В посте «Зачем экономить и, прежде всего, как инвестировать в кризис?» мы говорили об основных строительных блоках для построения экономия мудро. Немного углубимся в детали и остановимся на проблемном вопросе совет. Да потому, что в будущем у многих сегодняшних сорокалетних есть пенсия в возрасте 70 или почти лет, с чеками в среднем намного тоньше самых последних задекларированных доходов. Еще хуже, если мы рассмотрим тридцати- и двадцатилетних.
Стоит повторить, насколько это хороший пенсионный доход важен:
. на индивидуальном уровне, он служит для поддержания уровня жизни, когда человек уже не в трудоспособном возрасте, и в то же время гарантирует запас прочности на случай непредвиденных обстоятельств (которые, если подумать, становятся несомненным фактом в пожилом возрасте);
. на общественном уровне, не позволяет множеству пожилых людей обременять остальную часть общества.
По сути, у вкладчиков есть два инструмента, чтобы «уйти на пенсию»: обязательная пенсия и социальное обеспечение интегративный, Посмотрим что это.
1) Обязательная пенсия INPS по выслуге лет или по старости
На протяжении всей трудовой жизни часть заработной платы состоит из так называемых «взносов на социальное страхование», которые уплачиваются в INPS и используются для выплаты пенсий тем, кто уже перестал работать.
По окончании трудовой деятельности те, кто регулярно платил взносы на социальное страхование и накопил необходимые реквизиты, получают обязательная пенсия от INPS. Это то, что часто называют «первым столпом» выхода на пенсию.
Тот факт, что сегодня в Италии относительно мало молодых людей (которые платят взносы) и много пожилых людей (которые получают пенсионный доход), означает, что пенсия, выплачиваемая INPS, становится все более скудной. Как будто этого было недостаточно, ситуация будет становиться все хуже и хуже: прогрессирующее старение итальянского населения означает, что эта система больше не имеет демографических условий для нормального функционирования.
2) Дополнительная (или дополнительная) пенсия
Чтобы избежать резкого сокращения доходов при достижении пенсионного возраста, обязательной пенсии недостаточно, необходимо рассмотреть формы дополнительной пенсии. Давайте посмотрим, что они из себя представляют, разобрав их основные характеристики.
2.1 Категория «закрытые» или корпоративные пенсионные фонды
Они составляют так называемый «второй столп» социального обеспечения и также известны как «договорные фонды», поскольку они являются результатом соглашений между профсоюзными организациями и коммерческими организациями конкретных секторов, компаний или категорий. Например, пенсионный фонд Cometa предназначен для работников машиностроительного сектора, а Fondoposte — для сотрудников Poste Italiane.
Это финансовые продукты, в которых и работодатель, и работник платят ежемесячные взносы. Сотрудники могут распределять выходное пособие (TFR), и вкладу способствуют налоговые льготы.i. Накопленными в фондах деньгами управляют специализированные компании, которые используют их на финансовых рынках с различными инвестиционными линиями, называемыми «субфондами», более или менее рискованными (например, акции, облигации или гарантированные). Именно рабочий выбирает, в какой сектор инвестировать: решающий (и, следовательно, пересматриваемый) выбор для определения своего дохода как пожилого человека - я вернусь к этой теме с конкретным постом, я думаю, что оно того стоит.
Капитал со временем созревает благодаря регулярным платежам и доходу от них, получаемому менеджерами (за вычетом затрат). Поясню: априори, nНеизвестно, сколько будет финальная столица, также известная как «вертикальная».
На момент выхода на пенсию у работника есть два варианта: преобразовать сумму в пенсию (в дополнение к той, что выплачивается INPS) или выкупить не более 50% накопленного капитала, а остальное преобразовать в аннуитет (т.е. ежемесячную пенсию).
От 75% до 100% капитала, накопленного в фондах, также можно выкупить до достижения пенсионного возраста по чрезвычайным причинам: например, в случае безработицы или серьезных проблем со здоровьем. Кроме того, по истечении не менее 8 лет выплат по любой причине работник может вывести до 30% накопленного капитала.
Pro
. Финансово удобный
. Переходя от выходного пособия к категории пенсионного фонда, «премия», выплачиваемая работодателем, собирается каждый год: сегодня она составляет около 1,5% от заработной платы.
. Профессиональный менеджмент
. Чрезвычайно низкие затраты
Против
. Ограничение общей доступности капитала во время накопления взносов и при выходе на пенсию
2.2 Открытые пенсионные фонды и PIP (Индивидуальный пенсионный план)
Они нацелены на всех работников, будь то наемные работники или самозанятые, любой категории и региона (на практике они нацелены на тех, у кого нет закрытого пенсионного фонда) и составляют так называемый «третий уровень». Они делятся на открытые пенсионные фонды, распространяемые банками и финансовыми компаниями e PIP, продается страховыми компаниями.
Они работают очень похоже на закрытые пенсионные фонды, в том смысле, что взносы, собранные и предназначенные для сектора, выбранного вкладчиком, инвестируются менеджерами на финансовых рынках с целью создания суммы, которая затем конвертируется в аннуитет при выходе на пенсию. Также в этом случае возможен выкуп капитала досрочно.
Взнос работодателя не является автоматическим, как для закрытых пенсионных фондов, даже если работодатели могут принять решение о взносах в пенсионный фонд, получая налоговые льготы.
Pro
. Финансово удобный
. Профессиональный менеджмент
. Выплаты могут быть изменены или прерваны, а капитал может быть переведен в другую форму дополнительной пенсии.
Против
. Более высокие затраты (более чем в два раза выше, чем в среднем по «закрытым» пенсионным фондам)
. Взнос работодателя не является автоматическим
. Ограничение общей доступности капитала во время накопления взносов и при выходе на пенсию
2.3 Планы личных сбережений
Здесь добровольно создать личный инвестиционный портфель с целью регулярного, например ежемесячного, откладывания суммы для накопления капитала, который будет использоваться после выхода на пенсию. Это решение, которое с учетом возраста может быть реализовано с помощью различных финансовых продуктов, таких как облигации, ETF, взаимные фонды, действия, на которые также можно подписаться через сберегательные планы (PAC). Поскольку это портфели, созданные полностью автономным образом, они не подлежат какому-либо определенному регулированию.
Примером портфелей этого типа, специально созданных Advis Only, являются Objective Pensione и Objective Pensione PAC, которые находятся в свободном доступе на сайте (их характеристики мы также объяснили в блоге).
Также на сайте Advise Only вы найдете портфолио, Объективный доход (вы также найдете презентацию этого портфолио в блоге), созданный для тех, кто уже на пенсии и нуждается в конвертировать свой капитал в аннуитетто есть дополнительный доход.
Pro
. Низкие затраты на управление (правильный выбор финансовых инструментов)
. Ликвидность: максимальная свобода в наличии капитала во время накопления взносов и при выходе на пенсию
Против
. Руководство оставлено на инициативу и экономию
. Отсутствие специальных налоговых льгот
Остерегайтесь затрат: они являются единственным определенным компонентом любых инвестиций, и для таких инвестиций, как инвестиции в социальное обеспечение, которые могут повлиять на длительный период, они оказывают сильное влияние. Например, разница в 1% в управленческих расходах для работника, который решит инвестировать 2 евро в год в дополнительную пенсионную схему на 35 лет с валовой годовой доходностью 4%, окажет негативное влияние на более чем 26 евро на общая конечная сумма инвестиций. На практике в этом примере 1% затрат съедает в течение срока действия инвестиций около 18% капитала, предназначенного для выхода на пенсию!
