فرمان 237/2016 کی تبدیلی کے ساتھ، ہمارے ملک میں پہلی بار مالیاتی، انشورنس اور سماجی تحفظ کی تعلیم سے متعلق قانون سازی کی دفعات متعارف کرائی گئیں۔
یہ اس کی اعلی سٹریٹجک قدر کی تصدیق کرتا ہے، تاکہ اقتصادی شہریت کے تصور کو فروغ دیا جا سکے، انفرادی انتخاب کی ذمہ داری کی بنیاد پر، مالیاتی مصنوعات کی سمجھ میں بہتری کے ذریعے خطرات اور مواقع کی نشاندہی کرنے کے لیے، بین الاقوامی بہترین طریقوں کے مطابق۔
ہماری رائے میں، زیادہ مہارتوں کی ضرورت انفرادی مالیاتی آلات کے علم کے ساتھ ختم نہیں ہوتی، بلکہ علم تک، کم از کم بنیادی، ان بینکوں کی صحت کی حیثیت کے بارے میں جن کے ساتھ مالیاتی تعلقات ہوتے ہیں اور دعووں کی حفاظت کے طریقوں کے بارے میں۔ بچت کرنے والے، ڈپازٹ گارنٹی فنڈز کے ذریعے، بینک کے عدم استحکام کی صورت میں۔
مندرجہ ذیل مظاہر ان تبدیلیوں پر مرکوز ہیں جو حال ہی میں ان فنڈز کے کام میں رونما ہوئی ہیں، کمیونٹی ڈائرکٹیو آن ڈپازٹ گارنٹی سسٹمز کے مطابق، جو کہ 2016 میں ہماری قانون سازی میں منتقل کی گئی ہے، اور مالیاتی گوشواروں پر مختصراً تبصرہ کرتے ہیں، جنہیں متعلقہ اسمبلیوں نے ابھی منظور کیا ہے۔ . یہ انٹربینک فنڈ فار دی پروٹیکشن آف ڈپازٹرز (FITD) ہے جو CCBs اور ڈپازٹ گارنٹی فنڈ (FGD) کے علاوہ تمام بینکوں کو منسلک کرتا ہے جس سے یہ مؤخر الذکر بینک تعلق رکھتے ہیں۔
وہ پرائیویٹ لا کنسورشیا ہیں، لازمی رکنیت کے ساتھ، نگران حکام کے کنٹرول سے مشروط، انفرادی جمع کنندگان کو 7 دنوں کے اندر زیادہ سے زیادہ 100.000 یورو تک کی ادائیگی کے کام کے ساتھ، لازمی انتظامی لیکویڈیشن کے آغاز کے وقت۔ بینک دیوالیہ، بقایا اثاثوں کی تقسیم میں بچت کرنے والوں کی جگہ لے رہا ہے۔ بیمہ شدہ رشتے نام نہاد اہل ذمہ داریوں کا ایک حصہ ہیں، یعنی تحفظ کے لائق تسلیم کیا جاتا ہے (بنیادی طور پر ڈپازٹس اور کرنٹ اکاؤنٹس)۔
دونوں گارنٹی فنڈز سے ڈپازٹس کی فوری ادائیگی کے معاملے سے باہر مداخلت کرنے، کارپوریٹ افعال کے تسلسل کی ضمانت، عام طور پر ناکام ہونے والے بینک کے صارفین کے فنڈز اور اثاثوں کی حفاظت اور کیش پبلک کے استعمال کو کم سے کم کرنے کے لیے بھی کہا جا سکتا ہے۔ بہت ہی مخصوص حالات، جیسے بینک کے سنگین مالی اور اثاثوں کا عدم توازن، دیگر اقدامات کا غیر موثر ہونا، مفاد عامہ۔
