Covip (سپروائزری اتھارٹی) نے 8 جون کو سپلیمنٹری پنشن پر سال 2016 کی رپورٹ پیش کی۔ یہ شعبہ - جو نامیاتی ضابطے کی صدی کی پہلی سہ ماہی منانے کے قریب ہے، جبکہ اس سال علیحدگی کی تنخواہ میں اصلاحات کی دسویں سالگرہ منا رہا ہے - ایک حقیقی پروفائل اور مستقل مزاجی پیش کرتا ہے: سال کے آخر میں جمع ہونے والے وسائل سوال کی رقم 151,3 بلین ہے (گزشتہ سال کے مقابلے میں +7,8%) اور جی ڈی پی کا 9% اور اطالوی خاندانوں کے مالیاتی اثاثوں کا 3,6% ہے۔
لیکن یہ اعداد و شمار، جیسا کہ ہم بعد میں دیکھیں گے، اگر ان کی ساخت میں تجزیہ کیا جائے تو، فنڈ کے دوسرے ستون کی کمزوری کو اجاگر کرتے ہیں: ان وسائل میں سے 40% پہلے سے موجود فنڈز سے تعلق رکھتے ہیں (1993 کی اصلاحات کے مقابلے)، جب کہ بات چیت شدہ فنڈز وہ ہیں۔ 30%، PIPs 20% کے لیے طے کریں۔ باقی کھلے فنڈز میں رہتا ہے۔
ممبرشپ
یہاں تک کہ رکنیت کے لحاظ سے، تصویر اس سے کم مثبت ہے جو پہلی نظر میں نظر آتی ہے۔ اگر یہ درست ہے کہ 2016 کے آخر میں اراکین کی کل تعداد 7,8 ملین کارکنوں کے برابر تھی (5,8 ملین ملازمین، 2 ملین سیلف ایمپلائڈ)، تو اس اعداد و شمار سے متعدد ممبران (620) کو منہا کرنا ضروری ہے۔ لہذا موثر تعداد کم ہو کر تقریباً 7,2 ملین (27,8% افرادی قوت) رہ گئی ہے۔ مزید برآں، تقریباً 2 ملین ممبران نے پچھلے سال متوقع شراکت ادا نہیں کی۔ اس لیے فعال اراکین کو کم کر کے 25,6% کر دیا جاتا ہے۔
چونکہ ہم بنیادی طور پر سیلف ایمپلائڈ ورکرز کے ساتھ کام کر رہے ہیں اور "ڈوجرز" کی اس تعداد کا موازنہ ان تمام سیلف ایمپلائیڈ ورکرز کے ساتھ کر رہے ہیں جو مختلف تکمیلی فارموں میں اندراج کر رہے ہیں، اس لیے ہم اس نتیجے پر پہنچتے ہیں کہ سیلف ایمپلائمنٹ سیکٹر اس کے لیے بدستور معمولی اور غیر معمولی ہے۔ تجربہ یہ واقعی واحد ہے، کیونکہ وہ آپریٹو اور بااثر زمرے کی تنظیمیں ہیں جنہوں نے ایسے اقدامات کو بھی زندگی بخشنے کی کوشش کی ہے جو، تاہم، کبھی جڑ نہیں پکڑے یا بہت محدود حد تک ایسا نہیں کیا ہے۔
دوسرا "نمایاں طور پر غائب" پبلک سیکٹر ہے: لیکن اس معاملے میں ریگولیٹری حدود ہیں (اس لحاظ سے کہ قواعد مکمل طور پر نجی شعبوں کے ساتھ منسلک نہیں ہیں) اور سب سے بڑھ کر اجتماعی سودے بازی کی طرف سے تاخیر جو ایک آئینی کردار میں ہے۔
حقیقت یہ ہے کہ اجتماعی نوعیت کی کارروائی کا فقدان ہے بھی چپکنے والے اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے۔ تقریباً 2,9 ملین کارکنان نام نہاد "نئے" PIPs (تعداد میں 78) میں اندراج کیے گئے ہیں، یعنی حال ہی میں متعارف کرائے گئے اور قانون کے ذریعے نظرثانی شدہ انفرادی پنشن کے منصوبے: لہذا، یہ ایک "خود سے کریں" ضمنی پنشن ہے، اس سے بھی زیادہ چلنے والے اخراجات کا بوجھ۔ بہر حال، وہ بہت زیادہ شرکت کے رجحان کو ریکارڈ کرتے رہتے ہیں (10,3 میں +2016% اور کل کا 42%)۔ 36 ملین 2,6 گفت و شنید فنڈز پر عمل پیرا ہیں۔ 1,3 ملین 43 اوپن فنڈز (جن کو مارکیٹ کے کھلاڑیوں نے فروغ دیا ہے)۔ 650 پہلے سے موجود فنڈز کے صرف 294 ممبران ہیں، اس حقیقت کے باوجود کہ ان کے پاس خدمات کے لیے مقرر کردہ وسائل کا سب سے بڑا حصہ ہے اور اراکین کی کم تعداد کے باوجود (حقیقت یہ ہے کہ وہ کئی دہائیوں سے کام کر رہے ہیں)۔
پنشن فارمز
تاہم، یہ کہے بغیر کہ شراکت کے بہاؤ کی اکثریت (گزشتہ سال 14,2 بلین) حال ہی میں قائم کردہ شکلوں میں ختم ہوتی ہے۔ بقایا اور "مصنف کی تلاش میں" فونڈینپس ہے، جو اس بات کا ثبوت ہے کہ سماجی تحفظ کے اداروں کی بات کرتے ہوئے بھی ہر کسی کو اپنا کام کرنا پڑتا ہے۔ سیکٹر کی ریڈیو گرافی ایک ایسے ڈھانچے پر روشنی ڈالتی ہے جس کی تعریف "راچیٹک" کے طور پر کی گئی ہے۔ 2016 کے آخر میں 36 (32 میں 2015) پنشن اسکیمیں تھیں جن میں ایک ارب سے زیادہ جمع شدہ وسائل تھے (13 مذاکراتی فنڈز، 4 اوپن فنڈز، 6 پی آئی پیز اور 13 پہلے سے موجود فنڈز)؛ ان کا ارتکاز 93,4 بلین یورو (80,5 میں 2015) کل کے 65 فیصد (60 میں 2015 فیصد) کے برابر ہے۔
500 ملین اور 1 بلین کے درمیان کی کلاس میں 32 فارمز (11 ٹریڈڈ فنڈز، 10 اوپن اینڈ فنڈز، 2 PIPs اور 9 پہلے سے موجود فنڈز) شامل ہیں، کل 23 بلین یورو جمع کردہ وسائل ہیں۔ 25 فنڈز ہیں جن کے وسائل 197 ملین یورو (203 میں 2015) سے کم ہیں، مجموعی طور پر 1,5 بلین (خدمات کے لیے مختص کل وسائل کا صرف 1 فیصد)؛ اس سائز کی کلاس میں کوئی تجارتی فنڈ شامل نہیں ہے جس میں، اس کے بجائے، 7 اوپن فنڈز، 34 PIPs اور 156 پہلے سے موجود فنڈز شامل ہیں۔
ایکٹو ممبرز
تجزیہ کو اسی طرح ایک حوالہ کے طور پر فعال سبسکرائبرز کی تعداد لے کر تیار کیا جا سکتا ہے۔ پنشن سکیموں کے نصف سے زیادہ (کل 239 میں سے 452) 1.000 سے کم ممبران ہیں، کل 43.000 کے لیے؛ کوئی ٹریڈڈ فنڈ اس کلاس سے تعلق نہیں رکھتا جس میں 4 اوپن فنڈز، 18 PIPs اور 217 پہلے سے موجود فنڈز شامل ہیں۔ 149 سے کم اراکین والے 100 فارمز میں سے، 147 پہلے سے موجود فنڈز اور 2 PIPs؛ ان فارموں میں داخلہ لینے والے طلباء کی کل تعداد تقریباً 1.800 ہے۔ اس لیے، سسٹم میں اب بھی بہت سے فارم موجود ہیں جن میں فعال اراکین کی ایک بہت محدود تعداد ہے: زیادہ تر صورتوں میں یہ پہلے سے موجود "محدود" فنڈز ہیں، جو اکثر صرف پنشنرز کو خوش آمدید کہتے ہیں (2016 کے آخر میں صرف پنشنرز کے ساتھ 75 فارم تھے )۔
گارنٹی شدہ کارکردگی
