Октябрь, месяц, посвященный финансовому образованию, только что закончился многочисленными инициативами, в основном разработанными учреждениями и финансовыми посредниками, некоторые из которых заслуживают упоминания за глубину и эффективность распространяемых сообщений. К сожалению, оправданное чувство самоуспокоенности, которое исходит от этих событий, быстро исчезает, если внимательно прочитать страницы годового отчета об инвестиционных решениях итальянских домохозяйств, представленные в Consob и отредактировано группой экспертов, координируемой Надей Линчиано, главой исследовательского отдела этого органа.
Его суждение, на самом деле, решительно не очень обнадеживает:Финансовые знания итальянцев остаются низкими и в большинстве случаев экономико-финансовые выборы не следуют структурированному процессу принятия решений, о чем свидетельствует, например, отсутствие распространения финансового планирования».
Итак, остановимся подробнее на основных аспектах, рассмотренных в Отчете, составленном на основе статистической выборки интервью с более чем 3 человек, более трети из которых уже были опрошены в прошлом году.
Интересная черта, которая вытекает из опроса, заключается в том, что мужской пол оказывается преобладающим в инвестиционных решениях итальянских семей (около трех четвертей); даже если в более чем 80% случаев получается, что решения принимаются совместно с супругом или другими членами семейной ячейки.
Другим характерным элементом этой общей фотографии является решительное неприятие риска и возможных убытков со стороны большинства наших соотечественников, при этом две трети респондентов не готовы мириться даже с небольшими потерями от своих инвестиций.
Итак, что касается финансовых знаний, то есть, безусловно, обескураживающие данные: более пятой части опрошенных заявили, что не знают ни одного из основных финансово-экономических понятий (инфляция, соотношение риск/доходность, диверсификация, характеристики ипотечного кредита, сложные проценты); 54%, таким образом, не в состоянии произвести простой процентный расчет; В конце концов, более 30% не знают о стандартной панели финансовых продуктов, состоящей из расчетных счетов, акций, облигаций, взаимных фондов и биткойнов..
Это также заставляет задуматься о несоответствии реальных знаний и оценок ex post в экономических и финансовых вопросах (т.е. после пунктуальной проверки упомянутых выше понятий) с отклонениями, определяющими переоценка своей финансовой культуры в 28% случаевчто приводит к опасному явлению самоуверенность в инвестиционных решениях.
Все это отражается, как уже подчеркивала Надя Линчано, в редком распространении планирования и контроля над своим финансовым выбором. Только у трети респондентов есть финансовый план и из них «только 40% подробно отслеживают свой прогресс» с соответствующей аннотацией расходов; а среди тех, кто не планирует, 42% даже считают бесполезным иметь финансовый план!
Другие тревожные данные, которые появляются при чтении этого отчета:: ограниченное использование финансового консультанта (20%) итальянских семей, которые предпочитают полагаться на неформальные советы друзей или знакомых (40%) или даже принимать решения полностью самостоятельно (40%); отсутствие знаний о социально ответственных инвестициях, при этом 55% не имеют мнения о трех факторах ESG (экологический, социальный и управленческий); остаточный процент инвесторов (5%), которые заявляют, что имеют в своем портфеле продукты Категория НИИ (Устойчивые и ответственные инвестиции).
Поэтому нельзя не согласиться с мыслью координатора Доклада, когда она утверждает, что «важно укреплять инициативы в области финансового образования, заботясь не только о передаче идей и информации, но и о стимулировании интереса получателей самих инициатив. Консоб работает в этом направлении, в том числе в Национальном комитете по финансовому, страховому и социальному образованию, а также в сотрудничестве со школами и многими государственными и частными субъектами».
Предупреждение, к которому следует добавить авторитетное решение, публично выраженное управляющим Банка Италии, Игнацио Виско, в своем недавнем выступлении в Университете Кальяри по случаю открытия 2019/20 учебного года. С одной стороны, он призвал к активным государственным и частным инвестициям в человеческий капитал нашей страны, «необходимым для повышения производительности и занятости»; с другой стороны, он подчеркнул, что «отдача от инвестиций в знания выходит за рамки экономического аспекта».
К сожалению, данные из последнего Отчета о государственных финансах Италии, под редакцией Джампаоло Араки и Массимо Бальдини, показывают, насколько далеко наша страна на самом деле от желания решительно встать на этот благодетельный путь устойчивого развития.
