إن إعادة رسملة البنوك الأوروبية "خطوة ضرورية". هذا هو رد EBA (السلطة المصرفية الأوروبية) على أولئك الذين يطلبون تأخير أو حتى سحب فرضية معايير رأس المال الجديدة. كما تم توجيه إجابة بشكل غير مباشر إلى بنك إيطاليا ، والذي حدد بالأمس فقط من خلال المدير العام فابريزيو ساكوماني أن البنك المركزي سيتبع مؤشرات EBA "بمرونة".
سيناريو هذا السؤال والجواب هو اللجنة المالية في Palazzo Madama ، التي استمعت اليوم إلى رئيس EBA ، Andrea Enria.
كان هذا هو بالضبط رقم واحد من السلطة الدولية الذي اقتبس من صندوق النقد الدولي ، الذي أصر في تقريره الأخير على الحاجة إلى التكيف مع طلبات EBA. على وجه الخصوص ، وفقًا للسلطة ، يجب على النظام المصرفي الإيطالي تعزيز رأس ماله بأكثر من 15 مليار يورو.
يزيل إنريا مجال المخاوف التي أعربت عنها المؤسسات الائتمانية: تتعهد EBA - كما قال - "بتجنب أن تكون عملية إعادة الرسملة سببًا لمزيد من الزخم لانكماش الائتمان". علاوة على ذلك ، "نشأت عملية تقليص المديونية المصرفية قبل وقت طويل من بدء EBA المناقشة حول إعادة الرسملة وهي مرتبطة بالصعوبات التي تواجه البنوك في العثور على تمويل في السوق بتكاليف معقولة".
بالطبع ، "كان من الأفضل لو تم تعزيز رأس المال في وقت سابق ، عندما كانت ظروف أسواق الأسهم أكثر استرخاءً". لذلك ، بالنسبة إلى إنريا ، "يجب أن نقاوم الحجة القائلة بأن القواعد الأكثر صرامة على رأس مال البنوك تؤدي إلى تشديد الائتمان المقدم للاقتصاد".
ومرة أخرى: "ترافقت الزيادة في الرافعة المالية في السنوات التي سبقت الأزمة مع نمو الائتمان للأطراف المقابلة غير القادرة على السداد ، وقبل كل شيء ، نمو كبير في النشاط بين الوسطاء الماليين وفي أسواق رأس المال". وقد لوحظت الفوائد قبل كل شيء "على العائد على حقوق الملكية للبنوك ، وعلى توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين وعلى مكافآت إدارة البنك" ، بينما "كانت التأثيرات على النمو محدودة للغاية حتى الأزمة وسلبية بشكل كبير عندما تحققت الخسائر ". وبالتالي - يصر إنريا - "إن مطالبة البنوك بالعمل بمستويات أكثر ملاءمة من رأس المال هي الطريقة الرئيسية للسماح للبنوك بالاستمرار في لعب دورها في دعم الشركات والأسر".
كما أتيحت له الفرصة بالفعل للقول في مجلس النواب ، لنواب اللجنة المالية ، أكد إنريا أن "EBA لم يغير القواعد الاحترازية ، ناهيك عن قواعد المحاسبة. وبدلاً من ذلك ، وفي ظل التوترات في الأسواق المالية ، طلب من البنوك إنشاء حاجز رأسمالي إضافي ومؤقت واستثنائي للتعامل مع المخاطر النظامية الناتجة عن أزمة الديون السيادية. لسوء الحظ ، بينما تم تحديد تدابير تعزيز رأس المال ، تم إحراز تقدم أقل على الجبهات الأخرى. وشدد على أن ضمانات التمويل المصرفي ستقدم من قبل الحكومات الوطنية دون أي عنصر من عناصر التبادل أو التجميع على المستوى الأوروبي ". ثم ملاحظة: "تم الاتفاق على الإجراءات التي تهدف إلى تعزيز آلية الاستقرار المالي الأوروبي ، لكنها لم تدخل حيز التنفيذ الكامل بعد".
ثم أكد إنريا إطلاق إجراء مراقبة منسق من قبل المجلس الأوروبي "للمخاطر النظامية ، لمتابعة عملية تقليص المديونية والتأكد من أنها تتم بطريقة منظمة". في اجتماعها يومي 8 و 9 فبراير ، ستناقش EBA الخطط التي قدمتها البنوك الأوروبية للوصول إلى مستويات رأس المال المطلوبة من قبل السلطة الأوروبية.