مزید برآں، ضمانت شدہ خدمات اور کی گئی سرمایہ کاری کا تجزیہ خاص دلچسپی کا مستحق ہے - اس کے ادارہ جاتی مقاصد کے لیے ضمنی پنشن کی خط و کتابت کا بھی جائزہ لینے کے لیے۔ جہاں تک پہلے سوال کا تعلق ہے، اگر سپلیمنٹری پنشن سکیم کا مقصد عوامی پنشن کے علاوہ ریزرو پنشن دینا تھا، تو یہ مقصد بنیادی طور پر ناکام ہو گیا ہے: صرف تقریباً 700 ملین کو سالانہ میں ترجمہ کیا گیا ہے۔ سرمائے کے فوائد کی رقم 2 بلین تھی، 1,6 بلین ہتھیار ڈالے گئے، ایڈوانسز (زیادہ تر صحت کی دیکھ بھال اور رئیل اسٹیٹ کے اخراجات جیسے مخصوص وجوہات سے منسلک نہیں) کی رقم 2 بلین تھی۔
سرمایہ کاری
سرمایہ کاری کے لحاظ سے ہم عملی طور پر کمپنیوں کی بیلنس شیٹ سے نجی وسائل کی منتقلی کا مشاہدہ کر رہے ہیں قرض کی ضمانتوں کی خریداری (61%)، بڑی حد تک (3/4) سرکاری سیکیورٹیز، بشمول غیر ملکی والے درحقیقت، سپلیمنٹری پنشن کے لیے فنڈنگ کا بنیادی ذریعہ علیحدگی کا معاوضہ ہے۔ 2016 میں، پیداواری نظام میں پیدا ہونے والی علیحدگی کی تنخواہ کے کل بہاؤ کا تخمینہ لگ بھگ 25,2 بلین یورو لگایا جا سکتا ہے۔ ان میں سے، 13,7 بلین کمپنیوں کے پاس رکھے گئے ہیں، 5,7 بلین سپلیمنٹری پنشن سکیموں میں ادا کیے گئے ہیں اور 5,8 بلین کے لیے مختص کیے گئے ہیں۔
ٹریژری فنڈ۔ اصلاحات کے آغاز کے بعد سے، مختلف استعمالات کے درمیان پیداواری نظام میں پیدا ہونے والے کوٹوں کی تقسیم (2008 کے علاوہ، کیپٹلائزڈ فارمز کی واپسی ان سے زیادہ تھی، ope legis، of TFR)۔ تقریباً 55 فیصد بہاؤ کمپنی میں الگ رکھے گئے ہیں، علیحدگی کے معاوضے کا پانچواں حصہ سالانہ ضمنی پنشن فنڈز میں ادا کیا جاتا ہے اور بقیہ ٹریژری فنڈ کو بھیج دیا جاتا ہے۔
بنیادی طور پر، 2007 سے 2016 تک، پیداواری نظام میں مجموعی طور پر پیدا ہونے والے 243 بلین علیحدگی کے معاوضوں میں سے، تقریباً 50 بلین سپلیمنٹری پنشن سکیموں کے لیے مختص کیے گئے، 56 بلین ٹریژری فنڈ (آئی این پی ایس کے زیر انتظام) اور 136 بلین کمپنی کی طرف سے رکھی گئی بیلنس شیٹس بنیادی طور پر، ایک دہائی میں کارپوریٹ بیلنس شیٹس سے آنے والے 50 بلین کے مقابلے، سرمایہ کاری کی تشکیل کا مشاہدہ کرنے کے لیے، 3,4 بلین (3%) کارپوریٹ سسٹم کے ذریعے جاری کردہ سیکیورٹیز کے لیے مختص کیے گئے، جن میں سے 2,3 بلین بانڈز اور 1,1 بلین شیئرز۔
"گھریلو" اثاثوں میں سرمایہ کاری 35 بلین (29,5%) تھی، جس میں سے 31 بلین سرکاری بانڈز میں۔ آخر میں، یہ نہیں کہا جا سکتا کہ "دوسرا ستون" وہ کام کرتا ہے جس کے لیے اسے ڈیزائن کیا گیا تھا۔ یہ نوجوانوں کو ان کی تبدیلی کی شرح کو بہتر بنانے میں مدد نہیں کرتا ہے (صارفین اپنے پیشہ ورانہ کیریئر کے مرکز میں کارکن ہیں؛ خواتین 30% سے کم ہیں)؛ اس سے کیپٹل مارکیٹ میں اتنا اضافہ نہیں ہوتا۔ یہ لازمی پنشن کے علاوہ، اگر شاذ و نادر ہی نہیں، دوسری پنشن میں ترجمہ نہیں کرتا ہے۔ اس کی بنیادی خصوصیت فنانسنگ کے لحاظ سے سبسڈی والی بچت کی شکل میں ختم ہوتی ہے (جیسا کہ یہ علیحدگی کا معاوضہ دستیاب کراتی ہے) اور ٹیکس نظام، پرانے، مستحکم اور اتحاد والے گروہوں کے حق میں۔ مزید برآں، علاقائی تقسیم بھی مرکز-شمالی میں سب سے زیادہ ترقی اور روزگار والے علاقوں کو جنوب کے علاقوں پر غالب دیکھتی ہے۔
