ليس بنك الاحتياطي الفيدرالي فحسب، بل أيضًا بنك إنجلترا وبنك اليابان. أسبوع مكثف يبدأ اليوم من وجهة نظر السياسة النقدية: بعد تحرك البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس الماضي (-25 نقطة أساس)، سينصب التركيز هذا الأسبوع بشكل أساسي على الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي سيعلن قراره يوم الأربعاء. يليه بنك إنجلترا يوم الخميس 19 وبنك اليابان يوم الجمعة 20. ولكن سيكون أيضًا أسبوعًا مليئًا بالبيانات، بينما تشتعل المخاطر المصرفية في إيطاليا من جديد.
فيما يتعلق الاحتياطي الاتحادي لا يزال السوق منقسمًا ويخصص احتمالًا بنسبة 70% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس (أسلوب الهبوط الناعم) واحتمال 30% لخفض أكثر قوة بمقدار 50 نقطة أساس. ويمكن أيضًا أن تستقبل الأسواق هذا الأخير بشكل سيئ لأنه يتم تفسيره على أنه علامة على القلق بشأن حالة اقتصاد أكبر اقتصاد في العالم. ومع ذلك، هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار: مع تباطؤ التضخم، ستكون هناك حاجة إلى خفض أعمق لمنع أسعار الفائدة الحقيقية من الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، لن يُعقد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم حتى أوائل نوفمبر، وهو أحد الأسباب التي تجعل الأسواق لديها 114 نقطة أساس من التيسير النقدي بحلول عيد الميلاد و142 نقطة أساس أخرى لعام 2025. ومن بين أمور أخرى، سيتم عقد الاجتماع الأول لعام 2025. بعد يومين فقط من الانتخابات الرئاسية، وهي خطوة مشحونة سياسيا.
لا تزال تحترس من سعر صرف الدولار/الين والذي يبدو أنه يريد توقع سياسة أكثر تقييدًا من جانب بنك اليابان. منذ 11 يوليو، ارتفع الين بنسبة 15% مقابل الدولار، ليعود إلى قيم بداية العام. وقد دفعت هذه الحركة السريعة العديد من المشغلين إلى إغلاق عملياتهم قسراً تحمل تجارة تم افتتاحها في العامين الماضيين من قبل أولئك الذين اقترضوا الين بأسعار فائدة منخفضة، ثم استخدموا تلك السيولة للاستثمار بشكل رئيسي في الدولار في سندات الحكومة الأمريكية أو في أسهم قطاع التكنولوجيا.
الأسبوع لديه أيضا سميكة تقويم بيانات الولايات المتحدة الأمريكية، بما في ذلك مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة، في حين أفاد مكتب التحقيقات الفيدرالي أن المرشح الجمهوري للرئاسة، دونالد ترامب، تعرض لمحاولة اغتيال ثانية أمس. علاوة على ذلك، تنتهي صلاحية جبل من العقود المشتقة يوم الجمعة 20 سبتمبر: العقود الآجلة والخيارات على المؤشرات والأسهم
وفي الأسبوع الماضي، وعلى الرغم من قوة الين، أي ألقاب تقنية بقيادة شركة Nvidia وبشكل عام بواسطة شركة "magnificent 7" استعادت بريقها من خلال إلغاء تراجع الأسبوع السابق. كما تحرك مؤشر S&P 500 بشكل جيد جدًا (+4,5٪) متجاوزًا 5.600 نقطة وأعاد وضعه بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق. وارتفعت أسواق الأسهم الأوروبية بشكل أقل قليلا، وذلك أيضا لأنها كانت بالتأكيد أقل تجهيزا بأسهم التكنولوجيا.
تبدأ العطلات في آسيا: أكياس الحذر
لم تكن الجلسة مزدحمة للغاية وذات أحجام منخفضة في آسيا، وذلك بسبب مغلق لقضاء العطلات افتتحت بورصة هونج كونج بانخفاض قدره -0,6%، لكنها اقتربت بعد ذلك من التعادل. صدرت بعض البيانات الكلية الصينية يوم السبت 14 سبتمبر، والتي تبين أنها ضعيفة. في أغسطس، الإنتاج الصناعي الصيني على أساس سنوي، سجل +4,5%، وهو أدنى مستوى له منذ خمسة أشهر، بانخفاض مقارنة مع الرقم السابق البالغ +5,1%. وكانت التوقعات +4,7%. ال البيع بالتجزئةعلى أساس سنوي، ارتفع بنسبة +2,1%، بانخفاض مقارنة بـ +2,7% في الفترة السابقة، أي أقل من التوقعات البالغة +2,5%. ومن الممكن أن تدفع هذه البيانات السلطات إلى إطلاق سلسلة من الإجراءات لتحفيز الاقتصاد. ووفقا لفيفيك دار، المحلل في CBA، للوصول إلى هدف النمو بنسبة 5٪ في عام 2024، ستحتاج الصين إلى بدء المزيد من التحفيز الاقتصادي بحلول نهاية العام.
Il سعر الذهب قد وصلت أ رقم قياسي جديد إلى 2.616 دولارًا للأوقية وسط تزايد الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة.
