Npl مارکیٹ بہتر ہو رہی ہے، یہاں تک کہ اگر اٹلی یورپ کے سب سے زیادہ بے نقاب ممالک میں سے ایک ہے۔ لیکن سب سے بڑھ کر، ایک حقیقی کاروبار خراب قرضوں کے ارد گرد بنایا گیا ہے، جو خصوصی آپریٹرز کے ساتھ مکمل ہے اور ہزاروں ملازمتیں پیدا کی گئی ہیں۔ یہ Npl مارکیٹ ریسرچ سے سامنے آیا ہے، جو بینکا IFIS کی مارکیٹ واچ کی طرف سے کی گئی تھی اور اس کے آٹھویں ایڈیشن کے دوران پیش کی گئی تھی۔این پی ایل میٹنگ وینس لڈو میں وینیشین بینک کے زیر اہتمام۔ اس تقرری کا عنوان، نئے سی ای او لوسیانو کولمبینی کے ساتھ پہلی، بالکل ٹھیک "انڈسٹری چلائیں" ہے: حقیقت میں پہلی بار ایسا ہوا اقتصادی نظام پر NPL صنعت کے اثرات کی مقدار کا تعین کیا۔، ایک ایسی صنعت جو دوہرے ہندسوں سے ترقی کر رہی ہے اور جو اب اس شعبے میں 49 خصوصی اداروں کو دیکھتی ہے، بشمول خود Banca IFIS بلکہ دیگر کھلاڑی جیسے Intrum، Prelios، Credito Fondiario، DoValue اور Cerved یا ہوسٹ فنانس اٹلی، چند نام
یہ آپریٹرز مجموعی طور پر 330 بلین یورو کے کاروبار سے نمٹتے ہیں، جس میں 246 بلین مجموعی خراب قرضوں اور 84 بلین UTPs (ادائیگی کا امکان نہیں، یعنی اب بھی موجودہ کمپنیوں کے لیے قرض، جو کارکردگی کی حالت میں واپس لائے جائیں گے) مجموعی، دونوں کا تخمینہ بینکا IFIS کی طرف سے دوسری سہ ماہی اور 2015 سے اگست 2019 تک کی گئی ٹرانزیکشنز سمیت، اور قابل وصولی پہلے ہی برآمد ہو چکی ہے۔ ایسا کرنے کے لیے، اس میں شامل کھلاڑی 5.700 افراد کو ملازمت دیتے ہیں اور ان کا مجموعی کاروبار 1,1 بلین یورو ہے (سال بہ سال+15%)۔ دوسری طرف، ملک بھر میں 984 کریڈٹ کلیکشن ایجنسیاں ہیں۔ (جن میں سے 852 Unirec سے وابستہ ہیں): ان کا کاروبار تقریباً ایک بلین (+14%) ہے اور وہ مزید 7.600 افراد کو ملازمت دیتے ہیں۔ ریکوری کی شرح اوسطاً سالانہ 3% ہے، تاہم پہلے سال جس میں کریڈٹ پورٹ فولیو میں ختم ہوتا ہے اس میں 7,8% کی چوٹی کے ساتھ۔ پہلے اور تیسرے سال کے درمیان، کلیکشن میں کامیابی کی شرح 2% تک گر جاتی ہے، صرف تیسرے سال کے بعد دوبارہ اوپر جاتی ہے۔
جہاں تک غیر فعال قرضوں کی عمومی صورت حال اور اطالوی بینکوں کی صحت کا تعلق ہے، بنکا IFIS رپورٹ ایک ملی جلی تصویر پیش کرتی ہے۔ ایک طرف، اطالوی بینکوں کی NPE، یا نان پرفارمنگ ایکسپوژر (خراب قرضوں کی نمائش) 2015 سے آدھی رہ گئی ہے، جب کہ پچھلی سہ ماہی میں یہ 341 بلین کی چوٹی ("خراب قرضوں" اور UTPs کی گنتی) تک پہنچ گئی تھی، 17% کے Npe تناسب کے ساتھ، صرف یونان کے پیچھے (47 میں 2015%) اور پرتگال اور آئرلینڈ (دونوں 19% چار سال پہلے)۔ پچھلے چار سالوں میں، بینکوں نے خود کو 173 بلین غیر فعال قرضوں (-53 بلین UTPs) سے آزاد کیا ہے، جن میں سے 14 میں 2018 بلین۔ مجموعی طور پر غیر فعال قرضوں کی شرح اٹلی میں 8 فیصد تک گر گئی ہے۔: صرف جرمنی اور آئرلینڈ ہی NPLs کی زیادہ فیصد کو کم کرنے میں کامیاب ہوئے ہیں، لیکن ہم ابھی بھی EU کی اوسط سے 3% اور خود آئرلینڈ سے پیچھے ہیں، جو اس دوران گر کر 5% پر آ گیا ہے۔ جرمنی میں اب 1% نمائش ہے، فرانس میں 3%۔
آخر میں، قرضوں کی ادائیگی کے بگاڑ کی رفتار کے حوالے سے، بینکا IFIS تجزیہ کے مطابق یہ بحران سے پہلے کی سطح پر واپس آجاتا ہے۔لیکن جیت کا دعویٰ کرنے کے لیے بہت زیادہ نہیں ہے کیونکہ Utp سے NPL میں منتقلی، اور یہ کہ نام نہاد غیر معیاری قرضوں سے حقیقی غیر فعال قرضوں میں کافی زیادہ ہے۔ 2013 میں، کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے قرضوں کا 4,5% غیر فعال (+71 بلین یورو) میں بدل گیا، جب کہ 2019 میں اس تبدیلی نے بینک قرضوں کا صرف 1,3% متاثر کیا (18 بلین نئے نان پرفارمنگ جنریٹ ہوئے)۔ تاہم، اس سال 17 بلین یو ٹی پی بھی آئے ہیں جو ’’خراب قرضے‘‘ بن چکے ہیں۔
