2017 – год итальянского дебюта PIR Долгосрочные планы индивидуальных сбережений, которые предусматривают налоговые льготы в виде налоговых льгот на прирост капитала для тех, кто решит инвестировать в итальянские компании в течение 5 лет. Предназначенные для розничных инвесторов, PIR представляют собой значительный стимул для реальной экономики страны, направляя деньги домашних хозяйств на производственные инвестиции и собственный бизнес и в то же время позволяя последнему находить ресурсы через канал, альтернативный банковскому.
Изменение предусмотрено Законом о бюджете на 2017 год. и позволит Италии привести свою правовую систему в соответствие с правовой системой других стран, таких как Франция и Соединенное Королевство, где такие инструменты, как Plan d'Epargne en Actions (Pea) и индивидуальные сберегательные счета (Isas), уже существуют в течение многих лет.
Первый уже вышел на рынок 9 января, это Crescita Italia, сбалансированный фонд, предложенный Anima Sgr, который будет инвестировать до 40% в акции, а оставшуюся часть в облигации. Многие другие продукты появятся к концу января, что может быть очень привлекательным для большого числа вкладчиков. Однако, прежде чем рисковать инвестициями, о которых вы не знаете, хорошо бы лучше изучить вопрос, чтобы избежать слишком высоких рисков и неприятных сюрпризов.
ПИР: КАК ОНИ РАБОТАЮТ? ОБЩИЕ ПРАВИЛА
Индивидуальный план долгосрочных сбережений является своего рода «фискальный контейнер«в котором каждый вкладчик будет иметь возможность размещать различные типы финансовых инструментов (акции, облигации, паи UCI, производные контракты) или денежные суммы, соблюдая при этом определенные условия, которые мы вскоре обсудим, чтобы воспользоваться налоговыми льготами. предусмотренные законом. Получателями субсидии являются только физические лица в отношении инвестиций, сделанных вне ведения бизнеса.
Пир индивидуальный, и поэтому не является соспоримым и может быть открыт только один раз в жизни. Если хранитель хочет этого, это может быть даже на всю жизнь.
ПИР: НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ
Любой, кто решит воспользоваться индивидуальным долгосрочным сберегательным планом, сможет воспользоваться налоговой льготой, состоящей в освобождении от налогообложения дохода, полученного от сделанных инвестиций. Другими словами главным преимуществом будет возможность рассчитывать на вычет из прибыли.
В частности, физические лица, которые держат деньги в PIR не менее 5 лет, не должны будут платить налоги на прирост капитала и доходы (12,5% на купоны и прибыль, связанную с государственными облигациями, и 26% на акции и облигации).
С другой стороны, доход, полученный от владения квалифицированными пакетами акций, и те, которые способствуют формированию общего дохода инвестора, исключаются из льготы.
Но будьте осторожны: если при заключении инвестиции не будет прибыли, а потери, вкладчик должен будет соблюдать общие правила использования средств для налогового кредита. Кроме того, «мини-актив» в размере 2 на тысячу от стоимости портфеля в конце года все равно должен быть оплачен.
При несоблюдении временных условий и ограничений по составу активов, установленных законодательством, вкладчику придется платить обычные налоги плюс проценты.
ПИР: ВРЕМЕННЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ
Закон предусматривает, что вкладчик уважает залог на 5 лет чтобы избежать спекулятивных целей и гарантировать компаниям-получателям, что они могут рассчитывать на стабильные ресурсы в среднесрочной/долгосрочной перспективе.
ПИР: СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ
Установлены четкие правила, касающиеся состава активов Пира. Если вдаваться в подробности, не менее 70% от общей стоимости Pir должно быть инвестировано в финансовые инструменты, выпущенные или заключенные компаниями-резидентами Италии o в государствах-членах ЕС или в государствах-членах Европейской экономической зоны с постоянным бизнесом в Италии. Из этих 70% не менее 30% должны быть инвестированы в финансовые инструменты, выпущенные компаниями, отличными от тех, которые включены в индекс FTSE Mib итальянской биржи или в эквивалентные индексы других регулируемых рынков. Это означает вознаграждение малых и средних компаний. Остальные 30% портфеля могут быть вложены в любой инструмент, включая депозиты и текущие счета.
Также необходимо указать другое правило: активы PIR не могут быть инвестированы на долю, превышающую 10% от их общей стоимости, в финансовые инструменты, выпущенные или обусловленные тем же эмитентом или другой компанией, входящей в ту же группу, или в депозиты и токи счетов.
PIR: ПРЕДЛОЖЕНИЯ СКОРО
Основываясь на этих правилах, в период с января по февраль многие компании будут выпускать свою продукцию. После Crescita Italia di Anima, о которой мы говорили ранее, он прибудет Спасение Италии от Pioneer Investments, сбалансированный фонд (позже появится более агрессивный), в котором 21% портфеля акций предназначено для компаний со средней и малой капитализацией, а оставшаяся часть будет инвестирована в итальянские корпоративные облигации.
Два фонда будут предложены рынку в первой половине следующего месяца Пир ди Зенит сгр, смешанная облигация и акции с более высоким профилем риска. Наконец, к концу первого квартала 2017 года поступят также средства Bnp Paribas и Eurizon.
ПИР: НАСКОЛЬКО ЭТО УДОБНО?
Каждое физическое лицо может инвестировать минимум 500 евро и максимум 30 тысяч евро в год, с общим лимитом (т.е. за предусмотренные 5 лет) 150 тысяч евро. Платежи можно производить в рассрочку.
Согласно расчетам Anima Sgr, приведенным Corriere della Sera, если вкладчик получает годовой доход в размере 2% от инвестиций в размере 30 тысяч евро в течение 5 лет (150 тысяч в конце пятилетнего периода) через 10 лет, он будет иметь прибыль в размере 25.818 6.713 и сэкономит 4 30 евро налогов (111.256%) на оплаченный капитал. При тех же инвестициях и той же доходности, но с расширением временного горизонта до 28.927 лет, инвестор сможет рассчитывать на прирост капитала в размере 19 XNUMX евро, сэкономив XNUMX XNUMX евро на налогах (XNUMX% от оплаченного капитала).
Но остерегайтесь затрат: вкладчикам было бы полезно проверить, применяют ли компании комиссионные в соответствии с другими продуктами аналогичного типа на рынке. В противном случае существует риск свести на нет преимущества, вытекающие из налоговых льгот на прибыль, что приведет к сокращению как доходов, так и сбережений.
