NVIDIA لم يخيب التوقعات. على العكس تماما. هناك ربعي يقدم أرقامًا استثنائية: إيرادات تساوي 13,51 مليار دولار، بزيادة 101% مقارنة بالعام الماضي و88% مقارنة بالربع السابق ولكن مع توقعات بالارتفاع إلى 16 مليارًا في نهاية سبتمبر؛ وارتفعت الأرباح إلى 6,19 مليار دولار من 656 مليون دولار العام الماضي. وبناءً على هذه الأرقام، قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ أطلقت إعادة الشراء على الأسهم (تضاعفت قيمتها ثلاث مرات منذ فبراير) مقابل 25 مليار دولار، مما يرجح القفزة الجديدة للأمام في الأسعار بنسبة +8% بعد سوق الأسهم. وبعيدًا عن الأرقام، فهي تأكيد على أن الاقتصاد الرقمي الأمريكي يتحول بسرعةالذكاء الاصطناعي، تعبئة رأس المال الضخم. "نحن نتساءل - كما قال الخبير الاستراتيجي كوينسي كروسبي لبلومبرج - عما إذا كانت هذه الحسابات ليست أكثر أهمية بالنسبة للسوق من التعليقات التي سيدلي بها جيروم باول في جاكسون هول يوم الجمعة".
الأزمة في التصنيع الألماني تعطي يد العون للثور
◦ النشوة القادمة من مؤشر ناسداك تصيب أيضاً القوائم الأوروبية حتى لو كان ذلك، على نحو متناقض، لتبرير بداية إيجابية من Eurostoxx (المستقبل +0,5%) هي قبل كل شيء بيانات مؤشر مديري المشتريات السيئة التي صدرت بالأمس: يُعتقد أن السيدة لاجارد سيتعين عليها تخفيف لهجتها لتأخذ في الاعتبار الأزمة، وخاصة الأزمة الألمانية.
◦ انخفض مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو المستمد من اختيارات مديري المشتريات إلى 47,0 نقطة، وهي أدنى قيمة منذ نوفمبر 2020. وعلى وجه الخصوص، انكمش النشاط التجاري الألماني بأسرع وتيرة منذ أغسطس على مدى ثلاث سنوات.
◦ أ لابيلا ميلانو وارتفع المؤشر بنسبة 0,2% إلى 28.233 نقطة، معززاً استقرار العتبة النفسية البالغة 28 نقطة. هذه المرة كانت ألقاب قطاع المرافق هي التي دفعت، وكافأها انخفاض العائدات وقبل كل شيء بوعد الحكومة بعدم فرض ضرائب على أي أرباح إضافية كما حدث للبنوك.
جلسة الازدهار للدخل الثابت. ارتفاع سهم BTP بنسبة 1,15%
◦ سوق السندات في غبار عظيم أمس وفي قوة التعافي من أدنى مستوياته متعددة السنوات، وذلك بفضل تبريد الاقتصاد ذكرت ذلك الولايات المتحدة وأوروبا في أغسطس. وقد أدى تدهور النشاط التجاري في منطقة اليورو، وخاصة في ألمانيا، إلى تعزيز القوة انتعاش السندات. ومن ثم أفضل جلسة في شهر في هذا الجزء. وارتفع سعر سندات BTP لعشر سنوات بنسبة +1,15%، ليصل العائد إلى 4,16% من 4,39%. البوند الألماني +1,23%، مع العائد عند 2,53% من 2,70%.
◦ تأثير Nvidia محسوس قبل كل شيء في الولايات المتحدة الأمريكية. تشير العقود الآجلة في وول ستريت إلى ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 1,2% وارتفاع مؤشر S&P500 بنسبة 0,70%.
◦ أظهرت البيانات أن النشاط الاقتصادي الأمريكي اقترب من الركود في أغسطس، مع أضعف نمو منذ فبراير بسبب انكماش الطلب على الأعمال الجديدة في قطاع الخدمات.
سيختار باول خط "الأعلى لفترة أطول".
◦ في ضوء البيانات، باول غدا يمكن تأكيد فرضية واحدة وقفة في الصعود أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. غالبية المشغلين مقتنعون بأن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبشر بالحاجة إلى نهج أعلى لفترة أطول، أي أسعار الفائدة عند المستويات الحالية لنصف عام 2024 على الأقل لجعل الهبوط الناعم ممكنًا.
سعر مذكرة الخزانة وارتفعت السندات لأجل عشر سنوات بنسبة 0,77%، وهي أفضل جلسة لمدة ثلاثة أسابيع، وبلغ العائد 4,20% من 4,35% في بداية الأسبوع.