"نان پرفارمنگ لون - بنکا لوسیانو کولمبینی کے سی ای او نے تبصرہ کیا - جو کہ اطالوی بینکوں کی بیلنس شیٹ پر رہے، گر کر 164 بلین رہ گئے: لیکن جو بیچے گئے، تخمینہ کے مطابق صرف 11 ارب کی وصولی ہوئی ہے۔. اس کا مطلب یہ ہے کہ اسٹاک 300 بلین سے اوپر رہتا ہے اور اس میں اضافہ ہونا مقدر ہے، یہ دیکھتے ہوئے کہ ملک کی معاشی صورتحال بہت زیادہ شاندار نہیں ہے۔ درحقیقت، اگر معمولی کریڈٹ کی بازیابی، متعدد لیکن چھوٹی قیمت کے، اچھی طرح سے آگے بڑھتی ہے، تو کسی پراپرٹی کو بیچنا بہت پیچیدہ ہوتا ہے جب تک کہ یہ روم یا میلان میں نہ ہو۔ یہ صورت حال سسٹم کے لیے ایک بال اور سلسلہ ہے اور قرض کی تقسیم میں بینکوں کے کام کرنے کے طریقے کو متاثر کرتی ہے: SMEs اور چھوٹے VAT نمبروں پر کریڈٹ رکا ہوا ہے۔، اور اب تک ECB کی شرح سود کی پالیسی کا نشان بھی ختم ہو رہا ہے۔
کولمبینی نے پہلی بار این پی ایل میٹنگ کے کام کا آغاز کیا، ایک سال سے بھی کم عرصہ قبل اس کی اعلیٰ ترین تقرری کے بعد: "یہ حاضری کا ریکارڈ ایڈیشن ہے"، وہ یاد کرنے کے خواہشمند تھے جب انہوں نے اسٹیج پر بات کی تھی۔ Palazzo del Cinema on the Venice Lido، یہ بھی اعلان کر رہا ہے۔ IFIS کا نیا سٹریٹجک پلان، جس کی نقاب کشائی چند ہفتوں میں ہو جائے گی۔، اب بھی "ایک دو ٹریک سرگرمی: روایتی بینک، فیکٹرنگ اور NPLs کے انتظام پر توجہ کے ساتھ" کا تصور کرے گا۔ کولمبینی کے مطابق Npl مارکیٹ، میدان میں چار مرکزی کرداروں کو دیکھتی ہے: بینک، قرض دہندگان، خدمت گزار اور سرمایہ کار.
"ہر کوئی نئے سیاق و سباق کے مطابق ڈھال رہا ہے، جو کہ بینکوں کے لیے، یورپی نگران اداروں کے نئے قوانین کی تعمیل میں، قرضوں کی فراہمی میں سب سے بڑھ کر ہوشیاری ہے۔ بینک کا کردار ثقافتی طور پر بھی بدل رہا ہے: پہلے قرض کی وصولی ثانوی وسائل کے سپرد تھی، تاہم، اب ادارے اس سرگرمی کے لیے بہترین وسائل مختص کر رہے ہیں۔. یہ ایک اچھی بات ہے کہ قرض کی وصولی کا کام تیسرے فریق کو سونپا گیا ہے، کیونکہ یہ آپ کو زیادہ وصولی کرنے کی اجازت دیتا ہے، لیکن ثقافتی طور پر، یہ پیغام کہ بینک رقم تقسیم کرتا ہے اور اس کی وصولی کے بارے میں فکر نہیں کرتا ہے اس کو منتقل نہیں کیا جانا چاہیے۔
جہاں تک قرض دہندگان کا تعلق ہے، بنکا IFIS کے سی ای او کے مطابق "انہیں شفافیت کی راہ پر گامزن رہنا چاہیے، بحران کی پہلی علامات کو ظاہر کرنے کے لیے تیز تر ہونا چاہیے، اس بات کو ذہن میں رکھتے ہوئے کہ بروقت اور فعال طریقے سے معاہدوں پر بات چیت کے لیے تیار رہنا چاہیے۔ ایک کمپنی یہ ایک سماجی بھلائی ہے۔" دوسری طرف، سروسرز کو بحالی کی بہترین حکمت عملی کا انتخاب کرنے کے لیے خود کو لیس کرنا چاہیے: "ہمیں ایک خاص جڑت کو پورا کرنے کی ضرورت ہے جو روایتی بینکوں کو کارپوریٹ بحرانوں سے نمٹنے کے لیے ہے"، کولمبینی کا خیال ہے۔ آخر میں، سرمایہ کار:غیر فعال قرضے درمیانی مدت میں دلچسپ منافع پیش کرتے رہیں گے۔: ان کی قیمت مستحکم یا اعتدال سے بڑھنے کی امید ہے۔ 2019 میں، محفوظ قیمتیں 33 فیصد پر مستحکم رہنے کی توقع ہے، جبکہ غیر محفوظ قیمتیں 6 سے بڑھ کر 8-9 فیصد تک پہنچ گئی ہیں، لیکن ضمانتوں اور دستاویزات کے لحاظ سے مصنوعات کا معیار بہت بہتر ہے۔"
