На прошлой неделе мы рассмотрели относительно новый способ построения инвестиционного портфеля под названием «Диверсификация максимального риска» (MDR). Этот подход основан на идее максимально распределить финансовые риски в портфеле, чтобы каждая инвестиция в равной степени вносила вклад в общий риск.
Теперь давайте засучим рукава и потренируемся: давайте шаг за шагом создадим сбалансированный портфель по различным категориям инвестиций, стремясь к абсолютной отдаче, чтобы пережить эти кризисные времена. Конечно, это всего лишь пример, вы можете черпать вдохновение для создания собственного инвестиционного портфеля.
Кому подходит эта методика? Для осторожных инвесторов, возможно, со слегка запутанными идеями, которые предпочитают защиту атаке и возмущаются большими потерями по портфелю. (даже когда есть вероятная надежда на то, что они будут восстановлены), жертвуя даже небольшой потенциальной производительностью ради этой цели.
Если вы один из тех, кто инвестирует в долгосрочной перспективе, терпеливо культивируя идеи, которые, по вашему мнению, имеют ценность, игнорируя «ежедневные» рыночные колебания (другими словами, если вы «ценный» инвестор, который любит «купи и держи ", вроде - признаюсь - это я), ну и забудьте это предложение: на нашем сайте вы найдете другие идеи, более подходящие к вашему стилю инвестирования.
Сообщество Advise Only работает в этом направлении: находите инвестиционные идеи, предложенные другими пользователями, и предлагайте свои собственные. Социальная сеть, где спаситель, наконец, главный герой. Сообщество находится в «бета-версии», то есть постоянно совершенствуется, и в настоящее время открыто для первых 50 «первопроходцев». Мы активируем доступ к социальной сети все большему количеству пользователей. Если вы заинтересованы, вы можете забронировать, следуя инструкциям после входа в режим «Только рекомендации».
Но теперь давайте продолжим наш портфель MDR.
ингредиенты
Создание портфолио немного похоже на приготовление торта: вам нужно тщательно выбрать ингредиенты, а затем хорошо их смешать, чтобы получить наилучший вкус.
Давайте сначала посмотрим, какой инструмент использовать: io Я предлагаю взаимные фонды/SICAV или ETF, для того, чтобы отдать предпочтение распределению активов, а не выбору отдельной ценной бумаги, избежание так называемого специфического риска. Но вы также можете выбрать, если хотите, отдельные заголовки. На совете Только вы главные герои. Важно то, что они в любом случае являются ликвидными финансовыми инструментами, потому что портфель придется периодически перебалансировать: ведь мы не хотим тратить капитал на торговые издержки, не так ли?
В этом упражнении мы используем ETF.
Давайте подготовим минималистичный список ингредиентов и вставим их в новый кошелек:
– что-то, что защищает и диверсифицирует в случае необратимого повреждения евро: Государственные облигации США (Ishares Barcap $ Treasury Bond 1-3, ISIN IE00B14X4S71) государственные облигации развивающихся стран, номинированные в долларах США (Ishares Jpmorgan $ Emerging Markets Bond, ISIN IE00B2NPKV68) ценные бумаги «Core» зоны Еврозоны (Lyxor Etf Eumts Aaa Macroweight Gov Bond, ISIN FR0010820258)
– что-то, что, не принимая на себя большого риска, могло бы работать хорошо, если, как я надеюсь, Еврозона найдет положительное решение своего кризиса: широкая и диверсифицированная корзина государственных облигаций еврозоны, избегающая специфического странового риска (Lyxor Etf Euromts Inv Grade 5-7y, ISIN FR0010411413)
– что-то, что может работать лучше, чем акции крупных транснациональных компаний, способных хорошо ориентироваться даже во времена рецессии, стабильны и способны приносить хорошие дивиденды (Db X-Trackers Stoxx Glob Select Div 100, ISIN LU0292096186) Акции США в преддверии президентских выборов и в любом случае номинированы в долларах США (Ishares S&P 500, IE0031442068)
Небольшое отступление. В этом примере я выбрал инструменты, которые я знаю и знаю, что они достаточно ликвидны. Что делать, если вы не имеете представления о ликвидности финансового инструмента? Просто: перейдите на веб-сайт «Только рекомендации», раздел «Анализ рынка»/«Рейтинги»/ETF и ETC и выберите класс активов в окне «Категория инвестиций», затем нажмите оранжевую кнопку «Лучшая ликвидность».
Если, с другой стороны, у вас есть собственный список инструментов, я предлагаю вам перейти в «Анализ рынка/Поиск инструментов», ввести название или ISIN различных инструментов в соответствующее поле и в появившейся форме анализа перейти и посмотрите на индекс ликвидности: все это, что выше 80, для нашей цели может подойти.
Естественно, вы можете вставлять другие инструменты даже после создания портфеля, заботясь о том, чтобы максимально использовать инструмент, чтобы избежать инвестиций, которые очень похожи друг на друга.
Нам просто нужно приписать процентный вес различным инвестициям.
Простота приготовления,
прекратите смешивание: нажмите на иконку «Диверсификация рисков». Если результат не соответствует вашим ожиданиям, вы можете вручную настроить веса. Только после этого я советую вам вставлять какие-либо инструменты ликвидности: если вы сделаете это раньше, они будут иметь очень большой вес.Как правило, учитывайте, что инструменты ликвидности снижают рыночный риск почти пропорционально их весу. в портфеле (то есть: если я вставлю 50% Cash ETF, рыночный риск уменьшится более или менее вдвое) Если хотите, вы также можете вставить встречное значение в портфель; в этом случае веса могут немного измениться: не беспокойтесь, это зависит от того, что для определенных инструментов существуют минимальные объемы покупки (для акций, ETF и фондов они равны цене за единицу, для государственных облигаций обычно € 1000 номинала). Не забудьте сохранить!
Ассаджио
Пришло время проанализировать риск портфеля: нажмите на иконку «Риск и производительность», появится страница с уровнем риска и ликвидности портфеля и (начиная со второго дня) производительностью. Если то, что вы видите, не очень хорошо, вы можете вернуться и изменить портфель, например, добавив или удалив финансовые инструменты или изменив веса.
Повторение блюда
Как часто целесообразно ознакомиться с составом портфолио? Обычно ежемесячно, но лично я бы сказал, что каждые 2-3 месяца достаточно (это совет, который я бы дал другу): вы минимизируете скуку и затраты на операции, не теряя при этом преимуществ стратегии, которая динамически адаптируется к ситуации. Как? Все, что вам нужно сделать, это «перебалансировать», т.е. нажать на иконку, которая распределяет риски.
Настройка рецепта
На мой взгляд, портфели MDR вполне подходят для составления «основного» портфеля, к которому добавляется «сателлитный» портфель (мы говорили о нем здесь), полный текущих инвестиционных идей/тем, в большей тактике: немного как добавление ароматизаторов и специй. Я рекомендую вам попробовать: создайте свой смоделированный портфель, выберите ингредиенты, т.е. инвестиционные идеи, которые кажутся вам наиболее интересными, и посмотрите, как это происходит, чтобы понять (вам это все равно ничего не стоит). Если он убедит вас, вы действительно можете вложить свои сбережения. Дайте нам знать, как идут дела, поделившись своим портфолио в сообществе «Только советовать». Я сделал это: пример кошелька находится среди кошельков, которыми я расшарил (он называется MDR_Example). Удачного серфинга!