الاستهلاك أثناء الكبح، انهيار فوت لوكر -30%
◦ تراجع سهم بيلوتون بنسبة 27% في وول ستريت أمس. أصدرت شركة المعدات الرياضية أقل بكثير من التوقعات. تزن البيانات -2,5% على Technogym في Piazza Affari.
◦ الأمر يزداد سوءًا بالنسبة فوت لوكر -30%. وخفضت الشركة أيضًا توجيهاتها، بسبب ضعف الاستهلاك.
التكنولوجيا تحلق أيضًا في آسيا. هاينكس +5%
إن الدفعة القادمة من Nvidia محسوسة أيضًا في قوائم الأسعار الآسيوية، مما يدفع التكنولوجيا إلى الأعلى.
وقفز سهم شركة Advantest اليابانية لصناعة معدات اختبار الرقائق بأكثر من 2%، وهو أفضل سهم على مؤشر Nikkei 225. كما ارتفع سهم شركة TSMC العملاقة لصناعة الرقائق بأكثر من 2%. وارتفعت أسهم شركة SK Hynix الكورية الجنوبية، التي تزود شركة Nvidia برقائق الذاكرة، بأكثر من 5%. سامسونج للإلكترونيات +2,1%.
ومع أسعار الفائدة في كوريا، فإن الصين لا تتحرك
مؤشر نيكاي 225 +0,6% ومؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية +0,7%، أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة مستقرة للشهر الرابع على التوالي. سينسيكس مومباي +0,6% يحتفل بوقاحة بنجاح مهمة الفضاء الهندية.
تأثير نفيديا محسوس أيضًا في الصين. عمالقة التكنولوجيا Baidu Alibaba Group وTencent Holdings، الثلاثة الذين لديهم بعض التعرض للذكاء الاصطناعي، يساعدون مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ على الارتفاع بنسبة 2٪ تقريبًا.
وفقًا للشائعات، تعمل شركة Huawei على تطوير شبكة من الشركات المصنعة للرقائق بهدف التحايل على الحظر الأمريكي.
مؤشر شانغهاي-شنتشن CSI 300 +1%. ويشعر السوق بخيبة أمل بسبب عدم وجود تدابير حكومية لتحفيز النمو. هناك حديث عن ذلك، لكن في الوقت الحالي لا يوجد شيء ملموس.
تباطؤ أسعار النفط، دليل على اتفاق الولايات المتحدة وفنزويلا
Il برنت وينخفض سعره إلى 83 دولاراً، وهو الانخفاض الرابع على التوالي للنفط. وبطبيعة الحال، لا يمكن لعلامات تباطؤ النمو العالمي التي ظهرت بالأمس إلا أن يكون لها أصداء سلبية على السلعة الرئيسية. وعلى جانب العرض، قال وزير النفط الإيراني نقلاً عن وسائل الإعلام الرسمية، إن إنتاج النفط الخام الإيراني سيصل إلى 3,4 مليون برميل يوميًا بحلول نهاية سبتمبر، حتى مع استمرار العقوبات الأمريكية. في غضون ذلك، يقوم المسؤولون الأمريكيون بإعداد اقتراح من شأنه تخفيف العقوبات على قطاع النفط في فنزويلا، مما يسمح لمزيد من الشركات والدول باستيراد النفط الخام، إذا تحركت الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية نحو انتخابات رئاسية حرة ونزيهة.
رقائق ساخنة في ميلانو، شروط دلفين لميديوبانكا
من المتوقع أيضًا ظهور تأثير Nvidia في Piazza Affari. في دائرة الضوء ستملكن العناوين الأخرى للدورية الصغيرة للرقائق المصنوعة في إيطاليا من إليس إلى أوساي تستحق الاهتمام.
اينل. اقترحت شركة Enel Green Power التابعة لها على المجتمعات المحلية في توسكانا وعلى النقابات العمالية استثمارات بقيمة ثلاثة مليارات يورو مقابل تمديد امتيازات الطاقة الحرارية الكهربائية لمدة 15 عامًا.
ميديوبانكا. طلب دلفين تعيين خمسة مديرين في مجلس الإدارة، ورئيسًا مشتركًا والالتزام بمراجعة حوكمة البنك كشرط للوصول إلى الاجتماع لتجديد مجلس الإدارة في أكتوبر بقائمة مشتركة، حسبما كتب إيل سول.
