Вес проблемных кредитов продолжает падать на балансы итальянских банков, но сверхэкспансивная денежно-кредитная политика ЕЦБ понизила кривую доходности, и теперь необходима новая формула, чтобы восстановить доходность капитала.
«Объем проблемных кредитов сокращается с нарастающей интенсивностью, а новые плохие кредиты вернулись к докризисному уровню», Об этом заявил министр экономики Пьер Карло Падоан в понедельник в Риме., выступая на Итальянской банковской конференции 2017, организованной Университетом Луиса.
«Путь, по которому идут итальянские банки, правильный, — подтвердил он. Игнацио Анджелони, член наблюдательного совета ЕЦБ – Мы зафиксировали явное улучшение устойчивости капитала, но впереди еще долгий путь. На системном уровне валовые неработающие кредиты в Италии выросли с 15 до 12% по сравнению со средним показателем по Европе в 6%, а чистые кредиты упали с 8 до 6% по сравнению с 3% в Европе».
Именно поэтому Ангелони призвал итальянские банки не «сидеть на лаврах» и «уделять пристальное внимание управлению», из-за которого берут начало «многие проблемы» кредитных организаций. Что касается европейских правил, он добавил: «Я надеюсь, что Базель 3 будет завершен к концу года или в начале следующего, и я верю, что в регулировании банковской отрасли будет стабильность».
Но есть и другие вопросы, которые необходимо решить. Второй Джозеф Честнат, генеральный директор Banco Bpm, банки слишком сильно конкурируют по ставкам, и это «утяжеляет экономические счета. С отрицательными ставками есть тема кредитов, которую мы не можем сделать, лучше оценивая риск. До кризиса мы всем отдавали должное: сегодня вилка стала очень низкой, самой низкой за всю историю. Нам нужно начать что-то делать и в этих областях».
Не только. «Банки также должны иметь дело с новой формой конкуренции, которая возникает в результате технологического развития и в отношении которой развивается асимметрия, — подчеркнул он на той же конференции в Luiss. Джан Мария Грос-Пьетро, председатель Совета директоров – Новые операторы, входящие для осуществления банковских операций, находятся вне системы мониторинга, которой подверглись банки». Гро-Пьетро ссылается на криптовалюты и, «в меньшей степени», также на социальные сети, которые «регистрируют большие потоки и на которые не распространяются те же правила наблюдения, которым справедливо подвергаются банки», которые с кризисом их процентная маржа упала с 1.400 до 600 миллиардов. Меньше половины.
в Виктор Massiah, генеральный директор Ubi, «полезно, чтобы регулирование стабилизировалось, чтобы также можно было провести необходимый анализ воздействия. Сектор в Италии прошел живой стресс-тест, и общий вклад государства оказался ниже, чем в любой другой стране, за исключением Финляндии». Сегодня, по словам Массии, члены правления зарегистрированных на бирже банков вынуждены посвящать 80% своего времени регулированию и соблюдению требований.
Что касается прибыльности, Гро-Пьетро подчеркнул, что «низкие ставки также создали возможности: мы, как банк, защитили нашу процентную маржу, мы сократили расходы, но, прежде всего, мы разработали управляемые сбережения. Нам нужны эти финансовые потоки».
Он не совсем согласен Джампьеро Майоли, глава Credit Agricole в Италии, который указывает, что «чрезмерная концентрация на марже от услуг и комиссий может привести к трудностям в поддержке бизнес-инвестиций и снизить заинтересованность банков в выдаче кредитов».
Александр Пенати, президент Quaestio — компании, которая управляет фондом Atlante2, специализирующимся на проблемных банковских кредитах, — идет еще дальше, утверждая, что мы не должны ошибаться, «рассматривая будущую модель банка как нечто среднее между супермаркетом и Amazon, потому что основная функция банка заключается в предоставлении кредита. Уровень просроченных кредитов рассматривается как экзогенный фактор, следствие великой рецессии, но на самом деле это в основном результат ошибок при выдаче кредита».
Еще один аспект, который следует учитывать, — это банковская производительность, — сказал он. Андреа Мунари, генеральный директор Bnl — мы все еще отстаем от корпоративного мира, в котором уровень производительности значительно выше. Мы должны иметь дело с этим миром. Также необходимо вести диалог с профсоюзом, чтобы убедиться, что персонал способен справиться с этой задачей, в которой участвуют все мы».
