سالوں کے روایتی "نان پرفارمنگ لون" کے بعد کہ بینک کئی سہ ماہیوں سے اپنی بیلنس شیٹ سے سینکڑوں بلین یورو اتار رہے ہیں (مارکیٹ واچ NPL کے اعداد و شمار کے مطابق، 72 میں NPL کے 2017 بلین یورو فروخت ہوئے)، آج کمرے میں موجود ہاتھی UTP ہے۔. "ادائیگی کا امکان نہیں" کا مخفف، یہ کسی قرض دہندہ کو بینک کی طرف سے دیے گئے قرض کا نتیجہ ہے جو، کسی نہ کسی وجہ سے، بعد میں ادائیگی کے اپنے وعدے کو پورا کرنے میں دشواری کا شکار ہو سکتا ہے۔
لیکن اطالوی نان پرفارمنگ لون مارکیٹ میں UTP کتنے اہم ہیں؟ ستمبر 2017 میں، بینکوں کی بیلنس شیٹس پر کل نان پرفارمنگ ایکسپوژرز (NPEs) کی مجموعی ایڈجسٹمنٹ €278 بلین تھی۔ ان میں سے 62% "مجموعی غیر فعال قرضے" (173 بلین) تھے اور 36% "مجموعی UTP" (99 بلین)، یعنی بینکوں کی جانب سے پہلے ہی کی گئی "ایڈجسٹمنٹ" کو مدنظر رکھنے سے پہلے. "مجموعی" سے "نیٹ" پر جانے کے لیے "کوریج کی شرح" جاننا ضروری ہے۔ یہ یہ ہے: غیر فعال قرضوں کے لیے یہ 61,9% ہے، اس لیے "خالص نان پرفارمنگ لون" 66 بلین کے برابر ہے۔ UTPs کے لیے کوریج کا تناسب 33,7% ہے لہٰذا "خالص UTPs" 66 بلین کی اسی قدر پر متجسس ہے (اس بات کو ذہن میں رکھتے ہوئے کہ UTPs کے طور پر درجہ بند قرضوں کا ایک حصہ ناگزیر طور پر خراب ہوتا ہے اور غیر فعال قرضوں میں ختم ہوتا ہے، جبکہ دوسرا حصہ، اگر مناسب طور پر منظم، یہ "اچھے" کریڈٹ پر واپس آتا ہے، یعنی "بونس میں")۔
بہت سے لوگ یہ قیاس کرنے کے لیے غیر متوازن ہیں کہ مارکیٹ میں ایک نئی لہر شروع ہو رہی ہے، UTPs کی فروخت۔ ہماری رائے میں، یہ ایک غیر حقیقی مفروضہ ہے – انہوں نے کہا جان بوسی۔، بینکا IFIS کے چیف ایگزیکٹو آفیسر - کیونکہ اسے شروع کرنے کے لیے آپ کو نہ صرف ایک موثر ریکوری مشین کو جمع کرنے کی ضرورت ہے، جیسا کہ غیر فعال قرضوں کے لیے؛ لیکن ایک کریڈٹ مشین، جو کہ ایک "بینک" ہے، تیار، قابل، تجربہ کار اور رد عمل کا حامل، ایسے لوگوں کے ساتھ جو کریڈٹ دینا جانتے ہیں، وصولی نہیں»۔
UTPs کے علاوہ، جنوری کی NPL مارکیٹ واچ کے اہم نتائج اس بات کی نشاندہی کرتے ہیں کہ:
- 2017 میں کیے گئے NPL لین دین کی قیمت (72,2 بلین یورو) کا تخمینہ تقریباً 13 بلین لگایا گیا تھا، اس لیے 18% کی اوسط قیمت پر، بنیادی طور پر مخلوط طبقہ (مخلوط محفوظ اور غیر محفوظ) میں کیے گئے لین دین کے ساتھ؛
- غیر بینک آپریٹرز کو ایڈجسٹمنٹ اور ٹرانسفر دونوں کی وجہ سے خالص غیر فعال قرضوں کی مقدار میں مسلسل کمی (-24% 2016 اور نومبر 2017 کے درمیان)؛
- 14 کے آخر اور نومبر 2016 کے درمیان مجموعی NPLs کی مقدار میں 2017% کی کمی واقع ہوئی ہے جس کی بدولت پورٹ فولیوز کی زیادہ فروخت اور اس کے بہتر انتظام کی بدولت ہے۔
- 2018 میں فروخت کے لیے NPL پورٹ فولیوز کا تخمینہ تقریباً 57 بلین ہے، جن میں سے 26 پہلے ہی زیرِ بحث ہیں (تقریباً 16,8 بلین سابق وینیٹو کمپنیوں کے قرضوں سے متعلق جو SGA میں جائیں گے)؛
- GACS کے تعاون سے پورٹ فولیوز زیادہ اوسط قیمت پر فروخت کیے گئے تھے، جیسا کہ UTP کے ایک حصے پر مشتمل پورٹ فولیوز تھے۔
- اطالوی مارکیٹ میں کلیکشن آپریٹرز، فنڈز اور سروسرز کے درمیان نئے معاہدے اور M&A آپریشنز ہوئے – بشمول Intrum، جس نے Intesa کے Capital Light Bank کے حصول میں اپنی دلچسپی کا اعلان کیا ہے – جبکہ "تاریخی" سرورز نے اپنی آپریٹنگ صلاحیت میں اضافہ کیا ہے۔