ڈپازٹس کی واپسی کے متبادل کے طور پر آگے بڑھنے کی شرط ہر صورت میں سب سے کم لاگت کے اصول کی تعمیل ہے۔
حقیقت یہ ہے کہ 2016 کے بعد سے دونوں فنڈز نے بحران میں بینکوں کی مدد کے لیے مداخلتوں کو معطل کر دیا ہے، تاکہ ریاستی امداد اور/یا بیل ان قوانین کی مبینہ طور پر خلاف ورزی کے معاملے میں یورپی حکام کی رعایتوں میں نہ آئیں۔ فی الحال، ایسی مداخلتیں صرف رضاکارانہ فنڈز کے ذریعے ہی ممکن ہیں۔
ایک اور متعلقہ تبدیلی، جو دونوں مالیاتی بیانات میں واضح کی گئی ہے، یہ ہے کہ اس سال سے فنڈز کے لیے دستیاب مالی ذرائع پہلے سے قائم کیے جائیں، یعنی حصہ لینے والے بینکوں کے ذریعے آگے بڑھے اور خود فنڈز کے انتظام کے سپرد کیے جائیں۔ اس میں، "آن کال" میکانزم، جس میں اراکین کو بحران کی صورت میں ضروری فنڈز ادا کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، کافی حد تک تبدیل کی گئی ہے۔
ان شراکتوں کی رقم کل محفوظ شدہ اثاثوں کے 0,8% پر رکھی گئی ہے، یعنی ڈپازٹ اور کرنٹ اکاؤنٹ بیلنس فی جمع کنندہ €100.000 تک۔
2024 میں ہدف تک پہنچنے کے لیے یہ نظام آہستہ آہستہ مکمل طور پر فعال ہو جائے گا، لیکن، داؤ پر لگی قدروں کا اندازہ لگانے کے لیے، آج تک، یہ FITD کے لیے 4,5 بلین کا سوال ہے (552 بلین کے مقابلے 193 ممبر بینکوں کے لیے محفوظ ڈپازٹس) اور کوآپریٹو سسٹم کے ایف جی ڈی کے لیے 700 ملین، 85 بینکوں کے لیے 330 بلین محفوظ ڈپازٹس کے مقابلے۔
یہ قابل احترام اعداد و شمار ہیں اور ہم اس سال کا آغاز 400 ملین سے زیادہ کے انتظام کے ساتھ کرتے ہیں، جو پہلے ہی دونوں فنڈز کے خزانے میں جمع ہو چکا ہے۔
ایک طرف، بینکوں کی زیادہ لاگتیں واضح ہیں، دوسری طرف، ان لوگوں کی ذمہ داریاں ہیں جنہیں ان نمایاں وسائل کو احتیاط اور تدبر کے ساتھ چلانے کے لیے کہا جاتا ہے، اگر ضرورت ہو تو اسے آسانی سے دستیاب کرایا جائے۔
