В недавнем исследовании Cassa Depositi e Prestiti (Gas Naturale, март 2013 г.) представлен точный анализ основных изменений, происходящих в международном и итальянском энергетическом сценарии, и перезапускает проект по созданию газового хаба в Италии для Южной Европы. Идея не нова, она была выдвинута Эдисоном более пяти лет назад, и теперь она входит в число квалификационных проектов документа Национальной энергетической стратегии (Sen), представленного министром Пассерой осенью 2012 года.
Фактически газовый рынок уже некоторое время пытается вооружиться гибкими инструментами регулирования баланса между спросом и предложением и, следовательно, определения цены. Но вернемся на шаг назад, к самому началу развития газового рынка. Инфраструктура, необходимая для доставки газа с рынков добычи (в основном из России и Северной Африки) в Европу, планировалась национальными нефтяными компаниями (в Италии ENI) на основе прогнозов увеличения потребления в каждой стране. Прогнозы, которые в те времена постоянного роста потребления и предсказуемой структуры энергопотребления подтверждались с большой регулярностью реальными данными о рыночном спросе. Таким образом, принятие контрактов типа «бери или плати» с очень ограниченной гибкостью (обычно 10%) было оправданным и разумным, а ценовая формула, привязанная к нефтяным тенденциям, была единственно осуществимой, поскольку спотового рынка газа практически не существует.
Сегодня этот мир сильно изменился. Уже нет уверенности в постоянном росте: через 50 лет, в 2007 г., потребление метана резко упало после экономического кризиса, и ожидается, что оно не вернется к докризисному уровню примерно до 2020 г. А также предсказуемость смешанной энергетики. потерпела серьезный удар: достаточно вспомнить отмену итальянской ядерной программы и бум возобновляемых источников энергии.
В Италии с 2007 года было построено 12000 XNUMX МВт фотоэлектрических станций, благодаря особенно благоприятному стимулу, которые сократили производство комбинированных циклов именно в часы пик (наиболее прибыльные), тем самым еще больше способствуя снижению спроса на газ. . Изменилась и геополитика стран-производителей. С развитием методов сжижения новые страны-производители, такие как Катар, решительно вышли на сцену, предложив танкеры для СПГ альтернативу жесткости, присущей газопроводам. А совсем недавно, с развитием технологий добычи сланцевого газа, Соединенные Штаты превратились из нетто-импортера в самодостаточную страну и, в перспективе, в нетто-экспортера.
Снижение спроса, с одной стороны, и увеличение предложения, с другой, вызвали немало потрясений на рынке. Цена на метан до 2007 года была практически одинаковой на американских, британских и японских хабах и составляла около 6 долларов за МБТЕ. В 2011 г. в США она упала до 2 долл., в Великобритании осталась около 6 долл., а в Японии выросла до 12 долл. В Италии среднерыночная цена находилась между английской и японской ценами. Ясно, что такой рынок нуждается в реорганизации, чтобы прийти к одной и той же цене товара во всем мире, за исключением различной стоимости транспортировки до конечного потребителя.
В этой связи концентраторы вступают в игру: физические торговые посты, где газ из различных источников поступает вместе, чтобы затем сортироваться на потребительских рынках. Хабы уже существуют в Северной Европе, обслуживающие производственные районы Северного моря. Но их нет (Южная Европа) или они малоликвидны (Восточная Европа), где добыча газа маргинальна по сравнению с потреблением, а потребность в значительной степени удовлетворяется за счет газопроводов из России и Северной Африки. Хаб в Южной Европе (и Италия была бы в идеальном географическом положении) и один в Восточной Европе (что делает существующий хаб в Австрии более ликвидным) в сочетании с уже работающими на северных рынках могли бы стать мощным инструментом интеграции между различные рынки.
Естественно, три полюса должны быть соединены друг с другом с достаточной пропускной способностью как по оси север-юг (как сегодня), так и в обратном направлении (так называемый обратный поток), оставленными доступными, чтобы позволить операторам сделать соответствующий арбитраж. цену и заставить рынки сходиться по одному параметру. Эта цена в конечном итоге повлияет на контракты «бери или плати», постепенно отвязывая их от цены на нефть.
Это реалистичный проект или это идея, ограниченная неопределенным будущим? Скажем сразу, страны-производители не приветствуют создание хабов, генерирующих «конкуренцию газ-газ» с долгосрочными контрактами. Нынешняя ситуация избыточного предложения на рынках привела к пересмотру в сторону понижения цен на долгосрочные контракты, и любые меры, которые еще больше увеличивают рыночную ликвидность, не одобряются странами-производителями. Более того, страны-потребители получат все преимущества, создав избыточное предложение для снижения цен. Но для этого должны быть созданы свободные импортные площадки для доступа всех операторов, не связанные долгосрочными контрактами.
Действительно, SEN (Национальная энергетическая стратегия) предусматривает возможность строительства нового регазификационного терминала, полностью открытого для доступа третьих лиц и регулируемого транспортным тарифом. Всем ясно, что в нынешней экономической ситуации в Италии новый регазификационный терминал не оправдан, так как он избыточен с точки зрения национальных потребностей на ближайшие 10 лет. Поэтому его реализация должна быть связана с созданием системы взаимосвязанных европейских узлов для создания крупного европейского рынка. И это должно сопровождаться радикальным пересмотром существующих контрактов типа «бери или плати» в смысле снижения обязательств по снятию средств для импортеров, чтобы освободить их от непосильных обязательств на все более ликвидном рынке.
Однако переход к сокращению обязательств по принципу «бери или плати» не может быть без опасностей для стран-потребителей. На самом деле, газ может быть постоянно перенаправлен на восток (Китай станет все более крупным импортером), что в среднесрочной перспективе приведет к возникновению напряженности в отношении безопасности поставок. Кроме того, любой отсутствующий газ, более не охватываемый ценовыми формулами, может достичь уровня наказания. Таким образом, путь к созданию газового хаба в Италии по-прежнему долог и сложен. Необходимо выбрать среди различных существующих итальянских проектов, какую новую структуру построить. После постройки новый терминал необходимо подключить к сети газопроводов и европейских хабов, обеспечив реверсивный поток из Италии в северную Европу. Необходимо развивать европейский рынок физического газа и фьючерсов. В то же время необходимо изменить структуру существующих среднесрочных контрактов, стараясь не попасть в ловушку дефицита газа.
Одним словом, хаб — хороший проект, но сколько работы предстоит проделать такому количеству участников с противоположными интересами! Без сильное покровительство со стороны Европейской комиссии, объединяющий не всегда совпадающие интересы операторов и обращенный единым фронтом к странам-производителям, европейский газовый рынок вряд ли увидит свет. А без европейского рынка новый регазификационный терминал, расположенный в Италии, рискует увеличить неокупаемые расходы нашей энергосистемы, а не создать условия для большей конкурентоспособности.