كان أداء أسواق الأسهم الأوروبية إيجابيا: الأنظار تتجه نحو بانكا جنرالي، سنام، أونيكريديت، إيني
من المتوقع أن ترتفع أسواق الأسهم الأوروبية بشكل طفيف (العقود الآجلة على Eurostoxx50 +0,10%).
بانكا جينيرالي، التي تسيطر عليها Assicurazioni Generali، قررت الترويج لعرض استحواذ عام طوعي (OPA) على أسهم بطاقة SIM لشركاء Intermonte، بنك استثماري مستقل مُدرج في Euronext Growth Milan، بهدف إلغاء أسهم الشركة المستهدفة من Piazza Affari. سيدفع مقدم العرض رسمًا قدره 3,04 يورو لكل سهم (بما في ذلك الأرباح الموزعة، أي بما في ذلك الكوبونات المتعلقة بأي أرباح، عادية أو غير عادية، توزعها الجهة المصدرة) يتم تقديمها لقبول العرض. يتضمن المقابل: علاوة تساوي 21,9% مقارنة بالسعر الرسمي لأسهم Intermonte في 13 سبتمبر 2024 (آخر يوم تداول قبل تاريخ الاتصال) وقسط يساوي 22,4% و24,0 و17,3% و18,9% و1% مقارنة إلى المتوسط الحسابي المرجح للأسعار الرسمية المسجلة لأسهم Intermonte، على التوالي، في كل من الأشهر الـ 3 و6 و12 وXNUMX شهرًا السابقة للتاريخ المرجعي.
سايبمحصلت شركة الخدمات والحلول لقطاع الطاقة والبنية التحتية على عقد الهندسة والتوريد والإنشاء البحري من قبل شركة قطر للطاقة للغاز الطبيعي المسال للحزمتين المدمجتين COMP3A وCOMP3B لمشروع برنامج الضغط البحري لاستدامة الإنتاج في حقل الشمال، والذي يهدف إلى دعم إنتاج الغاز البحري. حقل الشمال الطبيعي، يقع قبالة الساحل الشمالي الشرقي لقطر. وتبلغ قيمة العقد حوالي 4 مليارات دولار.
ايني، في مفاوضات مع صناديق مختلفة لبيع حصة أخرى من الوفرة، الشركة التابعة التي تنشط في إنتاج الطاقة المتجددة وبيع الغاز والكهرباء للعائلات والشركات، بحسب مصادر مطلعة على الأمر. تعد شركة Apollo Capital Management وصندوق الأسهم الخاصة النرويجي HitecVision وشركة Trilantic Europe ومقرها لندن من بين المستثمرين المهتمين بالاستحواذ المحتمل على حوالي 10٪ من شركة Plenitude.
يونيكريديت. الرئيس التنفيذي أندريا أورسل وقال في مقابلة مع صحيفة هاندلسبلات الألمانية إن الاندماج بين أوني كريديت الإيطالي وكومرتس بنك الألماني سيخلق قيمة لجميع أصحاب المصلحة ويخلق منافسا أقوى بكثير في السوق المصرفية الألمانية. وأضاف: "في الوقت الحالي، نحن مجرد مساهمين". "لكن اندماج البنكين يمكن أن يؤدي إلى قيمة مضافة كبيرة لجميع أصحاب المصلحة وسيخلق منافسًا أقوى بكثير في السوق المصرفية الألمانية." علاوة على ذلك، أبلغت يونيكريديتبدء برنامج إعادة الشراء كسلفة على التوزيعات المتوقعة للعام المالي 2024 بمبلغ 1.700.000.000 يورو.
Unieuro. تشعر الحكومة بالقلق بشأن بعض جوانب عرض Fnac Darty الفرنسي على Unieuro ويمكن أن تطلب تطمينات في ظل القوة الذهبية.
كامباري أغلقت جلسة الجمعة الماضية منخفضة بنسبة 5,64%، متأثرة بتصريحات الرئيس التنفيذي ماتيو فانتاشيوتي، الذي كان حذراً بشأن الاتجاه في قطاع المشروبات الروحية للربع الثالث ونهاية العام.
بيانات الماكرو اليوم
في الساعة 10 صباحًا مع القراءة الثانية لشهر التضخم الإيطالي على أساس شهري في أغسطس والتي لا ينبغي أن تحتفظ بأي مفاجآت مقارنة بـ +0,2٪ (من +0,4٪ في يوليو) للقراءة الأولى والتي يجب أن تؤكد أيضًا الاتجاه السنوي نحو 1,1٪ ( من 1,3% في يوليو). من المتوقع صدور بيانات تكاليف العمالة في الربع الثاني من منطقة اليورو في نفس الوقت (السابق: +5,1%). وبدلاً من ذلك، سيتم نشر الميزان التجاري الإيطالي لشهر يوليو في الساعة 11 صباحًا ومؤشر التصنيع الإمبراطوري الأمريكي لشهر سبتمبر في الساعة 14 ظهرًا (السابق: -30 نقطة؛ الإجماع: -4,7 نقاط).