ہر بینک کو اپنے فنڈ میں جو تعاون ہر سال ادا کرنا پڑے گا وہ سائز اور خطرے کے مطابق ہوگا، کیونکہ بینک ڈپازٹ گارنٹی فنڈ کا تصور کسی بھی پریمیم-زیادہ سے زیادہ-ریزرو انشورنس میکانزم کے ساتھ مل جاتا ہے۔ ڈپازٹس کی اتنی ہی مقدار کو محفوظ رکھنے کے لیے، اس لیے خطرے والے بینکوں کو اخلاقی خطرے والے رویے کی حوصلہ شکنی کے لیے، کم خطرے والے بینکوں سے زیادہ حصہ ڈالنا ہوگا۔ بینک آف اٹلی کی طرف سے منظور شدہ شماریاتی-ریاضی کے ماڈلز کے مطابق، انفرادی خطرے کے حسابات مکمل کیے جا رہے ہیں، دونوں کنفیگریشنز کے درمیان، خطرات کی اہم اقسام سے منسوب وزن میں فرق کے ساتھ۔
خطرے پر مبنی نقطہ نظر کے ساتھ، فنڈز سے کنسورشیم بینکوں کے لیے ایک بنیادی تادیبی کارروائی کرنے کے لیے کہا جائے گا، تاکہ محفوظ ذخائر کی واپسی کے لیے آگے بڑھنے کے امکان کو کم کیا جا سکے۔ اس وجہ سے بحران کی روک تھام کے کام میں کام کرنا ایک اسٹریٹجک مثال بن جاتا ہے، متعدد پیتھالوجیز کو بھی مدنظر رکھتے ہوئے۔ کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے اور نان پرفارمنگ بینکوں کے درمیان روایتی اختلاف کے لیے، آج ہم نے بینکوں کو کمیشن دیا ہے، بینک دباؤ میں ہیں، بینک ریزولیوشن میں ہیں، بینکوں کو احتیاطی اقدام کے طور پر کیپیٹلائز کیا جائے گا، بینکوں کو لازمی انتظامی لیکویڈیشن میں رکھا جائے گا اور ظاہر ہے، کارکردگی دکھانے والے بینکوں کو، اگرچہ حکم دیا گیا ہے۔ خطرے کی مختلف کلاسوں میں
اطالوی نظام کے دوہرے پن پر بھی کچھ غور کیا جانا چاہیے: FITD کل کا تقریباً 85%، باقی 15% کے لیے FGD۔ مؤخر الذکر کے جمع کردہ پریمیم نسبتاً زیادہ ہیں، اگر کوئی سمجھے کہ محفوظ ذخائر کا فیصد (اور کنٹرولڈ فنڈز کا) CBs کے ذریعہ جمع کردہ کل ڈپازٹس کے مارکیٹ شیئر سے مساوی ہے جو 8 فیصد سے زیادہ نہیں ہے۔ یہ 100.000 یورو سے کم کے ذخائر کے زیادہ وزن پر منحصر ہے، کوآپریٹو کریڈٹ بینکوں کے پیشے کے مطابق مضامین (صارفین اور پروڈیوسر گھرانے، چھوٹے کاروبار) کے ساتھ کام کرنے کے لیے اوسطاً چھوٹے مالی وسائل کے ساتھ۔
31/12/2016 کے مطابق دونوں فنڈز کے بیلنس شیٹ کے ڈھانچے میں کچھ اہم فرق ظاہر ہوتے ہیں۔ جب کہ FITD کے اثاثوں کی نمائندگی تقریباً مکمل طور پر نقد یا آسانی سے مائع اثاثوں کے ذریعے کی جاتی ہے، کوآپریٹو کریڈٹ گارنٹی فنڈ کے اثاثوں کی اکثریت کنسورشیم کے اراکین سے وصول کیے جانے والے اثاثوں پر مشتمل ہوتی ہے، زیادہ تر نان پرفارمنگ قرضوں اور ٹیکس حکام کی جانب سے خریدے گئے وصولیوں سے متعلق ناکام بینک.
