Некоторыми консалтинговыми фирмами по заказу Европейской комиссии недавно было выпущено столь же весомое (более 300 страниц), сколь и интересное исследование по розничным банковским услугам и, в частности, по платежным услугам, с заголовком, конечно, не привлекательным, который гласит: Исследование влияния Директивы 2007/64/ЕС о платежных услугах на внутреннем рынке и о применении постановления №. 924/2009 о трансграничных платежах в сообществе. Таким образом, он объявляет об еще одном законодательном вмешательстве ЕС в рассматриваемый сектор.
Отчет имеет фундаментальное значение не только для платежной индустрии, но и для банковского бизнеса, поскольку он рисует сценарии будущего на основе богатого статистического наследия. В то же время работа является прелюдией к изменению директивы о платежных услугах 2007 года, т.н. PSD, а также введение строгих правил межбанковских комиссий по транзакциям с использованием дебетовых или кредитных карт, даже если пользователь не несет никаких расходов напрямую, поскольку их несет продавец, с которым совершается транзакция. И действительно, на сайте Комиссии есть настоящий пакет правил, исследований воздействия, отчетов, направленных на перестройку мира платежей в соответствии с другой важной законодательной базой, уже принятой, для SEPA и с тем, для все еще находящейся в разработке. , банковского союза.
Отношения между SEPA и PSD очень тесные и разъясняются в четвертой части оригинального текста директивы, которая гласит: «Поэтому важно создать современную и последовательную правовую базу Сообщества для платежных услуг, независимо от того, являются ли они совместима с системой, вытекающей из инициативы финансового сектора по созданию единой зоны платежей в евро, которая является нейтральной, чтобы обеспечить равные условия для всех платежных систем, тем самым поддерживая свободу выбора потребителей, и которая представляет собой явный прогресс с точки зрения стоимость для потребителей, а также безопасность и эффективность по сравнению с существующими в настоящее время национальными системами. SEPA интегрирована в нормативную базу PSD, на реализацию которой сильно влияют достижения самой SEPA.
Таким образом, в 2014 году, практически одновременно, будут реализованы SEPA и Банковский союз, важные события, которые, несмотря на разные причины, на самом деле также тесно связаны, поскольку централизация ответственности в вопросах банковской политики будет стимулировать сильный экономический рост. -финансовая интеграция, которая также предполагает создание единой зоны расчетов в евро.
Финансовый кризис также продемонстрировал, что простой координации между национальными надзорными органами, особенно в контексте единой валюты, при всей ее важности, недостаточно, и что необходим общий процесс принятия решений, ограничивающий риск фрагментации банковских рынков банков. ЕС.
Таким образом, укрепление взаимосвязи между розничными банковскими услугами и безналичными платежными услугами представляет собой важный вклад в снижение рисков и сокращение слабых мест и разногласий, отмеченных выше.
Попытавшись подробнее рассмотреть некоторые сквозные вопросы, представляющие интерес для обоих проектов, можно выбрать перспективу конкуренции на рынке платежных услуг и защиты прав потребителей.
В конечном счете, именно пользователи будут определять успех всей операции SEPA, оказывающей существенное влияние на все розничные банковские услуги: 500 миллионов граждан Европы, которые ежегодно используют 90 миллиардов платежных средств для ежедневных расчетов по транзакциям, в основном выплачиваемым банками, в том числе в На уровне регулирования другие субъекты, такие как учреждения электронных денег и платежные учреждения, могут действовать в условиях конкуренции с самими банками.
Отличительной чертой отрасли является волна регулирования, которая периодически захлестывает платежные сервисы. Трудно сделать точный подсчет, но это бурное производство сейчас приближается к тому, что можно отнести к базельскому законодательству или к тому, что касается финансовых услуг, даже если бы объективно розничные банковские платежи требовали меньшего внимания, будучи в целом лишенным системного риска. Действительно, из отчетов различных органов следует, что основные риски розничных платежных услуг носят юридический характер из-за соблюдения законодательства о предотвращении отмывания денег или сдерживания мошенничества. Теперь в обоих случаях меры безопасности существуют и также кажутся эффективными, поскольку они связаны с усилиями по обеспечению отслеживаемости платежей в мире SEPA и внедрению все более безопасных стандартов в карточных транзакциях.
Как можно сделать вывод из исследования, процитированного в начале, даже преимущества эффективности этих регуляторных вмешательств ни в коем случае не являются маргинальными.
Например, в секторе переводов между разными странами Евросоюза стоимость этих транзакций снижается в 10 раз по сравнению с тем, что было десять-пятнадцать лет назад, сближаясь с внутренними переводами, и то же самое происходит, хотя и в меньшей степени, для снятия средств в банкоматах и POS-операций. Еще одним аспектом, особенно интересовавшим нашу страну, были чрезмерно долгие сроки выполнения платежных операций. Если мы прочитаем отчеты Банка Италии начала 1-х годов, мы сможем сравнить те времена с сегодняшними, которые теперь включают правило «одного дня» или D + XNUMX, согласно которому сумма перевода зачисляется на счет получателя. счета на следующий день после его принятия банком или иным уполномоченным лицом.
Тем не менее, общая картина, которая вырисовывается в результате работы, проводимой в Брюсселе и других европейских столицах, еще не является удовлетворительной, вплоть до того, что предлагается снова вмешаться путем существенного пересмотра директивы 2007 года и принятия постановления о снижении ex lege. плата за карту. Следует отметить, что существенное содержание этих двух предложений представляет собой вмешательство максимального масштаба в методы установления цен на услуги для пользователей.
