Инфляция еще не находится под контролем в Использовать, на основе дать и Протоколы ФРС объявили вчера. Это, безусловно, отодвинет момент, когда ФРС решит начать снижение ставок. Но теперь вопрос в следующем: ЕЦБ, который неоднократно напоминал нам, что он не может игнорировать действия по другую сторону Атлантики, как он будет действовать? Сегодня подходящий день для получения указаний в этом смысле, с обычной встречей в календаре. Совет ЕЦБ и со слов ее президента Кристины Лагард рынки ждут просветления.
Ожидается, что на европейских фондовых рынках будет мало движения Сегодня. Фьючерс на Eurostoxx50 составляет -0,04%, тогда как фьючерсы на Уолл-стрит чуть выше паритета (+0,06% на Dow Jones и +0,08% на S&P500), при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,54%.
Данные и протоколы ФРС показывают, что инфляция в США еще не находится под контролем
Вчера днем прошел первый холодный душ, отразившийся на ценах всех рынков: Потребительские цены в США в марте они оказались выше ожиданий: +3,5% в годовом исчислении после +3,2% в феврале и против прогнозируемых +3,4%. Эта цифра все еще далека от целевого показателя в 2%. Федеральная резервная система что на данный момент вряд ли повлияет на ставки на июньском заседании. Трейдеры сейчас ориентируются на сентябрь месяц, а аналитики делают ставку на два снижения стоимости денег в 2024 году, на четверть пункта каждое, в сумме на 0,50%.
Как будто этого было недостаточно, вчера вечером уже немногие прибыли на европейские рынки. Протоколы ФРС что увеличило дозу. Недавние данные по инфляции «разочаровывают», нам нужна большая уверенность в прогрессе инфляции «прежде чем снижать процентные ставки», как мы читаем в протоколе заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), которое завершилось 20 марта. орган Федеральной резервной системы, отвечающий за денежно-кредитную политику в США. По этому случаю FOMC решил сохранить процентные ставки на уровне 5,25%-5,50%, уровне, до которого они были подняты в июле прошлого года, самом высоком с 2001 года. останавливается. Процентные ставки были снижены до 0-0,25% в марте 2020 года для борьбы с негативным воздействием пандемии коронавируса на экономику США, а затем постепенно повышены с 2022 года. По данным Филипп Диодович – Старший рыночный стратег IG Italia – Данные по инфляции в США подчеркивают, что инфляционное давление остается сильным. «Принимая во внимание хорошие данные по сфере труда, мы считаем, что шансы на то, что FOMC, операционная комиссия Федеральной резервной системы, может принять решение о снижении процентных ставок в ближайшие месяцы, очень малы», — предположил эксперт.
Уолл-стрит отреагировал снижением основных фондовых индексов на сессии, характеризующейся резким ростом волатильности. Индекс Dow Jones закрылся снижением на 1,09% до 38.462 500 пунктов, а индекс S&P0,95 упал на 5.161% до 0,84 16.170 пункта. Негативный знак также для Nasdaq (-XNUMX% до XNUMX XNUMX пунктов).
Продажи ценных бумаг банковского сектора. Выделяется Goldman Sachs снижается (-2,42% до 400,76 долларов). Intel также показала плохие результаты (-2,95%). На акциях Нью-Йорка Nvidia возвращает себе долю (+2,05%), после недавних потерь, которые стоили ему около 10% из-за отрицательного закрытия пяти из шести сессий.
Междисциплинарная Азия
Смешанная сессия в Азия, который, однако, страдает от падения на Уолл-стрит. Инвесторы также занялись оценкой данных по потребительские и производственные цены в Китае за март, который также показал, что крупнейшая экономика Азии переживает длительную дефляционную тенденцию.
Слабая сессия для прайс-листа Токио, что завершается падением на 0,35% по индексу Nikkei 225, тогда как, наоборот, небольшим скачком вперед для Shenzhen, которая достигает 0,50%. Шанхай подорожал на 0,31%. Консолидирует уровни предыдущего дня Гонконге (-0,06%); чуть выше паритета Сеул (+0,26%). Закрыто на праздники Мумбай; идет вниз Сидней (-0,40%).