ایک نیا مشن
لیکن اصل موڑ ایک نئے مشن کی نشاندہی کرنا ہوگا۔ اس سلسلے میں ایک بہت ہی دلچسپ خیال ایک طویل عرصے سے ماہر اور اب وزیر اعظم کے دفتر کے مشیر Stefano Patriarca کے Sole-24ore میں آن لائن شائع ہونے والے ایک حالیہ مضمون میں موجود ہے۔ اس بنیاد سے شروع کرتے ہوئے کہ تعاون کرنے والی نسلوں کے پاس (قانون کے مطابق) ریٹائرمنٹ کا نقطہ نظر 68-70 سال کی عمر سے پہلے نہیں ہے اور یہ کہ ریٹائرمنٹ کی اس عمر میں تبدیلی کی شرح تقریباً تنخواہ کے نظام کے ذریعے ضمانت شدہ پنشن کے مساوی ہونے کو یقینی بنائے گی (کیونکہ یہ ہے یہ خیال کیا جاتا ہے کہ حساب کی قسم نہیں، معمولی فائدے پیدا کرنے کے لیے، بلکہ کام کرنے والی زندگی کی بے یقینی اور تعطل) پیٹریارکا کا استدلال ہے کہ آمدنی کے انضمام کا نقطہ نظر، جو نجی پنشن کے سپرد کیا گیا ہے، اس کی تقدیر میں مطابقت ختم ہو جائے گی۔
"یہ ضروری ہے - وہ لکھتے ہیں - بجائے اس کے کہ ایک نئے نظام کے بارے میں سوچا جائے، جو ریٹائرمنٹ کی عمر سے پہلے ہی مناسب آمدنی کی کوریج فراہم کرتا ہے، جو اس طرح سے، جاب مارکیٹ میں رہنے یا نہ رہنے کے لچکدار انتخاب کی اجازت دیتا ہے۔ یہ وہ ضرورت ہے جسے RITA کا ادارہ سمجھنا چاہتا ہے، جس کی مدد سے آپ عوامی ریٹائرمنٹ سے قبل قسطوں میں جمع کی گئی رقم حاصل کر سکتے ہیں۔ یہ مضبوط ہونے کا راستہ ہے: عوامی پنشن کے آنے پر اس میں شامل کرنے کے لیے معمولی سالانہ نہیں، بلکہ اس عمر سے پہلے آمدنی کا موقع، پابند قوانین کے اس طرز کو الٹ دینا جو فنڈز میں شامل ہونے کی حوصلہ شکنی کرتے ہیں، کیونکہ یہ تاثر اکثر ہوتا ہے۔ "ہائبرنٹنگ بچت" جیسا کہ عوامی پنشن کو بہت دور سمجھا جاتا ہے۔
COVIP سرمایہ کاری
Covip کو فری لانسرز کے پرائیویٹائزڈ بینکوں کی سرمایہ کاری کی نگرانی کا کام سونپا گیا ہے۔ رپورٹ میں واضح طور پر روشنی ڈالی گئی ہے کہ پنشن فنڈز اور بینک اٹلی میں تقریباً 71 بلین یورو کی سرمایہ کاری کرتے ہیں، جو کل اثاثوں کے 37 فیصد کے برابر ہے۔ نصف سے زیادہ وسائل (40,2 بلین) حکومتی بانڈز کے ذریعے بنائے جاتے ہیں، جبکہ صرف ایک تہائی سے زیادہ رئیل اسٹیٹ کی سرمایہ کاری سے (سب سے بڑھ کر بینکوں کی طرف سے 18 بلین یورو)۔ اطالوی کمپنیوں کی مالی اعانت کے لیے مختص حصہ صرف 7,2 بلین ہے (کل اثاثوں کا 3,7%: 3,4 بلین ڈیٹ سیکیورٹیز، 3,8 بلین ایکویٹی سیکیورٹیز (بشمول بینک آف اٹلی میں 800 ملین شیئرز)۔
بھی پڑھیں: پنشن فنڈز: پیداوار Tfr پر ہاتھ بٹاتی ہے۔
