورصات الأوروبية وينبغي أن يفتتحوا بارتفاع معتدل: فقد توقعت أسواق الأسهم في القارة القديمة، لمرة واحدة، ارتفاع أسواق الولايات المتحدة.
• كما تم قيادة السباق بالأمس ساحة الأعمال. وصل مؤشر FtseMib الخاص بنا (+1,45%، 28.925 نقطة) إلى أعلى مستوى له منذ بداية أغسطس، مؤكدًا نفسه كأفضل مؤشر لعام 2023 في منطقة اليورو: +23,80% صافي الأرباح. ولا يمكن استبعاد أنه قبل نهاية العام سيكون قادرا على انتهاك الرقم القياسي لعام 2023 المسجل في 4 أغسطس عند 29.757 نقطة.
• الصعود، بدأ مع ط أسهم البنوك، أصيب أمس سهل حياتك.
• درجة كبيرة في بيل بايس عملاق الفخامة LVMH: أنهى برنارد أرنو عملية شراء قلعة أوريو سول بحيرة كومو، جزء من الأصول العقارية لـ Opus Dei. قيمة الصفقة: 3 مليار يورو. إن احتمالية أن الذروة التي بلغتها أسعار الفائدة قد تجاوزت بالفعل، أثارت إعجاب سوق السندات. حققت السندات الأمريكية لأجل 1,40 سنوات أفضل جلسة لها خلال ثمانية أشهر (+1,14%)، وحققت سندات BTP لأجل XNUMX سنوات أفضل جلسة لها خلال شهر ونصف (+XNUMX%).
انخفض الفارق، وانخفض التضخم الإنجليزي إلى النصف
• بخصوص ط عائدات: سندات الخزانة لعشر سنوات عند 4,43٪ من 4,63٪ صباح أمس، عند أدنى مستوى منذ سبتمبر. في منطقة اليورو: سعر فائدة البوند لأجل 2,60 سنوات عند 2,71% من 4,39%. BTP لعشر سنوات عند 4,54% من 179%. انتشار XNUMX نقطة أساس، وكلاهما عند أدنى مستوياته في شهرين.
• ال قائمة أسعار أفضل كان ذلك الإنجليزيةوذلك بفضل الانخفاض الحاد في معدل التضخم الذي انخفض إلى النصف تقريبًا.
• تصدر اليوم المفوضية الأوروبية التقديرات الجديدة لمنطقة اليورو بشأن النمو والعجز والديون والتضخم، مع تفصيل كل دولة على حدة.
أسواق الأسهم العالمية في الأعلى: +13.90% في 2023
وكان انخفاض التضخم في الولايات المتحدة قد خلف تأثيراً مفيداً على كافة الأصول تقريباً، وليس الأسهم فقط. ملح هم، هم يجرون رباط متابعة أسواق الأسهم.
Lمؤشر MSCI العالمي (+2%، 2.963) أنهى أفضل جلسة منذ 6 يناير، وبالتالي يمكن القول إنها أفضل جلسة لهذا العام، عند أعلى مستوياته منذ منتصف سبتمبر، ممتدًا مكاسب 2023 إلى +13,90%. يمثل كسر العتبة الرئيسية عند 2.900 نقطة إشارة دفع مثيرة للاهتمام.
محفزات جديدة في الصين تنتظر شي/بايدن
هم أيضا يركضون أكياس آسيوية. وقد أدى ضخ كميات كبيرة من السيولة من قبل البنك المركزي الصيني إلى زيادة الرغبة في المخاطرة. وضخ بنك الشعب الصيني 600 مليار يوان (حوالي 82,7 مليار دولار) في السوق، تاركا أسعار الفائدة على الإقراض متوسط الأجل دون تغيير. وتهدف العملية في المقام الأول إلى تشجيع المزيد من الإقراض في البلاد.
تُظهر أحدث البيانات الكلية أيضًا مرونة معينة للاقتصادالاقتصاد الصينيمع نمو الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة بأكثر من المتوقع في أكتوبر. ومع ذلك، لا تزال المؤشرات الأخرى تظهر ضعفًا مستمرًا، حيث تباطأ الاستثمار في الأصول الثابتة واستمرت مبيعات العقارات في الانخفاض.
وارتفع مؤشرا CSI 300 الصيني وشنغهاي المركب بنسبة 0,6% و0,7%. وارتفع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 2,7%، ويفضله وجود العديد من أسهم التكنولوجيا.