یہ بحران میں ثالثوں کی حمایت کے حق میں FGD کے رویے کی وجہ سے ہے، جس کے بعد، اس کے وجود کے بیس سالوں میں، صرف پہلی مداخلت لازمی پرسماپن میں BCC کے ذخائر کی واپسی پر مشتمل تھی۔ FITD ان بقایا پوزیشنوں کے لیے اکاؤنٹس لیوکیڈیشن کے حالات سے متعلق ہے جن میں اس نے مداخلت کی، ڈپازٹس کی ادائیگی، اس کے آغاز کے وقت (800) پہلے بحران کے ذریعے جذب ہونے والے 1987 بلین لیر کا ذکر کیے بغیر۔
دونوں فنڈز کی کارکردگی کا انحصار پروفائلز کو منظم کرنے کی صلاحیت پر ہوگا جیسے:
a) CCBs کے لیے، ضمانت پر نئی یورپی قانون سازی کے نافذ ہونے تک بینکوں کے ذریعے خریدے گئے کریڈٹس کی وصولی جو کاڑھی میں چلی گئی تھی۔
ب) محفوظ کیے جانے والے ذخائر کی حفاظت کے لیے اٹھائے گئے مالی وسائل کا معاشی انتظام۔ FITD نے بینک آف اٹلی کے ساتھ ایک انتظامی مینڈیٹ مقرر کیا ہے، جس میں کاؤنٹر پارٹی، ارتکاز، لیکویڈیٹی اور شرح کے خطرات کی حدود ہیں۔ FGD کو جلد از جلد مالیاتی سرمایہ کاری کے موضوع پر توجہ دینی ہوگی۔
c) کوآپریٹو بینکنگ گروپ اسکیم کے آغاز اور ہم آہنگی کے معاہدے کو متعارف کرانے کے ساتھ ایف ڈی جی سے وابستہ CCBs کے پہلے سے طے شدہ خطرے میں کمی؛
d) کوآپریٹو کریڈٹ سے تعلق رکھنے والے تین فنڈز (ادارہاتی، بانڈ ہولڈرز اور عارضی) کے لیے وسائل کے استعمال کو معقول بناتے ہوئے، کمزور ترین مضامین کی مدد کے لیے ضمنی فنڈز کی کارروائی۔ FITD نے اپنے بجٹ کے اندر ان بینکوں کے بانڈ ہولڈرز کو معاوضہ دینے کے لیے ایک سالیڈیریٹی فنڈ بنایا ہے جو حل ہو چکے ہیں۔
اس نے کہا، ذیل میں بیان کردہ دوہرے پن کو دیکھتے ہوئے، ایک ہی انشورنس فنڈ کے حق میں وجوہات پر کچھ غور کرنا مفید ہے۔ مؤخر الذکر ایک یا دوسرے ادارے میں شامل ہونے کے لیے انفرادی بینکوں کے انتخاب کی آزادی، اور بڑی تعداد کے قانون پر مبنی فوائد جو ہر بیمہ کے طریقہ کار کو منظم کرتا ہے، دونوں کے نام پر کچھ متضاد معلوم ہوتا ہے۔
یوروپی سطح پر تصور کیا گیا منظر نامہ ایک ہی گارنٹی سسٹم کا درمیانی/طویل مدتی (2024) کا تعارف ہے، جسے دونوں بجٹ مناسب طور پر مدنظر رکھتے ہیں۔ درحقیقت، ای ڈی آئی ایس (یورپی ڈپازٹ انشورنس اسکیم) کا نام بینکنگ یونین کے تیسرے ستون کی تخلیق کی طرف اشارہ کرتا ہے، جس میں 2014 سے بحران میں پڑے بینکوں کی بحالی اور حل سے متعلق ہدایت (قومی طریقہ کار کو لیکویڈیشن کی جگہ) اور سنگل ریزولوشن میکانزم پر ضابطہ۔
اس اسکیم میں منتقلی یورپی سطح پر محفوظ ذخائر کی باہمی بنیاد پر مکمل کوریج کی منظوری دے گی۔ حل کرنے کا نکتہ یہ ہے کہ آیا نیشنل گارنٹی فنڈز اپنا کردار برقرار رکھتے ہیں یا نہیں، خاص طور پر ڈپازٹس کی واپسی کے متبادل مداخلت کے لیے دستیاب فنڈز کے استعمال کے معاملے میں۔
