IBL Banca — уникальный банк на итальянской панораме. С момента своего основания в 1927 году он занимался почти исключительно одним продуктом: кредитами под залог заработной платы. На этом рынке он настроен как рыночный и ценовой лидер с долей почти 16%.
Специфика его основного бизнеса означает, что по сравнению с другими итальянскими банками в его портфеле нет проблемных кредитов e. более того, благодаря кредитам, обеспеченным зарплатой, IBL удается оставаться здоровой и расти, несмотря на то, что она отказалась от проекта листинга на фондовом рынке, который завершился несколько месяцев назад из-за волатильности рынка.
FIRSTonline взял интервью у Марио Джордано, генерального директора IBL Banca с 1998 года и владельца со своей семьей 50% банка (остальные 50% находятся в руках семьи Д'Амелио). Джордано гордится своим банком и не скрывает этого, но прежде всего он гордится командой, которую он собрал вокруг себя, в которой выделяются президент Франко Мазера и новый менеджер по персоналу Джузеппина Баффи. Вот интервью.
Доктор Джордано, сегодняшние времена неблагоприятны для банковских учреждений: низкая рентабельность, иногда неадекватные активы, часто непомерно высокие расходы, балласт проблемных кредитов. Может ли такой специализированный банк, специализирующийся на кредитах под зарплату, как ваш, обойти проблемы или, по крайней мере, уменьшить их влияние?
«Мы являемся банком, специализирующимся на кредитах под залог заработной платы. Это был стратегический выбор, сделанный много лет назад. Наша компания была основана в 1927 году под названием Национальный кредитный институт для работников, что означает, что мы всегда и исключительно выдавали кредиты под залог заработной платы. До 2004 года мы осуществляли эти операции как финансовый посредник, после 2004 года как IBL Banca. Чтобы дать вам представление: как финансовая компания у нас никогда не было кредита, личного кредита. Стремление стать банком связано с интуицией, что небанковский посредник может столкнуться с большими трудностями в будущем, особенно с точки зрения финансирования, а также с желанием облагородить этот продукт, назначение заработной платы, сохранение нашего основного бизнеса в неизменном виде и , параллельно также расширяя предложение для клиентов».
Есть ли другие банки, подобные вашему, которые специализируются на кредитах под зарплату?
«Наше учреждение — единственное, которое специализируется исключительно и исключительно на кредитах под зарплату. Других таких учреждений, как мы, нет даже за границей, поскольку назначение заработной платы является итальянским продуктом, регулируемым Указом Президента № 180 от 5 января 1950 года и исполнительным постановлением Указа Президента № 895 от 28 июля 1950 года.
Законы 311/2005 и 80/2005 расширили спектр действия продукта, предоставив ссуды под залог заработной платы работникам частных компаний и пенсионерам. До этого это было прерогативой общественных и государственных служащих. Первоначальная воля заключалась именно в том, чтобы придать государственному служащему достоинство, цель состояла в том, чтобы позволить ему иметь законную и надежную форму финансирования. Это очень сложный продукт, сроки выплаты которого аналогичны ипотеке, т.е. 20-30 дней, с серией переговоров между банком, работодателем и страховыми компаниями. Это тип кредита со средней долей около 28 тысяч евро. Это основные причины, по которым традиционные банки стали считать этот продукт «второстепенным». Чтобы иметь маржу, вам нужно иметь значительную долю рынка. У нас 15,8%, мы на первом месте в рейтинге Assofin по финансируемым потокам».
А как насчет остального рынка?
«Остальное занимают банковские и небанковские посредники. Что касается первых, то это Bnl, Findomestic, Futuro для группы Mediobanca и т. д. Но у нас совершенно другая бизнес-модель, потому что в кредитной части мы монопродуктовый банк».
Вернемся вверх по течению. По сравнению с трудностями, связанными с расходами, активами, неработающими кредитами, как IBL Banca защищает себя?