JGB، في طوكيو يشتري فقط البنك المركزي
وفي طوكيو، ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 2,6%، على الرغم من انكماش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0,5% مقابل التوقعات بانخفاض بنسبة 0,1%. وللمرة الأولى، أصبح لدى البنوك اليابانية عدد أقل من السندات الحكومية مقارنة بنظيراتها الأجنبية. لكن هذه الظاهرة لا ترتبط بزيادة في المشتريات من قبل كبار المشغلين الغربيين، بل بالمبيعات الهائلة للمشغلين المحليين، الذين استوعبهم البنك المركزي أثناء تحركه للدفاع عن الين. ارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة +2,1%.
• في قلب التجمع من الواضح وول ستريت: ووصلت المؤشرات إلى أعلى مستوياتها منذ بداية شهر سبتمبر، مؤكدة اختراق المقاومة الفنية لكل منها (S&P500 +1,91%) وناسداك +2,37%.
الأسعار تنخفض، بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي هذه مجرد البداية
• أنا أسعار المستهلك وفي أكتوبر ارتفعت بنسبة +3,2% على أساس سنوي، من +3,7% في سبتمبر: وكان الإجماع +3,3%. وعلى أساس تسلسلي، سجلت الأسعار تغيرا قدره صفر، مقابل +0,1% التي توقعها الاقتصاديون و+0,4% في الشهر السابق. كما أنه يتباطأ أكثر من المتوقعالتضخم الأساسي، إلى +4% من +4,1%: توقع الإجماع تأكيد تغيير الشهر السابق. وبالنسبة للرقم الأخير، فهو أدنى مستوى منذ أكثر من عامين.
• وفي كلمة له عقب نشر البيانات، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركينوقال إنه غير مقتنع بأن التضخم يسير على الطريق الصحيح نحو هدف البنك المركزي البالغ 2٪. كانت هناك آلهة "تقدم حقيقي" في احتواء ضغوط الأسعار في الأشهر الأخيرة ولكن ذلك ليس كافيا.
• اليورو/الدولار الأمريكي (1,087). افتتح الزوج مسطحًا، لكن جلسة الأمس كانت الأسوأ خلال العام بالنسبة للدولار (-1,70%)، والذي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ نهاية أغسطس.
الذهب يلمع، والنفط مستقر
برنت (82,90 دولارًا)، خام غرب تكساس الوسيط عند 78,70. لم يتفاعل النفط إلا قليلاً مع أخبار الأمس. وانضمت وكالة الطاقة الدولية إلى أوبك في رفع توقعاتها لنمو الطلب على النفط لهذا العام، على الرغم من توقعات تباطؤ النمو الاقتصادي في العديد من الدول الكبرى. ووفقا لمنظمة أوبك، فإن أساسيات السوق قوية.
هو استيقض هم إلى 1.968 دولارًا، وهي الزيادة الثالثة على التوالي. . وكان من المتوقع أن تؤدي بيانات التضخم الأمريكية الأفضل من المتوقع إلى انتعاش المعادن الثمينة. وأثارت القراءة رهانات متجددة على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة لهذا العام ومن المرجح أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول منتصف عام 2024.
الترقيات لUnicredit وBper. ارتفاع رأس مال شركة Technoprobe
نداء يونيكريديت: KBW ترفع السعر المستهدف من 36 إلى 37,20 يورو.
بيبر. ترفع KBW السعر المستهدف من 4,67 إلى 5,38 يورو.
A2A. ويستبعد الرئيس التنفيذي ريناتو مازونسيني أن تنخفض قسيمة 2023 مقارنة بالعام السابق رغم وجود جزء غير عادي، ويؤكد توقف نمو المجموعة من خلال عمليات الاستحواذ. أنهت المجموعة الأشهر التسعة مع نمو صافي الربح وانخفاض الإيرادات، مما رفع توجيهاتها بشأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 9.
يعمل الدياسورين. برأت محكمة ميلانو "لأن الحقيقة غير موجودة" الرئيس التنفيذي كارلو روزا ورئيس مستشفى سان ماتيو في بافيا أليساندرو فنتوري من تهم التداول من الداخل.
أعلنت شركة Digital Bros عن خطة لإعادة تنظيم الشركة، مما سيؤدي إلى تخفيض ما يقرب من 30٪ من القوى العاملة على مستوى العالم. ولا يتوقع أن يكون هناك أي آثار جوهرية على النتائج المتوقعة للسنة المالية الحالية.
تكنوبروب. وافق مجلس الإدارة على زيادة رأس مال شركة تيرادين العالمية القابضة لعدد من الأسهم يعادل 8,7% من رأس المال الحالي.
