Итальянцы все больше умеют экономить, несмотря на кризис. Или, скорее, демонстрация подъема, который хотя и слабо касается потребления, но сходится вместо один из видов деятельности, исторически предпочитаемый итальянцами: сбережения. Это показало исследование, представленное в Турине Intesa Sanpaolo и Einaudi Center, Обзор сбережений и финансового выбора итальянцев, обновленный до 2018 года, согласно которому количество семей, способных сберегать, превышает 47 процентов выборки: в 2017 году они составляли 43,4 процента. И это еще не все: доля опрошенных, заявляющих, что у них достаточный или более чем достаточный доход, возрастает с 60,8 до 63,6%.
Этой тенденцией интересуется Intesa Sanpaolo, которая к настоящему времени делает банковское страхование основной целью следующего плана (и именно штаб-квартира туринского небоскреба это будет новый полюс страхового бизнеса), с целью тиражирования того, что было сделано в Life - отрасли, в которой Intesa является первым оператором в Италии по доходам - также в не-жизни и в так называемом управлении богатством и защитой: на самом деле опрос также показывает, что основная причина сбережений итальянцев как раз и состоит в том, чтобы справиться с неожиданностями (43%), потом есть дети, старость и дом.
Среди страхуемых рисков наиболее недооценивается риск здоровья, для которого семья по-прежнему имеет значение как привилегированный инструмент солидарности и гарантии. Именно поэтому они появляются большие площади для повышенного спроса на страховое покрытие, чтобы иметь дело с рисками, связанными со здоровьем, неожиданными событиями и старостью, а также в связи с эволюцией нашей социокультурной модели, где государственный сектор все меньше и меньше заботится об этом аспекте.
«Кризис, — прокомментировал он Грегорио Де Феличе, главный экономист Intesa Sanpaolo – пытался подорвать, но, к счастью, с ограниченным успехом, одну из традиционных сильных сторон нашей страны: способность семей накапливать реальные и финансовые активы. Итальянцы исторически демонстрировали способность много экономить и мало брать взаймы, даже если со временем склонность к сбережениям постепенно снижалась, как и в основных странах с развитой экономикой».
Вот краткое изложение исследования:
– Восстановление консолидирует: процент тех, кто заявляет, что у них достаточный или более чем достаточный доход для своего уровня жизни, увеличивается с 61 в 2017 году до примерно 64 процентов выборки. Опрос, проведенный в 2017 году, выявил медленное и неполное восстановление семейных бюджетов. Опрос 2018 г. более обнадеживающий: признаки восстановления более распространены среди категорий выборки и затрагивают все подгруппы. 92% опрошенных заявляют, что самостоятельно обеспечивают семейный бюджет, не прибегая к помощи третьих лиц; вдвое с 40 до 20 процентов сократилась доля глав семей, не являющихся финансово независимыми, которые говорят, что их положение вызвано кризисом. Баланс между оценками достаточности и недостаточности доходов достигает +55,6%, увеличившись примерно на 5 пунктов по сравнению с 2017 годом (+51) и почти вдвое превышая минимум, достигнутый в худший момент кризиса (+30) .
– Сбережения растут. Доля несбережений, то есть домохозяйств, которые ничего не откладывали в течение двенадцати месяцев, предшествовавших опросу, сократилась с рекордно высокого уровня в 61,3% респондентов в 2012 году до 52,7% в 2018 году. доля сберегающих домохозяйств возрастает до более чем 47% с 43,4% в 2017 году. Склонность к сбережениям (рассчитывается путем опроса респондентов, какой процент дохода они сберегают) немного повышается до 12% от дохода, что является самым высоким значением с 2001 года.
– Пенсионный возраст: ожидания по уровню жизни улучшаются. После нескольких лет опасений, что они не смогут поддерживать свой уровень жизни в пожилом возрасте, опрошенные вновь верят, что могут это сделать. Баланс между оптимистами и пессимистами в отношении возможности сохранения уровня жизни в пожилом возрасте повышается до +31,2%, что заметно выше как по сравнению с предыдущим годом (+19,1%), так и по отношению к минимуму, достигнутому в 2016 году (+6,7%). : значение 2018 года является лучшим в историческом ряду с 2007 года. Однако только 21,7% лиц моложе 35 лет заявляют, что они подписались на 2-й или 3-й пенсионный уровень и, следовательно, будут иметь форму интеграции обязательной пенсии. Итальянцам свойственна определенная пассивность в отношении рисков, связанных со старением, и предпочтение «сделай сам»: фактически человек откладывает и инвестирует необходимую сумму для самострахования рисков, связанных со старостью.
