В чем наибольшая опасность для инвестиций сегодня? Я могу простить вас за то, что вы отвечаете на волатильность рынков и экономический рост. Однако на самом деле это сам инвестор.
Современный инвестор не просто беспокоится. Он глубоко конфликтен. Наше недавнее исследование, проведенное с участием итальянских и мировых инвесторов, показывает, насколько глубок этот конфликт. На самом деле вкладчики заявляют, что хотят, чтобы их активы росли, но не хотят рисковать. Они ценят пассивные инвестиции за их низкие затраты, но затем считают, что они менее рискованны. Они намерены измерять эффективность своих инвестиций на основе личных целей, но затем признают, что у них их нет. Они понимают, что им придется взять на себя больше ответственности за собственную пенсию, но недооценивают связанные с этим затраты. И список продолжается.
Насколько все это важно? Если оставить эти узлы неразрешенными, это снижает способность сберегать и инвестировать и не позволяет вкладчикам сегодня действовать таким образом, чтобы обеспечить стабильное и безмятежное будущее.
Осторожно, но в поисках двузначных доходов
Большинство опрошенных итальянских вкладчиков называют себя «благоразумными». В то же время он заявляет, что для достижения своих целей ему требуется средняя доходность на 9,9% выше инфляции, что в текущих условиях подвергнет их значительной волатильности. Похоже, что немногие хорошо переносят риск: 82% итальянцев предпочли бы безопасность производительности. Таким образом, инвесторы нуждаются в лучшем просвещении в отношении концепции риска и в понимании того, сколько из них они действительно могут терпеть.
Видит «низкую стоимость» и думает «меньше риска»
Когда дело доходит до пассивного или индексного инвестирования, удивительное количество инвесторов считают, что более низкие затраты означают меньший риск. Шесть из десяти итальянских инвесторов считают пассивные инструменты менее рискованными и полезными для минимизации убытков. Но по своей природе пассивным фондам не хватает управления рисками.
Когда рынки растут, они приносят прибыль, когда рынки падают, они несут убытки. Пассивные стратегии занимают видное место в портфелях наряду с активными инвестициями, но инвесторам необходимо понимать характеристики различных продуктов. Профессиональные инвесторы делают. Наше ежегодное исследование институциональных инвесторов показывает, как институциональные инвесторы используют пассивные инструменты для снижения накладных расходов, обращаясь к активному управлению для получения прибыли и управления рисками.
Целеустремленность, но без ясности
Семь из десяти итальянских инвесторов просят оценить эффективность своих инвестиций на основе своих личных целей. Но это кажется маловероятным, если только 58% имеют четко определенные финансовые цели и еще меньше, 33% имеют четкий финансовый план. Поэтому первым шагом для каждого инвестора должно быть четкое определение конкретных целей и работа с финансовым консультантом, который может помочь ему составить реалистичный план для их достижения.
Разбирается в пенсионном вопросе, но недооценивает, что нужно
Итальянцы осознают, что ответственность за их финансовое обеспечение после выхода на пенсию все больше и больше перекладывается на их плечи. В среднем итальянские инвесторы сообщают, что им нужен 71% их предпенсионного дохода, чтобы иметь возможность жить на пенсии. Эта цифра находится в нижней части диапазона, определяемого обычно рекомендуемым диапазоном от 70% до 80%. Вкладчики должны рассматривать продление жизни и долголетие как самый большой риск. Определение суммы сбережений начинается с расчета того, как долго они проживут после выхода на пенсию.
Таким образом, инвесторам все еще предстоит разобраться со многими проблемами, но хорошая новость заключается в том, что теперь они осознают ценность профессиональных советов. Большинство говорит, что совет стоит того, чтобы заплатить, а две трети считают, что те, кто получают совет, с большей вероятностью достигнут своих финансовых целей. Инвесторы сегодня имеют четкое представление о том, чего они хотят от финансового консультанта: они хотят быть более информированными, им нужны решения для управления рисками, они хотят определить цели и планы по их достижению. Поэтому вкладчики хотят иных и более совместных отношений со своими консультантами.
Каждый второй вкладчик считает, что инвестиционная индустрия не ставит их интересы на первое место. Если мы хотим восстановить это доверие, нам нужно сесть рядом с инвестором на одной стороне стола. Нам нужно поставить риск в центр обсуждения, чтобы помочь им понять, чего они могут реально ожидать от своих инвестиций. Нам нужно перестать говорить о продуктах и начать говорить о личных портфелях, определенных на основе ваших конкретных целей. Нам нужно больше и лучше информировать инвесторов. Мы несем ответственность за то, чтобы помочь им принимать более обоснованные и обоснованные инвестиционные решения для их финансового будущего.
