В контексте, подобном нынешнему, когда кто-то доминирует на рынках хорошая доза волатильности, инвесторы спрашивают, какой инструмент лучше всего подходит для Защити себя и в то же время иметь хорошая производительность. С одной стороны, тот факт, что пандемия ослабляет свою хватку, является хорошим предзнаменованием для восстановления экономики, и это обеспечит определенное спокойствие в инвестициях. С другой стороны, однако, опасения геополитического кризиса, роста инфляции, особенно в энергетическом секторе, заставляют инвесторов проявлять большую осторожность.
В такой ситуации разумный и постепенный подход может быть лучшим выбором, например, через План накопления капитала (PAC). Это периодический метод инвестирования (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода, ежегодно), который осуществляется независимо от тенденций финансовых рынков с целью опосредования различных фаз подъема и спуска и создания окончательного капитала (цель). , не беспокоясь о колебаниях рынка.
Финансовая консалтинговая компания Alfa указала в своем информационном бюллетене, что они из себя представляют. преимущества и недостатки этого вида инвестиций, кому они указаны а какие у тебя caratteristiche.
Каковы преимущества CAP?
Одной из положительных характеристик PAC является способ выхода на рынок капитала: он находится в пределах досягаемости любой тип инвестора, независимо от размера стартового капитала, так как обеспечивает платежи в рассрочку. «Они особенно используются инвесторами при планировании, когда есть возможность получить доступ к коллективным сберегательным инструментам (паевые инвестиционные фонды, UCITS, ETF, пенсионные фонды), которые обеспечивают хорошую диверсификацию даже при ограниченных суммах», — говорят они. Альфа.
Но есть по крайней мере два других вытекающих преимущества: с одной стороны, эта стратегия позволяет преодолеть стресс от поиска идеального времени для выхода на рынок (маркет-тайминг) именно благодаря тому, что он разделен на широкий период времени с в основном предопределенными и не дискреционными интервалами. С другой стороны, есть один посредничество в средних ценах погрузки финансовых инструментов, в которые человек инвестирует (средняя балансовая цена представляет собой средневзвешенное значение цен, уплаченных за покупку финансового инструмента в разные моменты времени). Это подразумевает снижение волатильности, которой подвержены инвестиции.
Каким принципам следует следовать, чтобы правильно составить план сбережений?
Альфа находит семь золотых правил чтобы не ошибиться в выборе:
- Прежде чем начать инвестиции, определить временной горизонт: это важно для определения распределения активов плана в разное время. Фактически, по мере приближения истечения срока действия плана может оказаться целесообразным заменить более волатильные инструменты более консервативными решениями.
- Используйте недорогие инструменты. Бесполезно упорствовать в накоплении сумм во взаимных фондах, которые в конечном итоге имеют доходность ниже рыночной, что подтверждается статистикой эффективности продукта. Тем более, что есть риск, что инструмент, на котором начинают накапливаться, может быть закрыт или объединен с другими инструментами аналогичного типа.
- Тщательно выбирайте инструменты накопления: эта проницательность имеет жизненно важное значение, чтобы максимально использовать эффект сложных процентов, двигатель прибыли, которая будет достигнута в конце плана.
- Избегайте определенных рисков: при выборе инвестиционных инструментов для проведения CAP лучше стремиться к максимально возможной диверсификации на каждом уровне: отраслевом, валютном, географическом.
- Установите частоту покупки инструменты: важно найти правильный компромисс между частотой и комиссией. Порогом, который может помочь выбрать правильную периодичность, может быть установка рассрочки таким образом, чтобы влияние комиссии не превышало 0,2% от транзакции.
- Отдавайте предпочтение инструментам, использующим физическую реплику индекса.: таким образом, финансовые инструменты, в которые вы инвестируете, физически удерживаются, и вы менее подвержены риску контрагента (присутствует в реплике свопа). Отдавайте предпочтение высоколиквидным инструментам (AUM) и торгуемым на основных фондовых биржах (адекватные биржевые объемы торгов).
- Не накапливайте на инструментах, покрытых валютным риском (EUR – хеджированный): в долгосрочной перспективе валютный рынок стремится к равновесию; более того, если была проведена хорошая валютная диверсификация, колебания инструментов, вложенных в разные валюты, компенсируют друг друга.
Выбрать в Pac или Pic? Это может быть дилемма
Инвесторы часто сталкиваются с дилеммой: Пик или Пак? ЕСП противостоит инвестиционной стратегии ПОС (план капитальных вложений). Фактически, через Pic вы выбираете, имея начальный капитал, инвестировать всю сумму в один момент. Само собой разумеется, что она поднимает два типа вопросов: во-первых, необходимость иметь первоначальный капитал, во-вторых, то, что она представляет собой более высокая волатильность, чем CAP.
PAC, с другой стороны, подходит для тех, у кого нет начального капитала, с которого можно начать инвестировать, и позволяет лучше контролировать эмоции, вызванные рыночными тенденциями, и получать положительная доходность при различных рыночных условиях: на бычьем рынке PAC и PIC приносят положительную прибыль инвестору, но то же самое может не произойти при боковом состоянии рынков.
