صرف مشورہ دیں - اٹلی میں بہت زیادہ بوڑھے اور چند نوجوان: اپنی پنشن کو محفوظ کرنے کا طریقہ یہاں ہے

میں آپ کو غیر ضروری طور پر خطرے کی گھنٹی نہیں دینا چاہتا، لیکن اگر آپ نے پہلے ہی ایسا نہیں کیا ہے، تو آپ کو اپنی ریٹائرمنٹ کے بارے میں سنجیدگی سے سوچنا چاہیے۔ کم از کم اگر آپ اپنے معیار زندگی میں زبردست کمی کا خطرہ مول نہیں لینا چاہتے۔ میں اس معاملے کی شرائط کو چند سطروں میں سمیٹتا ہوں۔

کام کی سرگرمی کے اختتام پر، وہ لوگ جنہوں نے باقاعدگی سے نام نہاد "سوشل سیکورٹی کنٹریبیوشنز" کی ادائیگی کی ہے وہ ذمہ دار سماجی تحفظ کے ادارے (INPS جس نے حال ہی میں INPDAP کو بھی شامل کیا ہے) سے لازمی پنشن وصول کرتے ہیں۔ کارکنوں کی طرف سے ادا کی جانے والی شراکت پنشن کی ادائیگی کے لیے استعمال کی جاتی ہے۔

بالکل اسی طرح جیسے ایک اچھی پونزی اسکیم میں، تازہ رقم کی سرمایہ کاری نہیں کی جاتی ہے، بلکہ پرانے سرمایہ کاروں کو ادا کرنے کے لیے استعمال کی جاتی ہے… اور، تمام پونزی اسکیموں کی طرح، حساب کا دن آتا ہے: جب نئے آنے والوں کے پاس تازہ رقم نہیں ہوتی ہے، نظام… گر جاتا ہے!

ہماری آبادی کی تشویشناک آبادیاتی حرکیات کے نتیجے میں اٹلی میں بالکل ایسا ہی ہو سکتا ہے۔ صورتحال کو اس گراف سے اچھی طرح سے واضح کیا گیا ہے جو میں نے تجویز کیا ہے: آنے والی دہائیوں میں ریٹائرمنٹ کی عمر اور کام کرنے کی عمر کی آبادی کے درمیان تناسب کا تخمینہ بہت زیادہ خراب ہوتا جا رہا ہے۔ کہنے کے لیے، موجودہ رجحان کے ساتھ، یعنی یہ فرض کرتے ہوئے کہ آنے والے سالوں میں کوئی زیادہ "نرم" امیگریشن پالیسی نہیں ہے، 2052 میں اطالوی آبادی کا تقریباً 60% بوڑھا ہوگا اور کام نہیں کرے گا (ذہن میں رکھیں کہ آبادیاتی، اقتصادیات کے برعکس، آپ کو مہذب پیشن گوئی کرنے کی اجازت دیتا ہے).

سوالوں کا سوال یہ ہے کہ 40% آبادی باقی 60% کو پنشن کیسے ادا کر سکے گی؟

اس بات پر غور کرتے ہوئے کہ بین الاقوامی مالیاتی فنڈ نے اگلے پانچ سالوں میں بے روزگاری کی چوٹیوں کی پیش گوئی کی ہے، یہ سمجھنا آسان ہے کہ سماجی تحفظ کا یہ "پہلا ستون" اپنے طور پر ایک مناسب معیار زندگی کو یقینی بنانے کی صلاحیت کم اور کم ہو گا: مختصر میں، INPS اطالویوں کے لیے قابل قبول پنشن ادا کرنے کے قابل نہیں ہو سکتا ہے! کوین برادران کو بیان کرنے کے لیے "بوڑھوں کے لیے کوئی ملک نہیں"…

مزید برآں، یہ بہت سے دوسرے ترقی یافتہ ممالک کے لیے ایک عام مسئلہ ہے اور اس لیے مجموعی طور پر موجودہ اقتصادی نظام کے لیے سب سے اہم اور خطرناک متغیرات میں سے ایک ہے۔ طویل مدتی عدم استحکام کا ایک عنصر۔

اس صورتحال کو سنبھالنے کے معقول طریقے ہیں۔:

• بعد میں ریٹائر;
• پرائیویٹ پنشن کے دائرہ کار کو عملی طور پر بڑھانا مزید محفوظ کریں.