– Причины экономии: неожиданное весит, будущее детей и старости следуют. Основная причина сбережений носит в целом предупредительный характер и затрагивает около 43% «преднамеренных» сбережений: она, по-видимому, особенно распространена среди женщин, как самых молодых, так и самых пожилых. Далее следуют будущее детей (21,1%), старость (19,7%) и дом (14%). До кризиса дом занимал вторую позицию (26%), после неопределенности (42%) и до старости (21%).
– Для 9 из 10 вкладчиков абсолютное неприятие риска и безопасность инвестиций всегда на первом месте.. Когда вкладчик превращается в инвестора, он ставит перед собой цель не потерять ни цента из того, что накопил. Безопасность остается, безусловно, главной целью, и ее называют целью номер один примерно 3 из 13,6 респондентов; затем следует краткосрочная доходность (11,7%), ликвидность (6,7%) и, наконец, долгосрочная доходность (XNUMX%).
– Управление активами превосходит облигации. Медовый месяц вкладчиков с облигациями закончился: 19% опрошенных держат их в своих портфелях (29% в 2007 г.), а для держателей они теперь представляют лишь 24% активов (36% в 2015 г.). Опрошенные инвесторы выходили из облигаций по двум направлениям: ликвидность (благодаря уровню инфляции ниже 1 процента) и управляемые сбережения. В выпуске 2018 г. 21,4% выборки заявили о наличии хотя бы одной формы управления активами (за последние 5 лет): подписчиками взаимных фондов были 10,9% (7,2% в 2015 г.), подписчиками ETF 7,3 процента (2,3 процента в 2015 году), полисов, связанных с единицами, 2,8 процента (2 процента в 2015 году).
Страхование: инвестиции и защита
– Риши: почти генерализованная недооценка. Опрашиваемые, по-видимому, способны правильно оценить почти только риски домашних краж и грабежей; с другой стороны, все остальные риски, от серьезных дорожно-транспортных происшествий до несчастных случаев и инвалидности в третьем и четвертом возрасте, недооцениваются. Из результатов опроса также очевидна ограниченная способность сформулировать правильные вероятности, связанные с простым экспериментом, основанным на броске игральной кости; более трети выборки также склонны систематически переоценивать свою удачу в лотереях.
– Здоровье хорошее, но мало уверенного. 15,5% опрошенных обратились в частные медицинские службы за двенадцать месяцев, предшествовавших опросу, но только 2,8% сделали это благодаря страховке или взаимному страхованию, а 12,7% платили из своего кармана. Кроме того, 8,6% отказались от лечения в месяцы, предшествовавшие обследованию; 46% последних назвали экономическую причину отказа. Согласно Опросу, распространение политики в области здравоохранения касается 9,7% опрошенных. Принимая во внимание намерение подписаться на полис в будущем, потенциальный спрос, равный 1 новому полису на каждые два подписанных, представляется скрытым. Подписка на эти политики напрямую связана с уровнем дохода.
– Долгосрочный уход (LTC): неразвитый страховой рынок, в то время как личные расходы домохозяйств на покрытие этих рисков приближаются к 15 миллиардам долларов в год. При средней ожидаемой продолжительности жизни при рождении 82,8 года Италия является четвертой страной ОЭСР по продолжительности жизни; однако ожидаемая продолжительность жизни при хорошем здоровье составляет 58,5 лет. Эта динамика определила удлинение числа лет, в течение которых растет как потребность в интенсивной терапии, так и вероятность заболевания хроническими и/или инвалидизирующими патологиями. К 2050 году 2,2 миллиона человек, возможно, должны будут нести расходы, связанные с несамостоятельностью, которые уже в настоящее время предполагают ежегодные расходы в размере 9 миллиардов долларов на наем лиц, осуществляющих уход, и 5 миллиардов долларов на оплату больничных сборов в стационарных учреждениях. По нашей выборке 37% опрошенных старше 65 лет заявили об инвалидности хотя бы легкой степени; однако охват инвалидностью в пожилом возрасте (LTC) касается менее 10 процентов выборки. 42 процента заявленного покрытия зависит от группового страхования, 58 процентов - от индивидуального страхования. 8,5% были бы склонны инвестировать в полис LTC, но лишь немногие заявляют, что они конкретно планировали расходы (2,8%). Общая склонность приобретать полисы LTC, как и владение, увеличивается с ростом дохода: те, кто зарабатывает менее 1.600 евро, в 68% случаев просто не имеют денег для страховки, поскольку она падает до 39% выше уровня дохода. 2.500 евро ежемесячного чистого дохода.
