تؤكد بيانات الماكرو تباطؤ النمو في الولايات المتحدة وضعف الدولار . وظل سعر البنزين في الولايات المتحدة ينخفض منذ 60 يوما، أي أقل بنسبة 30 في المائة عن الذروة التي بلغها في سبتمبر/أيلول. 60 بالمائة من مشغلي وول ستريت مقتنع بأن معدل التحول قريب: سنبدأ بخفض ربع نقطة في الربيع، ثم ستصل ثلاث نقاط أخرى بحلول عام 2024. وسواء كان هذا التصور صحيحا أم خطأ، فقد كان التأثير واضحا. صحوة الذهب قفز بين عشية وضحاها إلى 2.017 دولارا للأوقية في أعقاب انخفاض الضغط على أسعار السوق، مع مكاسب وفيرة بنسبة 10٪ في عام 2023. ولكن الآن؟ ومن المتوقع أن تؤدي أي علامات على تباطؤ التضخم والنمو الاقتصادي إلى دفع المزيد من الرهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل عدوانيةمما يضعف الدولار ويستفيد الذهب. وهي أطروحة تنتظر التأكيد مع صدور أرقام التضخم يوم الخميس والقراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني.
في هذا السياق ، ط الأسواق الأوروبية إنهم يواجهون تغير المشهد بحذر شديد. وانتهت الجلسة الأولى من الأسبوع دون أي مؤشرات مهمة بشكل خاص. وأغلقت قوائم الأسعار الرئيسية على انخفاض طفيف، مع رحلات لم تصل إلى نصف نقطة مئوية. ومع ذلك، يجب علينا النظر في جانبين.
الافتتاح باللون الأحمر بالنسبة لأوروبا، تحلق طائرات BTP
افتتحت أسواق الأسهم الأوروبية اليوم على انخفاض طفيف. سجل مؤشر Ftse Mib في ميلانو بالأمس انخفاضًا طفيفًا بنسبة -0,3%، أما اليوم فهو أقل بقليل من التكافؤ (-0,02%).
التقلبات أكثر أهمية سوق السندات. وتسارع تراجع العائد خلال المساء بعد المزاد الناجح لسندات خزانة مدتها خمس سنوات بقيمة 55 مليار دولار. البوند عشر سنوات بفائدة 2,55% من 2,65% BTP عشر سنوات بفائدة 4,28% من 4,38%. كل ذلك أكثر أو أقل على الأقل لمدة شهرين أو ثلاثة أشهر.
ما أثار هذا الاتجاه هو تصريحات كريستين لاغارد والذي قال باختصار إن الضغوط التضخمية في منطقة اليورو تنحسر، لكن نمو الأجور لا يزال قويا؛ وعلى هذا فإن النضال الذي يخوضه البنك المركزي الأوروبي لاحتواء نمو الأسعار لم ينته بعد. وفسرت الأسواق هذه التصريحات على أنها أفرصة لشراء BTPs والسندات قبل الانخفاض الكبير في أسعار الفائدة.
عبء محكمة كارلسروه يثقل كاهل البوند
قد يعاني البوند الألماني قريبًا من التأثير السلبي لأخبار الأمس. قدمت الحكومة الألمانية ميزانية تكميلية من شأنها إلغاء مؤقتا سقف الديون فرض نفسه بعد جملة من منعت المحكمة الدستورية برامج الإنفاق من الحكومة. وستشهد هذه الخطوة، التي يجب أن يوافق عليها البرلمان، تعليق ألمانيا لكبح الديون المنصوص عليه في الدستور للعام الرابع على التوالي لزيادة الديون بنحو 45 مليار يورو.
استقرار وول ستريت وأمازون تتجنب الإضراب
نوفمبر، على الرغم من التباطؤ الحالي، يمكن أن يكون كذلك أفضل شهر منذ ثلاث سنوات بالضبط مع ارتفاع مؤشر MSCI العالمي بنسبة +8,60%. وجاء الدفع الأكبر من قطاع التكنولوجيا، الذي حفزه تخفيف توترات أسعار الفائدة ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 11% منذ بداية الشهر;
كانت العقود الآجلة في وول ستريت ثابتة اليوم، حيث أنهى مؤشر ناسداك وستاندرد آند بورز 500 الجلسة بتغيير سلبي لا يذكر تقريبًا. مؤشرات على التقدم في سيبر مونداي لم يتركوا بصماتهم على الجلسة، لكن التأثيرات كانت متواضعة أيضًا على شركات البيع بالتجزئة، على الأقل الشركات الكبرى.
Amazon (+1,5%) توصلت إلى اتفاق في اللحظة الأخيرة مع غالبية العاملين في إسبانيا، مما أدى إلى تجنب التأثير الكامل للإضراب المخطط له لمدة ساعة واحدة في كل نوبة عمل في أحد أكثر أيام التسوق ازدحامًا عبر الإنترنت.
شركة Shein الصينية تعيد إطلاق الملابس منخفضة التكلفة
على النقيض من أكياس آسيوية. مؤشر كوسبي فقط ارتفع مؤشر S&P ASX0,7 بنسبة 200%. سيدني وأغلق الليلة بإيجابية +0,3%. مؤشر CSI 300 لقوائم الأسعار على قدم المساواة شنغهاي وشنتشنوتراجع مؤشر هانج سينج بنسبة 0,8%. هونج كونج. نيكي طوكيو 0,3-٪.
