Il 意大利银行业风险再度升温 几个小时之内。之后 Banco BPM 向 Monte dei Paschi 提出友好合并提议，双方将以平等条款进行合并。, 联合圣保罗银行 情况完全改变了， 发起对MPS的自愿公开购买和交换要约一项重大举措于 6 月 7 日星期日晚间获得董事会批准，并于 6 月 8 日星期一上午向市场宣布，该举措直接将意大利最大的银行纳入对总部位于锡耶纳的银行的控制权争夺战，并间接地纳入对 MPS-Mediobanca-Generali 集团的控制权争夺战。
联合圣保罗银行的优惠有效 如果成为正式会员，最高可达30,6亿欧元对于每份提交的MPS股份，对价包括 1,6股普通股 联合圣保罗银行新发行的股票包含1欧元的现金部分。按6月5日的官方价格计算，该方案对MPS的估值为每股10,091欧元。 12,5% 奖金 与蒙特帕斯基证券交易所上次收盘价相比，下跌了 17,4%；与过去三个月的加权平均价格相比，下跌了 17.4%；与过去六个月的平均价格相比，下跌了 18,7%。
该提议是在 Banco BPM 向 MPS 董事会提交合并计划不到 24 小时后提出的，Banco BPM 当时并未详细说明财务条件。因此，原本看似锡耶纳和皮亚扎梅达之间的两强之争，如今已演变成一场更为广泛的竞争。 意大利联合圣保罗银行准备重塑意大利信贷格局。 和欧洲的。
意大利联合圣保罗银行对MPS的收购要约：一项欧洲层面的行动
联合圣保罗银行提出收购要约是为了回应…… 需要整合 欧洲银行体系。卡洛·梅西纳领导的这家银行将此次操作与欧洲银行体系联系起来。 制作尺寸样本 有能力支持对技术、创新和竞争力的投资。其目标是在巩固其在意大利国内市场地位的同时，加强其作为意大利本土领先银行的地位。
如果收购成功，合并后的集团将成为 按市值计算，欧元区第二大上市银行集团其指示性价值约为126亿欧元。战略重心将是财富管理、保障和咨询，初期客户金融资产约为1.700万亿欧元，目标是在2029年达到约2.000万亿欧元。新的业务范围将包括： 超过 27 万客户其中约有 20 万家在意大利，以及一个由约 21.000 名敬业人员组成的咨询网络。
该银行还强调了技术的作用。由于采用了isytech的云原生数字平台，整合过程被描述为无缝衔接。
MPS、Mediobanca 和 Generali 问题
游戏的真正战略核心不仅仅是多人游戏模式（MPS）。通过锡耶纳， 意大利联合圣保罗银行也将间接卷入意大利联合银行的案件中。在蒙特帕斯基银行(Monte dei Paschi)持有皮亚泽塔库恰(Piazzetta Cuccia) 86,348%的股份后，如果MPS与Mediobanca的合并在要约完成前未能完成，则Intesa可能会被要求…… 以促进随后对Mediobanca股份的强制性要约收购 尚未被MPS持有。如果合并成功，边界 MPS-Mediobanca将被并入 直接投入操作。
这一步骤给挑战带来了…… 一般Mediobanca持有这家保险公司的大量股份，Intesa澄清说，这一股份将保持不变。 非控股股权投资在不干预的里雅斯特雄狮（Assicurazioni Generali）治理的前提下，该银行明确表示，其在Assicurazioni Generali的股份仅代表一项金融投资。
然而，在同一背景下，意大利联合圣保罗银行的董事会也批准了收购 Generali 公司 3,01% 的股本 以及签署 衍生品套期保值合约 与一家领先的金融机构进行交易。该交易被认为是临时性的，且纯粹属于金融性质，旨在确保如果收购要约成功，Intesa 可以维持目前 Mediobanca 持有 Generali 股份的权益法会计处理方式。
联合圣保罗银行对MPS的收购要约：与Unipol的协议及反垄断文件
为了提前解决潜在的竞争问题，意大利联合圣保罗银行（Intesa）签署了一份协议。 与 Unipol Assicurazioni 签订具有约束力的协议该协议规定，在交易完成后并满足特定条件后， 将包括MPS品牌在内的一家银行法人实体出售给Unipol锡耶纳银行约635家分行以及作为一家独立银行运营所需的大部分中央机构（这将是……的诞生） 国会议员银行现金对价预计在3亿至3,5亿欧元之间。
联合圣保罗银行（Intesa）则将保留意大利联合银行（Mediobanca）及其品牌。此次交易涉及约625家MPS分行以及这家总部位于锡耶纳的银行的部分中央办公机构。总体而言，未出售的资产将占MPS和Mediobanca 2025年净利润的约80%。该交易背后的逻辑显然是产业方面的，其目的在于…… 主动应对反垄断问题防止操作规模过大而影响授权流程。
该项目包括 预计于2026年12月完工但首先，它必须经过一个漫长的过程。要约文件将提交给意大利证券交易委员会（Consob），同时还将向包括意大利银行、欧洲央行、意大利证券交易委员会（IVASS）、意大利反垄断局、Golden Power以及其他相关监管机构在内的主管部门发出申请。只有经过所有这些流程，意大利证券交易委员会才能最终批准该项目。
意大利联合圣保罗银行 (Intesa) 收购 MPS：协同效应和预期收益
意大利联合圣保罗银行（Intesa）对运营情况的估计 2029年满负荷运转时，税前协同效应预计每年约为2,9亿欧元。其中，约1,5亿欧元来自成本节约，约1,4亿欧元来自收入增长（扣除协同效应损失后）。整合成本预计税前约为2,1亿欧元，税后约为1,4亿欧元。
在就业方面，该银行预计 额外、完全自愿的退出 预计到2029年，将有约6.800名员工离职，其中包括约5.000名来自意大利联合圣保罗银行的员工；同时，还将新增约6.800名年轻人，其中包括约2.700名全球顾问。上述比例为每有一名员工自愿离职，就会有一名新员工加入，旨在支持代际更替，并伴随集团的成长。 对股东的承诺也雄心勃勃。此次行动产生的组织旨在 2029年净利润超过16亿美元与意大利联合圣保罗银行2026-2029年商业计划中预计的超过11,5亿欧元相比，该行2025-2029年期间的股东分红总额预计约为610亿欧元，高于原计划的约500亿欧元，此外，2026-2027年还将派发2,7亿欧元的特别现金分红。预计2025-2029年期间向股东分配的总金额约为610亿欧元。
MPS：董事会将对两项提案进行评估
锡耶纳大学董事会今天上午10点召开会议，下午晚些时候结束。 注意到了 根据昨日Banco BPM发来的函件以及今日Intesa Sanpaolo发布的函件，该行宣布将“依法依规，评估其与Banco BPM之间潜在的业务合并提议”，以及“Intesa Sanpaolo发起的自愿公开收购及交换要约（OPAS），该要约尚未达成一致”。Rocca Salimbeni的财务顾问为瑞银集团（UBS）和美国银行（BofA），法律顾问为BonelliErede和White & Case。
该银行“确认与Mediobanca的所有整合活动” “一切都在按照已宣布的计划进行，”同一份通知还写道。
（最后更新时间：6 月 8 日星期一晚上 7:13）