«Что касается проблемных кредитов, у нашего банка нет просроченных кредитов, потому что в силу нашей специфики у нас есть все работающие кредиты. По закону присвоение пятого требует страхового полиса, который покрывает жизнь и покрывает занятость, поэтому у нас не может быть неплатежеспособности на этом фронте. Затем взнос напрямую вычитается из зарплаты или пенсии, и это означает кредитное покрытие. Это также позволяет нам иметь очень низкую стоимость кредита».
Как идут доходы и прибыль?
«Это кредит, который имеет определенную маржу, несмотря на низкие ставки, с долгосрочным сроком погашения, от 24 до 120 месяцев, даже если средний срок намного короче, потому что во многих случаях он погашается досрочно, а затем продлевается. Это кредит, который имеет собственную доходность, более высокую, чем у земельного кредита, и, кроме того, как мы уже говорили, нет проблем с просроченными кредитами. Кроме того, кредиты под залог заработной платы, являющиеся нашим основным бизнесом, составляют около 90% как выручки, так и прибыли».
Вы динамичный банк, у вас 49 отделений и более 500 сотрудников, но есть ли проблемы с расходами или увольнениями?
«Нет, мы внедрили политику территориального расширения, основанную на минимальном физическом присутствии, что, однако, позволяет нам распределять объемы, которые мы распределяем. Наши 49 филиалов очень оптимизированы, мы следовали стратегии централизации функций фронт-офиса и бэк-офиса, что позволило нам добиться значительной экономии опыта с централизованными операциями в управлении. Затраты низкие и нет избыточности. Наоборот, если мы добавим в филиал еще одну единицу, производительность возрастет. Я также подчеркиваю, что мы сильно выросли, просто подумайте, что в 2004 году, когда мы преобразовались в банк, мы начали с 4 филиалов, и сегодня мы присутствуем в 15 регионах и в основных городах Италии, от Удине до Палермо. Наше решение исходит из того факта, что кредиты под залог заработной платы предоставляются повсеместно, даже если есть регионы, которые с точки зрения объемов выражают более высокие проценты, такие как Сицилия, Кампания и Лацио».
Какова ситуация с IBL с финансовой точки зрения?
«В этой области существует аномалия, вызванная критериями взвешивания кредита при назначении заработной платы, из-за которой она взвешивается на уровне 75%, то есть чрезмерное поглощение капитала по сравнению с реальным кредитным риском. По этому поводу мы начали диалог с ABI, пытаясь одновременно поставить в известность итальянские и европейские власти о возможном сокращении поглощения капитала. В настоящее время его сравнивают с личным кредитом, несмотря на то, что он имеет совершенно другие кредитные характеристики. Если бы однажды критерии взвешивания были пересмотрены, у нас был бы избыточный капитал именно из-за особенностей присвоения пятого».
Вы считаете, что у вас есть избыточный капитал в отношении специфики кредита, но в целом, хотя и в рамках параметров, установленных ЕЦБ, у вас есть Cet1 в размере 10,3%, что ниже, чем у Монте-деи-Паски-ди-Сиена…
«Причина проста: IBL Banca является учреждением, которое выплачивает средства, в этом году мы выплатили примерно на 30% больше, чем в предыдущем году. Таким образом, распределяя, мы поглощаем активы. Если бы мы выплатили меньше, у нас все равно была бы хорошая прибыль, но с большими активами. Кроме того, и мы, и надзорный орган осознаем, что наш уровень риска полностью отличается от общей системы. Для этого нам не нужно увеличивать капитал».
Придерживаясь цифр. Депозиты физических лиц, составляющие 1,4 миллиарда долларов, значительно ниже, чем кредиты: 2,2 миллиарда на 30 июня. Как вы это финансируете?
«У нас есть политика самосекьюритизации. Наши кредиты, однажды секьюритизированные с двойным рейтингом, распределяются между ЕЦБ. Мы придерживаемся операций Ltro, и особенность нашего кредита означает, что разрыв между депозитами и кредитами устраняется за счет финансирования нас операциями ЕЦБ. Потихоньку тоже начнем пополнять коллекцию».
По сравнению с вашими конкурентами, почему клиент должен выбрать IBL Banca? Что вы предлагаете больше и отличается?