Европейские фондовые рынки практически не двигались в ожидании решения ЕЦБ
Сегодня в центре внимания ЕЦБ, от которого сюрпризов по ставкам не ожидается, но заявления по итогам заседания по монетарной политике будут интересны для понимания отношения Евробашни к будущему. Основные индексы итальянской фондовой биржи и основные европейские финансовые рынки должны начать день с незначительных изменений. Вчерашние данные из США в конечном итоге вызвали замешательство на европейских фондовых рынках, которые свели на нет их прибыль, затем попытались восстановиться, но в конце концов закрылись в произвольном порядке, отмеченном волатильностью до последних минут сессии. Среди индексов еврозоны ничего не произошло с Франкфуртом, который переходит из рук в руки по паритету, устойчивым является Лондон, отмечающий небольшой рост на 0,33%, и бесцветный Париж, который не фиксирует существенных изменений по сравнению с предыдущей сессией.
Основные индексы Итальянская фондовая биржа а на основных европейских финансовых рынках наблюдалась сильная волатильность. Индекс FTSEMib прибавил 0,27% до 34.040 33.712 пунктов после колебаний между минимумом 34.242 0,23 пунктов и максимумом 0,35 0,19 пункта. Индекс FTSE Italia All Share вырос на 10%. Однако закрытие индексов FTSE Italia Mid Cap (-2024%) и FTSE Italia Star (-2,86%) завершилось отрицательно. На сессии 2,64 апреля XNUMX года объем торговли вырос до XNUMX миллиарда евро по сравнению с XNUMX миллиарда во вторник.
Что посмотреть сегодня
Мы, очевидно, внимательно проверим слова Лагард каковы будут будущие намерения ЕЦБ по ставкам, но если преобладают настроения в пользу продления статус-кво, то выгоду от этого могут получить только банков.
Уже вчера заголовки банковский сектор зафиксировали сильный рост, и сегодня он снова повторится. Вчера ИнтезаСанпаоло он прибавил более процентного пункта (+1,16% до 3,35 евро). Лучшая производительность для Монте-деи-Паски-ди-Сиена, которая выросла на 4,83% до 4,167 евро, даже после слов министра Джанкарло Джорджетти, который был убежден, что 2024 год «должен быть хорошим годом». Пополаре ди Сондрио также показал хорошие результаты (+3,44%).
В миланском прайс-листе сегодня обратите внимание на Стеллантис за решения, которые он примет в отношении некоторых итальянских заводов. Exor, холдинговая компания, которая контролирует, в частности, Stellantis, Iveco и Juventus, завершила 2023 год с консолидированной прибылью в 4,194 миллиарда евро, что на 33 миллиона меньше по сравнению с 4,277 миллиарда в 2022 году. Nav (стоимость чистых активов) и 'выросла на 25,7. % до 35,513 млрд, при этом Nav на акцию увеличилась на 32,7%, а показатели превысили показатели индекса MSCI World на 15,1 процентных пункта, причем этот рост в основном определяется динамикой цен на акции Stellantis и Ferrari.
Глаза Enel после аварии на гидроэлектростанции Барджи, на Болонских Апеннинах. Enel Green Power учредила немедленный фонд в размере 2 миллионов евро, чтобы позволить вовлеченным людям и их семьям удовлетворить основные потребности и справиться с чрезвычайными ситуациями.
Saipem. Norges Bank, центральный банк Норвегии, владеет 2,718% акций Saipem, компании, предоставляющей услуги и решения для энергетического и инфраструктурного сектора. Именно это следует из сообщений Consob, касающихся крупных пакетов акций, где сообщается, что операция датируется 9 апреля 2024 года. Накануне, 8 апреля, она составляла 3,298%. JP Morgan повысил целевую цену до 3,2 евро.