– Страхование жизни: подписки по-прежнему не ориентированы на защиту от риска смерти и интеграцию пенсионного дохода. О страховании полиса, по которому выплачивается единовременная выплата в случае смерти, заявили 9% опрошенных: этот процент зависит от дохода, поскольку только 5% страхователей относятся к классам с более низким доходом по сравнению с 15% опрошенных. высшие классы. Вместо этого более распространены жизненные политики, содержащие пенсионно-социальное обеспечение. 17% от всей выборки владеют им; 28 процентов предпринимателей; 24 процента руководителей; 17 процентов служащих; 19 процентов рабочих; 19% выпускников университетов и 18% лиц с неполным средним образованием. Склонность к выбору полиса третьего уровня у тех, у кого его еще нет, составляет 17%. Но и в этом случае только 3% (из названных 17%) заявляют, что уже запланировали, а большинство (остальные 14%) составляют заявленные намерения, которые, однако, не обязательно переходите на вложение бетона.
– Страхование бизнеса будет расти. Риски «ведения бизнеса» возрастают: от ИТ-рисков до рисков комплаенса, гражданской ответственности, связанных с интернационализацией компаний. Один опрошенный из пяти (331 из 1.544 20) занимается предпринимательской или профессиональной деятельностью, но только 14% имеют страховку основных средств своей работы и только 3% имеют полис RC. Наименее застрахованы ИТ-риски (29%). Среди политик, которые предприниматели планируют использовать в будущем, наиболее привлекательной (XNUMX%) является та, которая заменяет доход в случае вынужденного бездействия.
– Недостаточно застрахованы по доходам, но также и по уровню финансовой грамотности. Опрос подтверждает гипотезу о том, что итальянцы недостаточно застрахованы. Например, только 20% домовладельцев застрахованы; только 7,5% имеют страховку гражданской ответственности, но целых 56% говорят, что они «беспокоятся», если им придется возместить ущерб в размере 1000 евро; только 14 процентов подписались на открытый или закрытый пенсионный фонд, но 52 процента говорят, что они обеспокоены сохранением своего уровня жизни после выхода на пенсию. В конечном счете, даже при наличии 1,4 страховых полисов на душу населения (исключая обязательные на автомобили) будущих рисков в портфелях итальянцев больше, чем покрытия. Причины недострахования потенциально разнообразны и многочисленны: некоторые (примерно 5-10%) являются самостраховщиками, т. е. имеют активы, способные поглотить экономический ущерб от конкретной реализации рисков, которым они подвержены. Для остальной выборки ситуация иная. Основных причин две: 1) недооценка и недооценка рисков, в том числе из-за пониженной средней компетентности и опыта в области экономики и финансов (тема опроса 2017 г. о разрыве финансовой грамотности в Италии возвращается); 2) покупательная способность части опрошенных: при пороге дохода в 2.500 евро выделяется очень мало страховок, кроме обязательных.
– Спокойствие и страх: расчет «индекса хрупкости» выявляет различия в подверженности рискам подгрупп выборки. Самый высокий и наиболее существенный риск (указали 73% опрошенных) состоит в том, что приходится иметь дело с хроническим и инвалидизирующим заболеванием (в семье). На втором месте неинвалидизирующие хронические заболевания (64%); к третьему необходимость стоматологической помощи (60 процентов). Острое заболевание, с которым нужно бороться, беспокоит 57 процентов выборки, и этот показатель снижается до 43 процентов самых молодых и до 42 процентов, если они зарабатывают более 2.500 евро. Внезапная выплата 1.000 евро беспокоит 56 процентов итальянцев, но только 34 процента тех, кто собирает более 2.500 евро в месяц. За этим следует, в порядке убывания величины риска, необходимость иметь дело с длительным периодом бездействия и снижения доходов; забота о себе или о своем спутнике жизни в третьем и четвертом возрасте; возможность сохранения уровня жизни на пенсии; уход за пожилыми людьми (родители, дяди, бабушки и дедушки); беспокоиться о травме в свободное время. «Индекс хрупкости» (рассчитанный как средняя частота страха для всех исследованных рисков и для каждой категории) был построен, чтобы подчеркнуть необходимость охвата. Средний показатель по выборке — 61. Минимальное значение (0) — у руководителей, а на вершине рейтинга страха (а значит, и потребности в безопасности) — люди с минимальным образованием (70), с самым низким доход (73), домохозяйки (75), безработные (90), люди без экономической самостоятельности (87), работающие (100, максимум индекса нестабильности), пары с несовершеннолетними детьми (77), проживающие на юге Италии (70 ). Напротив, в нижней части шкалы уязвимости находятся руководители (0, абсолютный минимум), выпускники (34), те, кто зарабатывает более 2.500 евро (34), жители Северо-Востока (44), лица с от 18 до 24 лет (37, потому что он, вероятно, недооценивает более отдаленные риски) и, наконец, одиночки (41).