جن ممالک میں ڈیموگرافی کے خلاف صف آراء ہیں وہاں کی زیادہ تر حکومتیں یہی کچھ کر رہی ہیں۔

اٹلی میں، کارکنان اس بات کا انتخاب کر سکتے ہیں کہ آیا اپنی بچت کا کچھ حصہ اضافی آمدنی کی تعمیر کے لیے مختص کرنا ہے۔ مفت اور رضاکارانہ بنیادوں پر تکمیلی پنشن سکیمیں. سپلیمنٹری پنشن سکیموں کو دو زمروں میں تقسیم کیا گیا ہے: i وظیفے کی رقم, بند یا کھلا ("دوسرا ستون" سماجی تحفظ) i انفرادی پنشن کے منصوبے ("تیسرا ستون")، یا PIP، انشورنس پالیسیوں کے ذریعے بنایا گیا ہے۔

سپلیمنٹری پنشن اسکیموں کی پابندی بجا طور پر مضبوط ہے۔ ٹیکس مراعات اور کچھ آجر ضمنی پنشن اسکیم کے حق میں ماہانہ شراکت (عام طور پر تنخواہ کے فیصد کے طور پر شمار کیا جاتا ہے) ادا کرنے کا عہد کرتے ہیں جس میں ملازم نے شامل ہونے کا فیصلہ کیا ہے، اکثر اس شرط پر کہ ملازم اپنے خرچ پر بھی حصہ ادا کرے۔

مزید برآں، بہت سے بند شدہ پنشن فنڈز، جو ایک مخصوص گروپ سے تعلق رکھنے والے کارکنوں کے لیے مخصوص ہیں (مثلاً کسی کمپنی کے ملازمین یا کمپنیوں کے گروپ، یا کسی مخصوص زمرے سے تعلق رکھنے والے) احتیاط سے منتخب مینیجرز کے ذریعے اعلیٰ پیشہ ورانہ مہارت کے ساتھ انتظام کیا جاتا ہے۔ بہت کم انتظامی اخراجات جو اکثر انہیں سیور کے لیے پرکشش بنا دیتے ہیں۔ اتنی لمبی کہانی مختصر، بہت سے معاملات میں (ہمیشہ نہیں) سپلیمنٹری پنشن سکیم میں شامل ہونا آسان ہے۔.

تاہم بہت سے کارکنوں کے پاس پنشن فنڈز دستیاب نہیں ہیں، کم از کم آسان شرائط پر. اگر ایسا ہے تو، آپ ترتیب دے سکتے ہیں۔ ریٹائرمنٹ کے مقاصد کے لیے سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو، جو، تاہم، بھی تشکیل دے سکتا ہے۔ سماجی تحفظ کی مذکورہ بالا شکلوں کا مزید انضمام. ہم اس کی تعریف کر سکتے ہیں "چوتھا ستون".

تو آئیے ایک پورٹ فولیو کے بارے میں بات کرتے ہیں، ظاہر ہے ذاتی نہیں لیکن جو اس "چوتھے ستون" کے لیے ایک اچھی مثال ہو سکتی ہے۔

