يتحسن سوق Npl ، حتى لو استمرت إيطاليا في كونها واحدة من أكثر البلدان المعرضة للخطر في أوروبا. ولكن قبل كل شيء ، تم إنشاء عمل حقيقي حول القروض المتعثرة ، مع مشغلين متخصصين وخلق آلاف الوظائف. هذا ما ظهر من أبحاث Npl Market ، التي أجرتها Banca IFIS's Market Watch وتم تقديمها خلال الإصدار الثامن مناجتماع Npl نظمها بنك البندقية في فينيسيا ليدو. عنوان هذا التعيين ، وهو الأول مع الرئيس التنفيذي الجديد لوتشيانو كولومبيني ، هو بالضبط "إدارة الصناعة": لأول مرة في الواقع كان قياس تأثير صناعة القروض المتعثرة على النظام الاقتصادي، وهي صناعة تنمو بأرقام مزدوجة وتشهد الآن 49 معهدًا متخصصًا في هذا المجال ، بما في ذلك Banca IFIS نفسها ولكن أيضًا لاعبين آخرين مثل Intrum و Prelios و Credito Fondiario و DoValue و Cerved أو رافعة مالية إيطاليا ، على سبيل المثال لا الحصر.
يتعامل هؤلاء المشغلون مع إجمالي أعمال يبلغ 330 مليار يورو ، ما بين 246 مليار إجمالي القروض المعدومة و 84 مليار UTPs (من غير المحتمل أن يتم سدادها ، أي قروض للشركات القائمة ، ليتم إعادتها إلى حالة الأداء) الإجمالي ، وكلاهما مقدّر في الربع الثاني من قبل Banca IFIS بما في ذلك المعاملات المنفذة من 2015 إلى أغسطس 2019 ، والذمم المدينة المستردة بالفعل. للقيام بذلك ، يوظف اللاعبون 5.700 شخص ويبلغ إجمالي مبيعاتهم 1,1 مليار يورو (+ 15٪ على أساس سنوي). من ناحية أخرى ، هناك 984 وكالة تحصيل ائتماني في جميع أنحاء البلاد (منهم 852 مرتبطًا بـ Unirec): يبلغ حجم مبيعاتهم مليار تقريبًا (+ 14٪) ويعملون 7.600 شخصًا آخرين. يبلغ معدل الاسترداد 3٪ في المتوسط سنويًا ، مع بلوغ الذروة 7,8٪ في السنة الأولى التي ينتهي فيها الائتمان في المحفظة. بين العامين الأول والثالث ، ينخفض معدل النجاح في التحصيل إلى 2٪ ، ثم يرتفع بعد العام الثالث.
بالنسبة للوضع العام للقروض المتعثرة والحالة الصحية للبنوك الإيطالية ، يرسم تقرير Banca IFIS صورة مختلطة. من ناحية أخرى ، انخفض NPE ، أو التعرض غير العامل (التعرض للقروض المعدومة) للبنوك الإيطالية إلى النصف منذ عام 2015 ، عندما وصل في الربع الأخير إلى ذروته (بحساب "القروض المعدومة" و UTPs) عند 341 مليار ، مع نسبة Npe 17٪ ، خلف اليونان فقط (47٪ في 2015) والبرتغال وأيرلندا (كلاهما 19٪ قبل أربع سنوات). في السنوات الأربع الماضية ، حررت البنوك نفسها من 173 مليارًا من القروض المتعثرة (-53 مليار UTP) ، منها 14 مليارًا في 2018. وبالتالي انخفضت نسبة القروض المتعثرة من الإجمالي إلى 8٪ في إيطاليا: فقط ألمانيا وأيرلندا تمكنت من خفض نسبة أعلى من القروض المتعثرة ، لكننا ما زلنا متخلفين عن متوسط الاتحاد الأوروبي البالغ 3٪ وأيرلندا نفسها ، التي انخفضت في غضون ذلك إلى 5٪. تعرض ألمانيا الآن 1٪ ، وفرنسا 3٪.
