Речь идет о мегатрендах: великих социальных, технологических, экономических, политических, природных изменениях, которые длятся десятилетиями. Силы, способные изменить историю. И в которые можно инвестировать. Давайте подробнее рассмотрим основные мегатренды с цифрами в руках.
ДЕМОГРАФИЯ
Население Земли растет и стареет. С 1900 по 2000 год прирост человеческой популяции был в три раза выше, чем за всю предыдущую историю человечества: всего за 1,5 лет она увеличилась с 6,1 до 100 миллиарда особей. Таким образом, за последние 200 лет улучшение состояния здоровья значительно увеличило ожидаемую продолжительность жизни. Темпы прироста населения земного шара, хотя и снижаются, но остаются положительными, так что планета будет становиться все более густонаселенной: ожидается, что к 2050 году население земного шара достигнет 9,5 млрд человек, а доля лиц старше 65 лет составит 16% от общей численности. . Среди многих последствий всего этого есть растущий спрос на услуги относится к:
– здоровье, особенно пожилых людей;
– биотехнология (связанная со здоровьем)
- свободное время, так как большая часть населения будет иметь время и деньги, чтобы тратить.
Кроме того, пожилое население должно больше инвестировать в облигации, способный обеспечить дополнительный доход, поддерживая его спрос и, следовательно, его ценность.
РОСТ СРЕДНЕГО КЛАССА
Говорят, что средний класс исчезает: имеющиеся данные не соответствуют действительности, по крайней мере, во всем мире. Фактически, в глобальном масштабе число людей, живущих в нищете, продолжает сокращаться.
Это соответствует реальному (т.е. с поправкой на инфляцию) росту доходов на душу населения во всем мире – приведенная ниже диаграмма не оставляет места для сомнений.
Можно возразить, что экономический рост — это еще не все, и что важны многие другие факторы, прежде всего образование, являющееся основой социальной мобильности. Определенный. Но образование связано с доходом. Действительно, грамотность росла в геометрической прогрессии (см. диаграмму ниже) во всем мире. Добавьте распространение информации, особенно Интернета, улучшение положения женщин, мобильность товаров и людей, и мы получим к постепенному утверждению глобального среднего класса, который растет прежде всего в развивающихся странах.
Конкретное влияние растущего значения среднего класса многогранно и проявляется, например, в:
– увеличение расходов в товарах и услугах, связанных со здоровьем, благополучием и отдыхом, особенно в развивающихся странах;
– рост потребления и инвестиций, особенно инфраструктурные, в странах с развивающейся экономикой, которые все еще имеют потенциал роста с точки зрения урбанизации и индустриализации.
ОКРУЖАЮЩАЯ СРЕДА
Планета с ограниченными ресурсами и растущим населением, которое потребляет все больше и больше, является очевидной проблемой. Прежде всего, это борьба за природные ресурсы, в первую очередь за воду (по данным ОЭСР, в 3,9 году в условиях острой нехватки воды будет жить около 2030 млрд человек). Точно так же потребность в калориях постепенно увеличивается в глобальном масштабе (см. график ниже). Не забывая, что изменение климата и выбросы углекислого газа – проблемы, которым суждено долгое время сопровождать человечество.
Последствия этой динамики окружающей среды различны:
– по всей вероятности, потребность в энергии, воде, продовольствии и природных ресурсах, которых становится все меньше и меньше, будет увеличиваться;
– ожидается значительный потенциал роста агробизнеса не только по производству продуктов питания для людей, но и для животных, в связи с повышенным спросом на мясо и птицу в странах с развивающейся экономикой;
– возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая энергия, должны все больше утвердиться;
– в целом продукты и услуги с низким воздействием на окружающую среду, основанные на эффективном использовании ограниченных ресурсов и основанные на принципах устойчивости и этики, должны иметь лучшие возможности.
ТЕХНОЛОГИИ
Скорость и влияние технологических инноваций они постоянно растут. На самом деле, согласно закону Мура, технологические изменения растут в геометрической прогрессии: количество транзисторов в интегральной схеме удваивается примерно каждые два года в пользу вычислительной мощности. И это не бред фантазии: посмотрите на график (в полулогарифмическом масштабе, чтобы экспоненциальная динамика была линейной — и более разборчивой).
Влияние технологических инноваций проникает во все секторы экономики и частной жизни, способствуя автоматизации и повышению эффективности. Нанотехнологии, биотехнологии, 3D-печать, блокчейн, искусственный интеллект, робототехника, цифровые медиа и средства связи — вот лишь некоторые из технологические силы, меняющие мир – но технологическая панорама действительно широка.
ИНВЕСТИЦИИ В МЕГАТРЕНДЫ
Давайте перейдем к делу. Инвестирование, глядя на очень долгосрочные тенденции, имеет несомненную прелесть: в центре внимания находится «общая картина», то есть великие изменения планеты и человеческого населения, которое ее заполняет, упс, населяет. И уж точно нельзя сказать, что трендов не хватает. В основном это инвестиции в акционерный капитал; приведенная ниже диаграмма дает вам представление о том, как они себя чувствовали в последнее время.
Хотя средняя производительность этих индексов мегатрендов с декабря 2003 г. по настоящее время составляет 167 % по сравнению с 74 % общего индекса акций MSCI World (который имеет очень похожий риск), между отдельными мегатрендами все же можно обнаружить поразительные различия. Именно в этом суть: как оседлать правильную волну и бороздить мегатренды? Это будет темой следующего эпизода.
источник: БлогСоветовать
