Нет сомнений: итальянцы любят инвестиции в недвижимость. В конце 2010 года примерно 68,7% итальянских семей владели домами по сравнению со средним показателем по Европе, составляющим 60%, и, согласно последним оценкам Банка Италии, инвестиции в дома составляют 54% чистого состояния итальянцев.
Вы тоже хотите купить дом?
Конечно, будет сложно (иногда драматично) отложить заначку, позволяющую осуществить мечту о покупке дома, особенно при таком экономическом и финансовом сценарии. Даже в моей очень небольшой выборке друзей меня часто спрашивали, как это сделать, какую стратегию принять и как инвестировать, чтобы увеличить небольшие первоначальные сбережения.
Совет, который я хочу дать, - взять за образец портфолио "Obiettivo casa", портфолио, уже представленное этой осенью читателям журнала "F" и недавно предложенное и перебалансированное на веб-сайте "Только советовать" (вы можете ознакомиться с ним, следить за его, скопируйте его бесплатно).
Целью Obiettivo casa является создание в среднесрочной перспективе капитала, который можно использовать для покупки дома, как правило, в дополнение к капиталу, полученному в результате ипотеки.
Этим капиталом могут воспользоваться молодая пара, одинокий человек, стремящийся завоевать свое физическое пространство автономии, или родители, бабушки и дедушки, которые хотят помочь ребенку или внуку накопить капитал, чтобы сделать большой шаг.
По какой логике было построено портфолио «Obiettivo Casa»?
Во-первых, была предпринята попытка объединить постепенную политику платежей с течением времени с простой структурой портфеля, сводящей к минимуму управленческие расходы. Вот сводная диаграмма выбора портфеля:
Временной горизонт: около 5-8 лет, что мы считаем разумным периодом, если мы думаем, например, о молодой паре, которая начинает копить и накапливать необходимый капитал для покупки своего первого дома (шаг, который, правильно или неправильно, многие Итальянцы любят проводить).
Риск: средне-низкий риск окончательной потери капитала. Портфель предназначен для тех, кому нужен значительный потенциал роста капитала, а, как известно, без некоторого риска ничего не добиться! Тем не менее портфель отвечает разумной логике управления.
«Минимальная часть» постепенного платежа с течением времени (PAC): примерно 3.000 евро, очевидно, что можно инвестировать кратно этой сумме. Сумма отнюдь не маленькая, мы это понимаем. Это зависит от необходимости покупки государственных облигаций, минимальный номинал которых составляет 1.000 евро. Тем не менее, эти акции можно заменить аналогичными ETF: это приблизительное значение, не оптимальное, но выполнимое.
Частота периодических платежей (PAC): ежемесячно, раз в два месяца, ежеквартально или даже раз в полгода, в зависимости от экономических ресурсов вкладчика. Позволим себе отступление: лучше откладывать понемногу и постепенно, но методично и регулярно, чем говорить себе «у меня не получается». Мы часто покупаем совершенно несущественные товары или услуги и тратим немало: постановка себе существенной цели, подобной той, что связана с этим портфелем, является важным шагом в построении чего-то прочного и «обрезании сухих веток».
Инвестиционная логика: скорее защитная, с компонентом облигаций (72% портфеля), направленным на защиту инвестированного капитала, и компонентом акций (28%) тактического характера, который будет изменяться с течением времени и с целью получения прибыли в будущем. долгосрочная перспектива
Облигации: предпочтение было отдано итальянским государственным облигациям (60% портфеля) путем покупки CTZ (с нулевым купоном), которые должны храниться до погашения, и BTP, «связанных с инфляцией» с целью защиты покупательной способности инвестора. Для диверсификации было принято решение инвестировать оставшиеся 12% в ETF по развивающимся странам, европейским корпоративным ценным бумагам и государственным облигациям «основных» стран еврозоны.
Акции: в настоящее время состоит из «стоимостных» акций (т. е. тех, которые имеют «реальную» стоимость на основе соотношения цены и прибыли) развитых и развивающихся стран с небольшим количеством африканских акций, которые перед лицом известных политических рисков высокий потенциал экономического и промышленного роста в ближайшие годы.
Как дела с момента запуска?
Как показано на диаграмме «Только рекомендации по рискам и эффективности», с момента своего создания (октябрь 2012 г.) доходность портфеля составила 4,79% при годовом индексе волатильности 4,40%, что свидетельствует о достаточно ограниченном риске, прежде всего благодаря разумному риску. к основным факторам риска на данный момент, что отражается в достаточно высоком индексе диверсификации. По сути, до сих пор кошелек выполнял работу, для которой он был разработан.
