На Piazza Affari это лето будет другим, чем в последние годы, купающимся в необычном ливне цен. С точки зрения удельного веса наиболее значительными IPO являются IPO Fineco и Fincantieri, но Пресловутые картинки, который сегодня дебютирует на Aim Italia. Компания, занимающаяся торговлей правами на кинематографические произведения, является десятым новичком года на рынке Borsa Italiana, предназначенным для малых и средних предприятий. На этапе размещения было привлечено 6,95 млн евро, а доля в свободном обращении на момент размещения составляла 10,4%, а капитализация составила около 67 млн евро. Banca Akros был выбран Координатором операции.
Однако завтра будет время Сервед, которые попадут на фондовую биржу после того, как получат хороший спрос из-за рубежа: из 96 миллионов акций компании деловой информации 89,6 были переданы иностранным институциональным инвесторам против запросов на 183,9 миллиона.
Что касается многоканального прямого банка группы Unicredit, IPO Fineco уже получил достаточный спрос, чтобы покрыть всю предложенную сумму. Вот что можно прочитать в записке, отправленной одним из банков по итогам операции. Unicredit, которому в настоящее время принадлежит 100% банка, продаст 30% капитала дочерней компании, доля, которая может возрасти до 34,5% в случае полной подписки на опцион «зеленая обувь», предоставленный банкам-координаторам (Ubs, UniCredit корпоративный и инвестиционный банковское дело и Mediobanca). Ожидается, что торги начнутся 2 июля, а публичное предложение и институциональное размещение завершатся 26 июня. Цена будет определена в диапазоне от 3,5 до 4,4 евро за акцию, что соответствует оценке компании от 2,1 до 2,66 миллиарда долларов. Лидеры уже объявили «щедрые дивиденды».
На следующий день настанет очередь Fineco для крупного итальянца в военно-морском секторе. Fincantieri, которая появится в Милане с 704 миллионами акций (600 миллионов за счет увеличения капитала и еще 100, проданных Fintecna). Подписка закончится в пятницу, 27. Цена составляет от 78 центов до одного евро, и только 20% акций будут проданы в розницу. По мнению аналитиков IG, Fincantieri выиграет от большого интереса иностранных инвесторов к правительственному плану приватизации, но пострадает от высокой стоимости акций, неопределенности в отношении будущих перспектив группы и отсутствия дивидендов в среднесрочной перспективе.
При этом тоже Роттафарм прогревать двигатели, начинать встречи с аналитиками и публиковать исследования о компании. Banca Imi, один из букраннеров операции, дает фармацевтической компании, контролируемой Лукой и Лучио Ровати, общую оценку от 1,68 до 2,12 млрд евро. Rottapharm планирует запустить предложение в начале июля, а посадка на Piazza Affari ожидается в середине месяца.
Наконец, Salini Impregilo завершил размещение акций на 3,7 евро, достигнув цели доведения доли в свободном обращении до 40,03% уставного капитала. Сделка включала 44.740.000 9,96 165,538 акций нового выпуска, что составляет 94% уставного капитала, на общую сумму 347,8 млн евро. 13,5 миллиона акций, принадлежавших Salini Costruttori, также были проданы за 59,97 миллиона долларов. Кроме того, Goldman Sachs, Mediobanca и Banca IMI воспользовались опционом на приобретение или подписку на дополнительные 360 млн акций. После операции Salini Costruttori будет владеть XNUMX% акционерного капитала с обязательством блокировки в течение XNUMX дней.