Резюмируя, ситуация на сегодняшний день такова: несмотря на эту политику, которая иногда казалась даже навязчивой, считается, что конкуренция в секторе еще недостаточно адекватна, и это создает условия для постоянного поддержания нормативных строительных площадок.
Парадоксальным образом упомянутое в начале исследование дает несколько примеров эффектов этой гиперрегуляции, которые вновь связаны с флуктуирующими или, по крайней мере, разрозненными представлениями о мире, когда, как только человек делает шаг вперед, он тотчас же возвращает назад, часто возвращаясь к исходной ситуации. Два примера могут лучше объяснить такой шаг креветки.
Первый касается методов формирования цен на платежные карты и другие платежные инструменты. В применении директивы 2007 года о так называемом явление overcharging, т.е. надбавка, взимаемая с конечного пользователя при карточных платежах, 14 государств, представляющих половину населения Европы, полностью запретили его; Дания разрешает это для кредитных карт, но не для дебетовых, в то время как 12 других стран допускают такую форму завышения цен. Такое дробление действительно уникально, учитывая, однако, широко распространенное мнение о том, что дополнительная неправомерная прибыль заложена в надбавке (примером для всех являются 5 евро, уплаченные за авиабилеты, купленные в Интернете). Учитывая выбор, предпочтение для всех могло бы быть отдано датскому решению, соломоновому сколько угодно, но по крайней мере понятному.
Второй касается границ индустрии платежных услуг, которые постепенно расширялись, чтобы позволить появление новых посредников. И действительно, на конец сентября 2012 г. в Европе насчитывалось 2773 2.203 платежных учреждения, из них 40 XNUMX с объемами операций ниже установленных порогов. По закону эти субъекты могут выпускать любые платежные инструменты, но на самом деле XNUMX% крупнейших и все мелкие работают в сфере денежных переводов в мире мигрантов. Снова создаются правовые условия, но они мало влияют на конкурентоспособность сектора в глобальном понимании. Европейский мир практически разделен на две квазимонополии: в сфере денежных переводов доминируют операторы денежных переводов, в сфере безналичных переводов — прямой дебет, карты, банки, при этом между двумя сегментами практически отсутствует осмос. Тем не менее, они не могут избежать конкурентного потенциала платежного учреждения, которое, помимо карт, напрямую предлагает переводы и прямое дебетование в формате SEPA по ценам, определяемым на основе промышленной логики себестоимости, надбавленной наценкой, пропорциональной эти затраты.
Необходимо объяснить, почему ситуация по-прежнему остается неудовлетворительной и сопровождается снижением уровня распространения технологических инноваций (в отличие от того, что наблюдается в других сетевых отраслях, таких как телекоммуникации, интернет, железнодорожный транспорт).
Сомнение в наличии избытка регулирования и органов, занимающихся разными, часто расходящимися целями, представляется небезосновательным: помимо Комиссии этим вопросом занимаются национальные законодательные органы, антимонопольные органы, органы по борьбе с отмыванием денег. органы, конфиденциальность и центральные банки, как в их функции надзора за платежной системой, так и надзора за уполномоченными посредниками.
Конечно, нельзя сказать, что в бизнес-секторе с низким уровнем риска не было недостатка в действиях в поддержку конкуренции, но также верно и то, что дублирование, различные взгляды и интересы и множество подробных вмешательств привели к тому, что в конечном итоге это было рассредоточено и малоэффективно.
Таким образом, предложение простое: единый европейский орган с национальными отделениями (в тех же центральных банках, которые также обладают многовековым опытом в области платежей), с единым мандатом защиты прав потребителей и регулятивного сокращения и с четкими институциональными ограничениями; ни одна ситуация не должна быть изменена, ни один платежный инструмент не может быть изменен, если не будет продемонстрировано ценовое преимущество для потребителя, а если этого не произойдет, то без колебаний восстанавливается ситуация ex ante. Это по-прежнему будет выглядеть как шаг креветки, но, в отличие от того, что происходило до сих пор, с прагматической точки зрения это будет шаг добродетельной креветки.
Попробуй и увидишь, сказали бы практикующие. В ожидании, когда этот подход, как мы надеемся, будет достигнут на европейском уровне, стоит взглянуть на то, что происходит за пределами нашего континента.
Так, например, более чем десятилетний спор о том, запрещать или нет обменные комиссии по картам, в Австралии нашел простое решение: пробуешь, а если конечные цены вырастут, прагматично возвращаешься.
Другой случай, о котором сообщают в эти дни, касается Соединенных Штатов, где окружной судья постановил, что потолок так называемых «комиссий за обмен», уплачиваемых потребителями при транзакциях по дебетовым картам, был установлен Федеральной резервной системой США слишком высоким и, следовательно, должен был быть снижен. быть сокращено, приняв решение, которое Американская ассоциация банкиров осудила, поскольку оно имело бы катастрофические последствия для банков (Financial Times, 31 июля 2013 г.). После простого объявления о возможном негативном влиянии на доход акции VISA и MasterCard сразу же понесли тяжелые потери на NYSE. Придется искать компромисс.
Таким образом, это все еще будет шагом креветки, чтобы направить - на этот раз мудро - политиков, чтобы запустить спираль с благотворными последствиями, пробуя и повторяя на практике меры, которые экономическая и правовая теория в целом еще не сумели применить. установить для решения таких сложных вопросов, очевидно, с единственным императивом предотвращения того, что из-за ошибок оценки и неадекватных мер парадоксальным образом приводит к неудачному возврату наличных денег.