آخر میں، اگر، جیسا کہ ایناودی نے ایک صدی قبل خبردار کیا تھا، جنگ کے بعد کے پہلے دور کے بینکنگ بحرانوں کے بعد، "بچنے والے کو احتیاط سے، ہوشیاری اور لالچ کے بغیر، روزگار کے مواقع کا مطالعہ کرنا چاہیے جو وقتاً فوقتاً اپنے آپ کو پیش کرتے ہیں"۔ آج بھی نئے، پیچیدہ یورپی ریگولیٹری فریم ورک میں گائیڈ جاننا ضروری ہے۔
جس کا، صرف ملازمین کے لیے معاملہ باقی رہنے سے بہت دور، اس کے مالی حالات پر پہلے سے زیادہ ٹھوس اثرات مرتب ہوں گے، جیسا کہ پہلے ہی بیل انز کے پہلے تکلیف دہ کیسز کے ساتھ ہوا تھا، جو ان چار بینکوں کے بچت کرنے والوں پر مکمل طور پر غیر متوقع طور پر گرے۔ ریزولوشن، اور دیگر کے ساتھ جو ہو سکتا ہے، اب بھی جاری بینکاری بحران کے پیش نظر۔ اس لیے اس نئے علم میں فوری طور پر سرمایہ کاری کرنا اچھا ہے، تاکہ وسیع پیمانے پر عدم اعتماد کے اثرات سے بچنے کے علاوہ، کسی کو اپنی بچتوں کو اس بات پر منحصر کرنے کے لیے بینک کا انتخاب نہ کرنا پڑے کہ آیا ایک یا دوسری قومی اسکیم پر عمل کیا گیا ہے۔ ڈپازٹ انشورنس کی.
دوسری طرف، بچت کرنے والوں کو اپنے آپ سے یہ بھی پوچھنا چاہیے کہ اتنے زیادہ فنڈز کے بقائے باہمی کا کیا مطلب ہے۔ مذکورہ بالا 6 (لازمی اور رضاکارانہ دونوں) کے علاوہ، اٹلس فنڈ اور ریاست کی طرف سے دستیاب 20 بلین بھی موجود ہیں، یہ سب بنیادی طور پر ابتدائی لائن پر اور کسی بحران کے اندیشے پر الرٹ ہیں۔ اس وقت یہ واضح نہیں ہے کہ دوڑ پہلے یا آخری، ہر ایک کی تفصیلات پر مبنی ہے.
یہ تقسیم، الجھن کا باعث ہونے کے علاوہ، جان لیوا ہے کیونکہ سیور کو ایک ہی کیس کے لیے کئی بار ادائیگی کرنے کا خطرہ ہوتا ہے۔ ایک مثال اس کی بہتر وضاحت میں مدد کرے گی۔ اگر دو بڑی مقبول وینیشین کمپنیوں کو ریاست کی طرف سے جمع کرنے اور غیر معمولی مداخلت کے ذریعے بچایا جاتا ہے، تو ایک شیئر ہولڈر جو پہلے ہی اپنا سب کچھ کھو چکا ہے، اسے ٹیکس دہندہ کے طور پر مزید ایک ہزار یورو ادا کرنے ہوں گے، جو کہ ہر اطالوی خاندان کی طرف سے ایک ساتھ مل کر کھرچنے کی لاگت ہے۔ ڈیکری بینک کی بچت کرنے والوں کے 20 ارب۔ اور اگر وہ واقعی بدقسمت ہے اور اس نے جو بچا ہوا ہے اسے ان بینکوں میں سے ایک کو منتقل کر دیا ہے جو اٹلانٹی فنڈ کے ممبر رہیں گے، تو اسے ان لوگوں کا حصہ بھی اٹھانا پڑے گا جنہوں نے بیل آؤٹ کے اخراجات کو پورا کرنے کا فیصلہ کیا ہے، اور اس کی واپسی کا مطالبہ کیا ہے۔ . یہی وجہ ہے کہ ہمارا سیور/ٹیکس دہندہ ne bis in idem کے لاطینی اصول کی خلاف ورزی کرتے ہوئے تین گنا ادائیگی کرے گا اور یہی وجہ ہے کہ یہ جاننا ضروری ہے کہ چیزیں کیسے کھڑی ہیں۔