«Мы лидеры рынка, но и ценовые лидеры, т.е. в среднем наши кредиты стоят дешевле. Имея возможности финансирования и охватывая всю производственную цепочку, мы имеем возможность финансирования на более конкурентоспособной основе, а также гарантируя большую прозрачность и рентабельность работы».
Кто ваши клиенты и почему они выбирают зарплатное ассигнование?
«Государственные, государственные и пенсионеры в совокупности составляют более 85% нашего портфеля. Мы подходим к клиентам руководителей, мировых судей, старших офицеров. Если говорить в процентном отношении, то частные лица составляют 11,5% наших клиентов, государственные 31,1%, государственные служащие составляют 16%, а пенсионеры (государственные и частные) достигают 41%. Следует также подчеркнуть, что управление пятым также может быть предоставлено клиентам, которые не могут быть переведены в банк.
Что касается второго вопроса, следует отметить, что IBL Banca не подвержена экономическим циклам, наш кредит не является завершенным. Если в докризисные годы многие обращались к финансированию из соображений потребления, например, чтобы купить машину или второй дом, то сегодня они делают это, чтобы дополнить свою зарплату или пенсию, помочь детям, поддержать достаточный уровень жизни. Рынок был всегда, направление меняется, объем примерно одинаков».
Помимо назначения заработной платы, вы также предлагаете другие услуги?
«Что касается кредитов, мы продолжим фокусироваться только на кредитах, обеспеченных зарплатой. Что касается других продуктов, мы расширили предложение за счет продуктов финансирования, таких как депозитные счета, страховые продукты и другие финансовые продукты. Мы также хотели бы начать бизнес инвестиционных услуг».
Что такое такса, которая отличает весь маркетинг IBL?
«Это низкая и долгосрочная рассрочка, которая может достигать 120 месяцев и которую мы применяем к назначению заработной платы. Сумма варьируется и зависит от заработной платы (или пенсии), но не может превышать одной пятой от нее. Это стабильный взнос, позволяющий получить значительную ликвидность».
Шучу: между таксами и собаками, вы банк, который любит животных…
"Абсолютно. Да, это то, чем мы гордимся. На самом деле я вам больше скажу: многие знают нас больше по партии таксы, чем как IBL Banca».
Планы на будущее? Будет ли фондовая биржа снова подходящим вариантом для Ibl Banca?
«Я скажу вам кое-что, что делает нас очень счастливыми. Мы реализуем биржевой план, не выходя на биржу. На самом деле мы находимся даже на более высоком уровне, и мы закроем 2016 год с финансированием, освоением средств и чистой прибылью выше, чем предусмотрено биржевым планом. Это большое удовлетворение».
Когда вы решили выйти на биржу, вы сделали это, чтобы собрать ресурсы для проекта роста. Этот проект еще существует?
«Операция была смешанной, состояла как из продажи казначейских акций, так и из увеличения капитала. Но это было скорее желанием удовлетворения, чем реальной потребностью. Понятно, что при увеличении капитала мы бы реализовали гораздо более щедрую дивидендную политику. Теперь сделаем его более щадящим. Но отсутствие листинга на фондовой бирже не заблокировало процесс роста настолько, что мы получили резко увеличившуюся чистую прибыль. По состоянию на 30 июня мы зафиксировали рост на 59,1% до 48 миллионов евро».
Какие у тебя сейчас цели?
«Наша цель — занять 18-20% рынка. Мы планируем запустить в 2017 году бизнес-направление по выкупу кредитов без права регресса финансовыми посредниками, зарегистрированными в новом реестре, с сохранением характеристик кредита, который у нас есть, но без права регресса».
Фондовая биржа навсегда исчезнет из ваших мыслей. Нет ностальгии?
«Никакой ностальгии по фондовой бирже. Прямо сейчас я бы сказал, что это больше не является для нас жизнеспособным вариантом, потому что рынки абсолютно нестабильны. Цитата рождена скорее для наживы, а не для реальной нужды. С сегодняшними рынками у нас больше нет такой необходимости. За нами ухаживают крупные итальянские и иностранные фонды прямых инвестиций, и на данном этапе у нас нет желания расширять нашу структуру акционеров».