ومع ذلك، تأتي من الشرق إشارة بليغة عن انتعاش شهية الأسواق للمخاطرة. وفي وول ستريت، يُعتقد أن الأخبار وشيكة قائمة شي إن، عملاق الملابس الصيني غير الرسمي ومنخفض التكلفة ومقره في سنغافورة.
هبوط النفط وسقوط الغاز
برنت أقل من 80 دولارًا هذا الصباح. في انتظار لقاءأوبك + تم تأجيله إلى 30 نوفمبر. ويأتي الاجتماع على خلفية انخفاض حاد في أسعار النفط، وسط مخاوف من أن السوق لا تزال تعاني من فائض في المعروض على الرغم من الظروف الصعبة. تخفيضات الإنتاج. وانخفض خام برنت بأكثر من -18% وخام غرب تكساس الوسيط بأكثر من -21% مقارنة بأعلى مستوياتهما في نهاية سبتمبر. وأدى الإنتاج القوي للدول غير الأعضاء في أوبك مثل الولايات المتحدة إلى زيادة الضغوط على الأسعار.
يواصل مؤشر بلومبرج (101,0 دولارًا أمريكيًا) الانزلاق نحو الأسفل، متأثرًا بالتدفق المستمر للبيانات الكلية التي تغذي توقعات التباطؤ العالمي. بلا شك الغاز وهذا العام لا يمثل مشكلة، على الأقل حتى الآن. وانخفض سعر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2021 وبتكلفة أقل بنسبة 38% عما كانت عليه في بداية العام؛ أغلق الاتحاد الأوروبي (أمستردام) أمس منخفضًا بنسبة -5,7٪ إلى 44,0 يورو / ميجاوات في الساعة والتكاليف 40% أقل مما كانت عليه في بداية العامولكن حتى أقل بنسبة 70% مما كانت عليه في نوفمبر 2022.
بفضل وساطة قطر ومصر والولايات المتحدة الأمريكية. إسرائيل وحماس توصلوا إلى اتفاق يسمح بإطلاق سراح 20 رهينة إسرائيلية أخرى (10 لكل يوم إضافي لوقف إطلاق النار) مقابل 60 سجينًا فلسطينيًا بنسبة 1 إلى 3 المعتادة. تمديد الهدنة - التي كانت ستنتهي لولا ذلك الصباح – جلب معه أيضًا فك الحظر على المفاوضات بشأن الدفعة الرابعة من الرهائن.
تدخل Sky إلى الهاتف المحمول باستخدام Fastweb، بينما يركز Stellantis على Lancia
إن احتمال انخفاض أسعار الفائدة يعزز التوقعات بالنسبة للمرافق.
اينل: بمساعدة Mediobanca و BNP Paribas، تهدف إلى بيع 49٪ من قسم البطاريات، وليس الأغلبية، كما يكتب الصحافة الذي يذكر بعض المصادر. وبحسب الصحيفة، وبناء على عمليات المحاكاة الأولى، فإن قيمة 49% من محطات التخزين التابعة لشركة إينيل يمكن أن تتراوح بين 800 مليون ومليار يورو. ومن بين المهتمين بعض الصناديق الاستثمارية التي سبق أن قدمت عروضاً للأغلبية. وهذه هي شركة Sosteneo، شركة الإدارة الجديدة لشركة Generali Investments، والصندوق الفرنسي Infravia، والمدير الهولندي Dif، الذي استحوذت عليه للتو شركة CVC البريطانية العملاقة، مرة أخرى وفقًا لـ الطباعة.
A2A، هيرا، إيرين: وافق مجلس الوزراء على مرسوم الطاقة الجديد ولن يتم تمديده نهاية سوق الكهرباء والغاز المحمي، والتي ستنتهي على التوالي في 10 يناير 2024 (الغاز) و1 أبريل 2024 (الكهرباء). ويتضمن المرسوم الجديد أيضا تدابير لمساعدة الشركات كثيفة الاستهلاك للطاقة، في حين لا تظهر القاعدة الخاصة بإدخال إمكانية تجديد امتيازات الطاقة الكهرومائية حتى بدون مناقصات.
يونيكريديت: مورجان ستانلي يرفع السعر المستهدف إلى 36 يورو.
Banco Bpm: مورجان ستانلي يرفع السعر المستهدف إلى 6,80 يورو.
تيم: في مقابلة مع كورييري ديلا سيرا، الرئيس التنفيذي لشركة سكاي إيطاليايعلن أندريا دويليو عن دخوله مجال الهاتف المحمول. "لدينا شريك تكنولوجي نعمل معه منذ بعض الوقت، وهو Fastweb. وكان من الطبيعي أن نفكر فيهم لإكمال استراتيجيتنا وتوقيع اتفاقية لإطلاق Sky Mobile في أوائل عام 2024. قال المدير: "لذلك، جنبًا إلى جنب مع Sky Wifi، التي تنمو بسرعة، نكمل عرضنا".
ستيلانتس: ستقدم Lancia سيارة Ypsilon الجديدة في فبراير، وهي الأولى من بين ثلاثة نماذج متميزة جديدة وعدت بها كجزء من خطة إعادة إطلاق متعددة السنوات ستعود العلامة التجارية من خلالها إلى السوق الخارجية.
