Крайний срок завершения процесса кооперативной кредитной реформы во внутренней части системы BCC (самореформа) и внешние (правительство и Bancaditalia завершение дела) будет в сентябре месяце. Хочется верить, что это действительно так, учитывая, что девять месяцев, потраченных до сих пор на поиски решения проблемы системной трансформации, не были ни безболезненными (из-за возникновения раскола в движении), ни без риска (с некоторыми поведение, вдохновленное моральным риском, чтобы поддержать роль реформаторского полюса); обстоятельств, к тому же, которые еще не считаются полностью устаревшими.
Любое рассмотрение на эту тему должно начинаться с того, что, несмотря на давно известные серьезные структурные проблемы, не было, по вине правительства и по инициативе правительства, проекта, направленного на их разрешение, и что этот недостаток, помимо являясь проблемой самой по себе, породила затем предложения разной конкретной ценности, что, конечно же, не способствовало уточнению условий вопроса и быстрому нахождению правильного баланса.
В последние недели из шести или семи гипотез, появившихся в средствах массовой информации, иногда вдохновленных удовлетворением реформистских амбиций, а не расширением диапазона реально осуществимых вариантов, кажется, что (при условии автономии, которую все, кажется, готовы признать к миру Atesino) они остались полем Iccrea Holding/Federcasse и Cassa Centrale Trentina, главными героями исторической и до сих пор непереработанной диалектики, не всегда направленной на общие интересы движения.
Как должно происходить сравнение между двумя позициями, учитывая, что в выстраиваемой модели, как представляется, нет существенных правовых и правовых различий? Корпоративное управление, с холдинговой компанией во главе новых конфигураций и договором о сплоченности с перекрестными гарантиями между участниками? Один из важнейших аргументов носит онтологический характер, т. е. должна ли результирующая система в конце преобразования быть Единицей или Бино. С экономической точки зрения вопрос заключается в том, что лучше, монополия или дуополия, для конкуренции, полезной для судьбы итальянских BCC и их клиентов.
Различия общий размер с точки зрения количества членов (около 200 для Иккреа против 90 для Cassa Centrale), относительного размера отдельных компонентов (Трентини будет объединять прежде всего мелкие предприятия) и охвата национальной территории (опять же для Трентино, частичный и неоднородный леопардовый принт) говорят, что две группы будут работать на промышленной и рыночной основе, которые вряд ли сопоставимы друг с другом.
Таким образом, между ними, вероятно, будет соревнование скорее по названию, чем по факту. Если только цель сокращения этого разрыва не побуждает малую группу к принятию рискованного поведения, например, путем предложения услуг своих дополняющих структур (ИТ, страховых, профессиональных) по еще более низким ценам для привлечения новых клиентов, сокращая в среднем конце свои инвестиции. возможности, например, в технологических инновациях. Что в конечном итоге ухудшит их конкурентоспособность. Также нет уверенности в том, что любое агрессивное поведение на ценовом фронте может быть равномерно распределено между всеми членами, способными благоприятствовать одним в ущерб другим. Признаки в этом смысле уже можно увидеть в предложениях этой группы в пользу банков, отличных от BCC (небольшие Popolari и Spa), которые вызвали внезапный интерес, для которых, кажется, уже зарезервированы особо выгодные коммерческие режимы.
И когда цены на услуги отделяются от стоимостных факторов, легко предположить, что это приводит не только к поведению, искажающему конкуренцию, но даже к факторам нестабильности, учитывая, что с целью размерного роста часть клиентов вынуждены нести скидки, применяемые к другим. Кроме того, лучшее обращение в пользу субъектов, отличных от собственных институциональных сторонников, может привести к уязвимости перед духом сотрудничества, во имя которого действует человек. Другой аргумент касается способности мобилизовать ресурсы, чтобы придать пакту о сплоченности, который должен стать основой Mutual Banking Group, необходимую капитальную мощь.
А стартовые уровни не могут оставить вас равнодушными. Активы Iccrea Holding 2015: 1,8 млрд евро, активы Cassa Central Banca: 220 миллионов. Первые десять/двенадцать ЦКБ, взятые по отдельности, имеют, если они не ошибаются, активы, превышающие последнюю цифру. Что касается этой существенной разницы, мы должны признать, что Cassa Centrale осознает свою недостаточную силу до такой степени, что, по ее собственным оценкам, для создания Группы ей потребуется увеличить свои активы до 800 миллионов / 1 миллиард евро. Поскольку мы не нашли ни в одном официальном документе, каковы могут быть источники этих событий, за исключением общего упоминания о рынке, можно было бы подумать, что ресурсы должны в значительной степени исходить от самих участвующих ОС. Как бы говоря, чтобы наилучшим образом гарантировать всем, вклады, умноженные в четыре или пять раз по сравнению с нынешними суммами, должны быть предоставлены самими членами пакта о сплочении, чтобы они, в свою очередь, могли быть гарантированы материнской компании и отношениями юридической солидарности, которые должны быть установлены между ними.
Среди прочего, некоторые из наиболее значительных с точки зрения размера BCC этой возможной агрегации пострадали от кризисов, которые еще не были разрешены в последние годы, которые представляли собой финансовые обязательства невиданного до сих пор в многовековой истории размера. движения. Наконец, существует вопрос о двух разных режимах банковского надзора, которым в настоящее время должны подчиняться две группы: режим Iccrea Holding под европейским надзором ЕЦБ, который входит в число 15 крупнейших итальянских банков, подверженных системному риску, кроме национального режима Банка Италии, режимы, которые, хотя и совмещены, не могут не иметь различий (наименьший из них подумайте, например, о применении принципа пропорциональности регулирования), что затрудняет Цель выравнивания игрового поля.
Из вышеизложенного представляется возможным сделать вывод, что из такой дуополии трудно извлечь общие преимущества для системы ЦКБ и для клиентов их банковских услуг. Отсюда следует, что любая другая меньшая группа кооперативных банков будет приносить еще меньшие выгоды. Предполагая, что доводы в пользу единой кооперативной банковской группы имеют, как мы полагаем, собственное основание, нельзя недооценивать серьезные недостатки, имеющиеся в настоящее время в этом проекте.
На национальном уровне, который в принципе отвечает необходимости управления сильно фрагментированной системой в целом за счет передачи важных стратегических и контрольных функций Материнской компании, вопрос консолидации более слабых компонентов не может быть второстепенным, неизбежным шагом к придать смысл реформе. Вместо этого кажется, что по сравнению с первыми обсуждениями вопрос получает более сдержанный акцент. На наш взгляд, было бы неправильно культивировать иллюзию того, что ЦКБ любого актива и масштаба деятельности могут оставаться на рынке без негативных последствий для конечных потребителей только потому, что они помещены в контекст группы.
Затем серьезный проект слияния должен сопровождаться инвестиционным планом технологического и делового обновления, в котором учитывается неадекватность реагирования местных сообществ на потребности современных банковских услуг, к которым, естественно, относится миссия взаимных банков. Область, в которой можно работать, обширна, но именно по этой причине она полна предложений, чтобы способствовать эффективному возобновлению кооперативного компонента банковского кредита в Италии. Как и в случае любого другого процесса обновления, последний вопрос, который необходимо задать, недвусмысленно касается адекватности высших органов Движения для руководства этими неизбежными и сложными институциональными и промышленными шагами. Этот вопрос также распространяется на управленческую составляющую организационных проблем, тесно связанных с таким крупным аудиторским проектом. И во всем этом мы, возможно, сталкиваемся с реальной проблемой, которую необходимо решить. Но мы не хотим углубляться в самые острые темы.