Снам. Из тех же сообщений следует, что Lazard Asset Management владеет 5,073% акций Snam, компании по энергетической инфраструктуре, акции которой котируются на Euronext Milan. Эта часть классифицируется как «дискреционное управление сбережениями».
Сафило Групп – компания, котирующаяся на Euronext Milan – и Marc Jacobs досрочно продлили многолетнее глобальное лицензионное соглашение на коллекции очков Marc Jacobs. Соглашение действует до декабря 2031 года. Саес Геттерс – компания, котирующаяся в сегменте STAR и занимающаяся научными и промышленными применениями, требующими условий высокого вакуума – объявила, что совет директоров санкционировал подписание обязывающего соглашения о покупке акций для приобретения 100% капитала FMB Berlin. На основе скорректированной EBITDA, достигнутой в период 2018-2023 годов, стоимость предприятия немецкой компании оценивалась в 8 миллионов евро. Saes Getters ожидает, что контракт будет подписан 18 апреля 2024 года. Закрытие сделки ожидается 29 апреля 2024 года.
Alfa Romeo представила свой малыш-кроссовер Milan: он электрический или гибридный. Первый электромобиль Бишоне может похвастаться запасом хода в 410 километров, но при этом является двух- и полноприводным гибридом.
Тим входит в число подписантов совместного письма вместе с Deutsche Telekom, Orange, Airbus и 14 другими европейскими компаниями, в котором критикуется предложение, которое позволит Amazon, Google и Microsoft участвовать в тендерах на контракты на облачные вычисления в Европейском Союзе.
В секторе роскоши, Брунелло Кучинелли показала хорошие результаты в первом квартале, с положительным результатом также в США и Китае. По словам основателя и исполнительного президента Брунелло Кучинелли, Safilo досрочно продлила многолетний глобальный лицензионный контракт на коллекции очков Marc Jacobs до тех пор, пока в декабре 2031 года.
Евро теряет позиции, золото по-прежнему хорошо покупается
евро он теряет 1,02% и падает до 1,074 доллара. Bitcoin снова поднимается выше 70.777,43 65.172,59. по отношению к евро он составляет XNUMX XNUMX. Спред BTP-Bund находится на 135 базисных пунктов ниже на 0,35%. доходность десятилетних БТР составляет 3,78%.
В 10 часов утра будут опубликованы данные по промышленному производству Италии за февраль (ранее: -1,2% в годовом исчислении), а во второй половине дня (14:30) будут опубликованы еженедельные запросы на пособие по безработице в США (ранее: от +9.000 221.000 до 0,6 0,3) и за март. цены производителей (ранее: +XNUMX% в месячном исчислении; консенсус: +XNUMX% в месячном исчислении).
Цены масло немного выросла (WTI +0,17% до 86,36 долларов за баррель и Brent +0,18% до 90,64 долларов за баррель) и осталась близкой к максимумам последних пяти месяцев после израильской воздушной атаки в секторе Газа, в результате которой, как сообщается, погибли трое сыновей Лидер ХАМАС в среду усилил растущую обеспокоенность тем, что переговоры о прекращении огня снова разваливаются. Кроме того, данные показали, что запасы сырой нефти в США выросли больше, чем ожидалось. При этом рост курса доллара, достигшего максимального уровня за последние пять месяцев, замедляет рост цен на сырую нефть.
Цены От их они снова начали расти (+0,55% до 2.361 доллара за унцию) после того, как более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США в марте резко потянули желтый металл вниз с исторических максимумов, даже несмотря на то, что спрос и покупки центральных банков сохранились. цены близки к недавним пикам. С одной стороны, ожидание более высоких ставок на более длительный срок ограничит покупки золота, но с другой стороны, крупные центральные банки в Азии и на других развивающихся рынках увеличивают свои золотые резервы, что приводит к росту цен. Последние данные показали, что Народный банк Китая покупает золото 17-й месяц подряд.