وأخيرا ، فيما يتعلق بوتيرة تدهور القروض ذات الأداء ، وفقًا لتحليل Banca IFIS ، يعود هذا إلى مستويات ما قبل الأزمة، ولكن ليس هناك الكثير لادعاء النصر بالنظر إلى أن الانتقال من Utp إلى القروض المتعثرة ، وذلك من ما يسمى بالقروض المتدنية إلى القروض المتعثرة الحقيقية لا يزال مرتفعًا للغاية. في عام 2013 ، تغيرت نسبة 4,5٪ من القروض العاملة إلى القروض المتعثرة (+71 مليار يورو) ، بينما أثر هذا التغيير في عام 2019 على 1,3٪ فقط من القروض المصرفية (18 مليار جديد غير عاملة ناتجة). ومع ذلك ، كان هناك هذا العام أيضًا 17 مليار UTPs أصبحت "قروضًا معدومة".
"القروض المتعثرة - علق الرئيس التنفيذي لبنك Banca Luciano Colombini - التي بقيت في الميزانيات العمومية للبنوك الإيطالية انخفضت إلى 164 مليار: ولكن من تلك المباعة ، تم استرداد 11 مليار فقط وفقًا للتقديرات. وهذا يعني أن المخزون لا يزال أعلى من 300 مليار ويتجه إلى الزيادة ، بالنظر إلى أن الوضع الاقتصادي للبلاد ليس رائعًا للغاية. في الواقع ، إذا تم استرداد ائتمانات متواضعة ، كثيرة ولكن ذات قيمة صغيرة ، بشكل جيد ، فإن بيع عقار معقد للغاية ما لم يكن في روما أو ميلانو. هذا الموقف هو كرة وسلسلة للنظام ويؤثر على الطريقة التي تعمل بها البنوك في صرف الائتمان: الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة وأرقام ضريبة القيمة المضافة الصغيرة في طريق مسدود، والآن بدأت سياسة سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي في النفاد أيضًا ".
افتتح كولومبيني أعمال اجتماع Npl للمرة الأولى ، بعد تعيينه في القمة التي جرت قبل أقل من عام: "إنه إصدار قياسي للحضور" ، كان حريصًا على تذكره أثناء حديثه على خشبة المسرح Palazzo del Cinema في فينيسيا ليدو ، معلنا ذلك أيضا الخطة الإستراتيجية الجديدة لـ IFIS ، والتي سيتم الكشف عنها في غضون أسابيع قليلة، سيظل يتصور "نشاطًا ذا مسارين: البنك التقليدي ، مع التركيز على التخصيم ، وإدارة القروض المتعثرة". يرى كولومبيني أن سوق Npl يرى أربعة أبطال في هذا المجال: البنوك والمدينون والموظفون والمستثمرون.
"يتكيف الجميع مع السياق الجديد ، والذي يعني بالنسبة للبنوك ، امتثالاً للقواعد الجديدة للمؤسسات الإشرافية الأوروبية ، قبل كل شيء مزيداً من الحكمة في منح القروض. كما يتغير دور البنك ثقافيًا: فقد كان تحصيل الديون في السابق يُعهد به إلى موارد ثانوية ، الآن ، ومع ذلك ، فإن المعاهد تخصص أفضل الموارد لهذا النشاط. إنه لأمر جيد أن يعهد بتحصيل الديون إلى أطراف ثالثة ، لأنه يسمح لك باسترداد المزيد ، ولكن ثقافيًا ، لا ينبغي أن تمر الرسالة القائلة بأن البنك يصرف الأموال ولا يقلق بشأن استردادها ".
فيما يتعلق بالمدينين ، وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Banca IFIS ، "يجب عليهم الاستمرار في طريق الشفافية ، وأن يكونوا أسرع في إظهار العلامات الأولى للأزمة ، وأن يكونوا مستعدين للتفاوض بشأن الاتفاقات في الوقت المناسب وبطريقة استباقية ، مع مراعاة ذلك إنها شركة ذات منفعة اجتماعية ". من ناحية أخرى ، يجب أن تجهز الخوادم نفسها لاختيار أفضل استراتيجية للتعافي: "نحن بحاجة إلى تعويض بعض الجمود الذي تعاني منه البنوك التقليدية في التعامل مع أزمات الشركات" ، كما يعتقد كولومبيني. أخيرًا ، المستثمرون: "ستستمر القروض المتعثرة في تقديم عوائد مثيرة للاهتمام على المدى المتوسط: من المتوقع أن يكون سعرها مستقرًا أو يرتفع باعتدال. في عام 2019 ، من المتوقع أن تظل الأسعار المضمونة مستقرة عند 33٪ ، بينما ارتفعت الأسعار غير المضمونة من 6 إلى 8-9٪ ، لكن جودة المنتجات أفضل بكثير من حيث الضمانات والتوثيق ".
