قدمت مؤسسة Ugo La Malfa أمس إلى مجلس الشيوخ تقريرًا غير منشور من قبل منطقة أبحاث Mediobanca حول النظام المصرفي الإيطالي الذي ركز على حالة الطوارئ المتعلقة بالقروض المتعثرة والقروض المتعثرة التي تثقل كاهل مؤسسات الائتمان. في افتتاح الإجراءات ، صرح باولو سافونا وجورجيو لا مالفا من المؤسسة أنه خلال الأشهر القليلة الماضية ظهرت صعوبات ومشاكل عدد معين من البنوك المتوسطة والكبيرة والتي أثارت التساؤل حول ماهية الشروط العامة للبنوك. النظام المصرفي الإيطالي.
هل البنوك المتعثرة استثناء أم أنها قمة جبل الجليد لمشكلة أكثر خطورة؟ هذا هو الموضوع الذي ركزت عليه مؤسسة أوغو لا مالفا اهتمامها لبعض الوقت فيما يتعلق بالموضوع الأكثر عمومية وهو الانتعاش الاقتصادي الإيطالي.
يعد وضع البنوك عنصرًا يحد بشدة من إمكانية تعافي النشاط الاقتصادي الإيطالي. تعتبر الشروط المواتية بشكل خاص لأسعار الفائدة المضمونة في السنوات الأخيرة من قبل البنك المركزي الأوروبي شرطًا ضروريًا للتعافي. لكنها لن تكون كافية إذا ورث النظام المصرفي الإيطالي حالة من الصعوبة الخطيرة من الماضي. لهذا السبب ، فإن البحث الذي أعده مكتب دراسة Mediobanca حول النظام المصرفي الإيطالي ومكوناته مثير للاهتمام للغاية.
يتعلق إصدار اليوم ، المحدد في Savona و La Malfa ، بالجانب الذي ركز عليه اهتمام السوق والسلطات الإيطالية والأوروبية: حالة القروض المتعثرة فيما يتعلق بمتطلبات رأس المال. لا يمكن معالجة مشكلة القروض المتعثرة بصيغ آلية لا تأخذ في الاعتبار الصعوبات العامة التي تواجه الدولة. كما تحدث رئيس لجنة الصناعة في مجلس الشيوخ ، ماسيمو موشيتي ، عن هذه الجوانب ، مشيرًا إلى الطريقة التي فكرت بها يونيكريديت ، بمناسبة الزيادة الأخيرة في رأس المال ، في التخلص من قروضها المتعثرة.
في قلب مؤتمر مؤسسة La Malfa ، كان التقرير الذي أعدته منطقة دراسات Mediobanca وقدمه مديرها ، Gabriele Barbaresco ، والذي جمع مجموعة من بيانات الميزانية العمومية في نهاية عام 2015 فيما يتعلق بأكثر من 490 بنكًا إيطاليًا تمثل 96٪ النظام. وعلى وجه الخصوص ، تم جمع بيانات عن كل مؤسسة تتعلق بحجم القروض المتعثرة وأنواعها والضمانات التي تدعمها ، وستتاح قاعدة البيانات التحليلية مجانًا في الأيام القليلة المقبلة على الموقع www.mbres. هو - هي.
هذه هي النتائج الرئيسية للتقرير المتعلق بالنظام المصرفي الإيطالي بأكمله:
- في عام 2015 ، أبلغ كل من Popolari و Bcc عن أكبر معدل لتكاليف التشغيل على الإيرادات: معدل دخل التكلفة عند 79٪ للنسخة المخفية الوجهة ، 78٪ لبوبولاري ، لشركة SpA عند 68٪. في بنك التعمير الصينى ، 65٪ من الإيرادات تأتي من هامش الفائدة ، 34٪ من العمولات ، في الشركات المساهمة 42٪ تأتي من الهامش ، 44٪ من العمولات. إن تخفيض الاعتمادات له تأثير أكبر على عائدات بنك التعمير الصينى (48٪) وبوبولاري (44٪) من تلك الخاصة بشركة SpA (24٪). وبالتالي فإن النتيجة الحالية سلبية بالنسبة لـ Bcc (-27٪ من الإيرادات) و Popolari (-23٪) ، وإيجابية لـ SpA (+ 8٪). علاوة على ذلك: يمثل "المخزون السائل" (مثل السندات الحكومية) 35٪ من الأصول في بنك التعمير الصينى و 23٪ في Popolari و 15٪ في SpA
- تدهور واحد من أصل خمسة أقراض من البنوك الإيطالية ؛ 58٪ منهم في أسوأ وضع (معاناة). لا يُظهر Popolari و Bcc قدرة أفضل على اختيار الائتمان (لا يزال 1: 5 يورو) ، ولكن بالنسبة لهما تكون حصة القروض المتعثرة أقل: 52٪ و 53٪ مقابل 62٪ لشركة SpA
- تختلف نسب التغطية للقروض المتعثرة: 36٪ للبنوك الاستثمارية ، و 38٪ لبوبولاري ، وما يصل إلى 48٪ لشركة SpA. ويعتمد ذلك على معدل حدوث القروض المتعثرة ، ولكن أيضًا من خلال ملاحظة فقط قروض التغطية متفرقة: من 51٪ من البنوك الاستثمارية ، إلى 52٪ من Popolari ، حتى 61٪ من SpA ؛ بالنسبة للقروض المتأخرة / المتأخرة السداد ، فإن النطاق يتراوح من 8٪ من البنوك المركزية إلى 21٪ من القروض المخصصة
- جزء من صافي القروض المتعثرة مضمون: 82٪ من قيمتها الدفترية ، 75٪ مضمونة بالكامل (100٪ من القيمة الدفترية) ، 7٪ مضمونة جزئياً تغطي 78٪ من القيمة الدفترية. 18٪ من صافي القروض المتعثرة لا يغطيها أي ضمان. هذا هو 34 مليار يورو ، أي ما يعادل 17٪ من المستوى الأساسي 1 و 16٪ من الأسهم الملموسة (22٪ و 20٪ من اللآلئ الشعبية)
- تتكون الضمانات الإجمالية من الأصول العقارية بنسبة 83٪ (81٪ عقارات فقط) ، و 16٪ ضمانات شخصية ؛ تتكون الضمانات الجزئية من أصول حقيقية بنسبة 47٪ ، وأصول شخصية بنسبة 43٪ (والباقي أوراق مالية)
- بلغت القيمة الدفترية للقروض المصنفة 42٪ بما يتماشى مع متوسط القيمة الممكن تحقيقها (43٪ بين عامي 2006 و 2015). تتضمن الإدارة الداخلية للبنك تحقيق 47٪ ، وتحويل 23٪ إلى أطراف ثالثة. يعتمد الكثير على الضمانات ، والمقترض (الأسر مقابل الشركات) ، وقدرة البنوك الفردية (+/- 15 نقطة حول المتوسط)
- يمكن رفع سعر البيع لأطراف ثالثة عن طريق خفض معدل العائد المتوقع (15٪ - 25٪) ، وكذلك من خلال توثيق أفضل للقروض المتعثرة وضماناتها. كتلة تحويل 176 مليار دولار. من شأن القروض المتعثرة بنصف قيمتها الدفترية أن تقلل من حقوق الملكية الملموسة بحوالي 40٪ (بنسبة 17٪ بالنظر إلى القروض المعدومة فقط).