• شمولیت کی شکل: بتدریج ادائیگیوں (PAC) کے ذریعے۔
• وقت کا افق: کم از کم 10 سال، بلکہ بہت کچھ۔
• ری بیلنسنگ: وقت کے ساتھ اثاثہ جات کی تقسیم کی متواتر ایڈجسٹمنٹ کی پیشین گوئی کی جاتی ہے (جو اس بلاگ پر شائع کی جائیں گی)۔
• PIC پورٹ فولیو کا ڈھانچہ: ادائیگیوں کی بتدریج نوعیت کو دیکھتے ہوئے، چھوٹی مقداروں کے لیے بھی ادائیگیوں کو ممکن بنانے کے لیے، ڈھانچہ کو سادگی اور پورٹ فولیو کے اپنے کاموں کو پورا کرنے کی صلاحیت کو یکجا کرنے کے لیے بہتر بنایا گیا ہے۔ پورٹ فولیو کے انتظامی اخراجات (TER) پر بہت زیادہ توجہ دی جاتی ہے۔
• مالیاتی آلات کی تعداد اور قسم: پچھلے نقطہ پر واپس جائیں، ٹولز کی تعداد واقعی بہت کم ہے، تاکہ پورٹ فولیو کو بڑی تعداد میں محفوظ کرنے والوں کے لیے قابل رسائی بنایا جا سکے۔ ہم نے ETFs یا فنڈز کا بھی استعمال کیا ہے جو کہ سرکاری بانڈز کے مقابلے میں، کم از کم مالیت کے حامل ہوتے ہیں، تاکہ وقتاً فوقتاً ادائیگیوں کو آسان بنایا جا سکے۔ مزید برآں، ETFs کی ملکیت کی کم قیمت (TER) طویل مدت میں اس کا فائدہ مند اثر محسوس کرتی ہے۔
• وقت کے ساتھ بتدریج ادائیگی کی "کم سے کم کٹ" (PAC): تقریباً 700 یورو، ظاہر ہے کہ اس رقم کے ضرب کی سرمایہ کاری ممکن ہے۔ اعداد و شمار کا انحصار پورٹ فولیو میں موجود آلات کی کم از کم مالیت پر ہے۔
• متواتر ادائیگیوں کی فریکوئنسی (PAC): ماہانہ، دو ماہانہ، سہ ماہی یا ششماہی، بچت کرنے والے کے مالی وسائل پر منحصر ہے۔ مجھے کچھ کہنے دو جیسا کہ میں ایک دوست سے کہوں گا: اپنے آپ سے "میں یہ نہیں کر سکتا" کہنے سے بہتر ہے کہ تھوڑی اور آہستہ آہستہ لیکن طریقہ کار اور باقاعدگی سے بچت کی جائے۔. اکثر غیر ضروری سامان یا خدمات خریدی جاتی ہیں اور اہم فضلہ کیا جاتا ہے: ایک اہم مقصد کا تعین کرنا، جیسا کہ اس پورٹ فولیو سے وابستہ، کچھ ٹھوس بنانے اور "خشک شاخوں کو کاٹنے" کے لیے ایک اہم قدم ہے۔ لہذا، میں دہراتا ہوں، ہر چھ ماہ بعد ایک ادائیگی میدان چھوڑنے سے بہتر ہے۔
• بٹوے کے اندر موجود منطق: پورٹ فولیو کے ذریعہ پیدا ہونے والے اہم طویل مدتی خطرے والے عوامل کی تنوع، یعنی مارکیٹ کا خطرہ (جنرل) بانڈ جاری کرنے والوں کا طے شدہ خطرہ ETFs کے ذریعے شامل، جغرافیائی سیاسی خطرہ, مہنگائی سے کٹاؤ کا خطرہ.
• Composizione: اس لیے پورٹ فولیو درج ذیل عوامل/اثاثہ کی کلاسوں میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔
  • "ویلیو" شیئرز, ترقی یافتہ اور ابھرتے ہوئے دونوں ممالک سے، ایک معقول ایکویٹی رسک پریمیم پر توجہ مرکوز کرنے کے لیے، طویل مدت کے ساتھ ساتھ افراط زر سے تحفظ حاصل کرنے کے لیے؛
  • افریقی ایکوئٹی پر ایک باہمی فنڈ, ایک براعظم جو بہت سے خطرات پیش کرتا ہے لیکن ترقی کے زبردست مواقع بھی۔ زیر بحث فنڈ، ایک ہی اثاثہ کلاس میں موجود ETFs سے زیادہ TER ہونے کے باوجود، ایک بہترین مارننگ اسٹار ریٹنگ رکھتا ہے اور، ہماری رائے میں، اس سرمایہ کاری کے زمرے کو ہیج کرنے کے لیے ایک بہتر آلہ کی نمائندگی کرتا ہے۔
  • ترقی یافتہ ممالک کے سرکاری بانڈزعالمی سطح پر متنوع؛
  • افراط زر سے منسلک یورو ایریا گورنمنٹ بانڈزمہنگائی کے خطرے سے تحفظ فراہم کرنا۔

پرس، جسے ہم کہتے تھے۔ اعتراض CAP پنشن، اور جس پر ہم نقلی سہ ماہی ادائیگیاں کریں گے (جس موقع پر ساخت میں کوئی تبدیلی کی جائے گی)، صرف ایڈوائز ویب سائٹ پر مفت دستیاب ہے۔

آپ کو صرف ایڈوائز اونلی ویب سائٹ (مفت رجسٹریشن) سے جڑنا ہے اور سیکشن تک رسائی حاصل کرنا ہے۔ مارکیٹ تجزیہ / سرمایہ کاری کے خیالات اور پورٹ فولیو کی تفصیلات، رسک رپورٹس، یومیہ کارکردگی، رسک، لیکویڈیٹی اور دیگر تجزیہ اور نگرانی کے اوزار دریافت کریں۔

اگر آپ سچے ویب 2.0 سیور ہیں، تو آپ ایڈوائز اونلی کمیونٹی تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، پہلا معاشیات اور مالیاتی سوشل نیٹ ورک۔ یہاں آپ کو ایڈوائز اونلی کے ذریعہ بنائے گئے تمام سرمایہ کاری کے پورٹ فولیوز اور دوسرے صارفین کے تمام پورٹ فولیوز ملیں گے۔ وہاں صرف کمیونٹی کو مشورہ دیں۔ یہ وہ جگہ ہے جہاں سماجی سرمایہ کاری پہلے سے ہی ایک حقیقت ہے۔ دیکھنا ایمان ہے!