В Соединенных Штатах идет холодная война между двумя разными способами предоставления кредита и предоставления финансовых услуг. Крупнейший инвестиционный банк планеты Goldman Sachs бросил камень в пруд, заявив, что теневая банковская система США может украсть не менее $11 млрд годовой прибыли в течение следующих пяти лет у традиционных кредиторов.
Появление небанковских кредиторов, таких как управляющие активами, и таких фирм, как LendingClub Corp. и CommonBond Inc. в Соединенных Штатах, создает большую конкуренцию для крупных банков, вспоминают два аналитика Goldman Sachs. Райан М. Нэш и Эрик Бердсли получили известие от Bloomberg. Короче говоря, более строгие правила в отношении капитала и, прежде всего, технологические достижения стимулируют рост теневой банковской системы по сравнению с крупными традиционными игроками, более сильными, но и менее динамичными. Теневой банкинг предлагает услуги и финансирование, как и старые традиционные банки, но в отличие от последних они имеют меньшую жесткость регулирования, и поэтому они особенно успешны в периоды волатильности и низкой доходности. Экономист П. Маккалли был первым, кто заговорил о теневой банковской деятельности в 2007 году в отчете Pimco, посвященном глобальному центральному банку. Таким образом, недавняя история, начавшаяся с дерегулирования американской финансовой системы и в 80-х годах с принятием закона Гласса-Стигалла, закона, который отличал от 30-х годов коммерческие банки от инвестиционных банков. У теневого банкинга был период замедления во время кризиса 2007-2008 годов, но затем он быстро восстановился.
«Мы ожидаем серьезных изменений в кредитном ландшафте в течение следующих пяти-десяти лет, появления новых участников и размещения некоторых активов за периметром банковской системы», — говорят аналитики Goldman Sachs. «Банки США заработали около 10 миллиардов долларов в 150 году, и, по оценкам, 2014 миллиардов долларов, равный 7 процентам годовой прибыли, может стать прерогативой этих новых конкурентов в ближайшие пять лет», — прогнозируют два аналитика.
Как возможно это изменение? Онлайн-кредиторы в США становятся серьезными конкурентами традиционных банков, которые исторически доминировали в кредитной индустрии. Стартапы по банкротству, как правило, предлагают кредиты по более низким процентным ставкам, чем крупные банки, потому что они работают с более низкими затратами на инфраструктуру, а также снижают риск, собирая больше информации о должниках и более умело фильтруя вероятность банкротства. Но если в Америке конкуренция жесткая, то в Европе другая история, почему банковский кредит покрывает 80% кредитов.
