Campari ждал лучшего времени и способа собрать необходимые средства для финансирования приобретения коньяк Курвуазье в прошлом месяце, крупнейшая операция в истории группы и, возможно, последняя операция генерального директора Роберт Кунце-Концевиц, который объявил о завершении карьеры в апреле следующего года. И вот момент настал: дом Шприц собрал 1,2 млрд. посредством выпуска новые обыкновенные акции и конвертируемые облигации.
Акции Campari уже находятся под давлением из-за запуска Китаем антидемпинговое расследование на некоторые спиртные напитки из Евросоюза к середине утра цена снизилась на 5,62%, до 9,36 евро за акцию.
В середине декабря по случаюприобретение Курвуазье, что, как ожидается, увеличит чистые продажи Campari примерно на 9% и прибыль на акцию на 2%, компания получила грант от группы банков. промежуточный кредит именно с 1,2 миллиарда евро за 24 месяца, заявив, что будет следить за рынками в поисках альтернатив финансирования. Аналитики в целом оценивают предприятие в Коньяке очень хорошо. Equita Sim подчеркивает, что «это самое значительное приобретение в истории группы (после Grand Marnier с EV в 652 миллиона в 2016 году)» и видит «сильное стратегическое обоснование».
Новые обыкновенные акции на 650 миллионов по 9,33 евро, скидка 6%.
Хороший момент наступил в последние несколько часов, когда Кампари смог разместить новые обыкновенные акции посредством ускоренного букбилдинга на сумму 0,01 евро каждый с валовой выручкой около 650 миллионов евро. €9,33 за акцию (со скидкой 6% по цене закрытия вторника в 9,93 евро) и номинальной стоимостью старших необеспеченных конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2029 году в размере 550 миллионов, конвертируемых в новые обыкновенные акции. На общую сумму 1,2 миллиарда евро.
Благодаря этому размещению «группа воспользовалась преимуществом выгодные условия рынке для оптимизации структуры финансирования. Чистая выручка будет использована для финансирования сделки и общекорпоративных целей», — говорится в сообщении. Размещение улучшит «проформальную структуру капитала группы за счет ускорения процесса сокращения доли заемных средств и удлинения среднего срока погашения обязательств, что еще больше укрепит финансовый профиль эмитента и обеспечит дальнейший рост». Новые акции предоставят мне те же права, включая право на дивиденды, обусловленные существующими обыкновенными акциями, составляют 5,6% обыкновенного капитала, выпущенного и находящегося в обращении.
5-летние конвертируемые облигации на 550 млн, купон 2,375%
Что касается конвертируемых облигаций на сумму 550 миллионов, то они имеют годовой купон в размере 2,375%, подлежащий выплате полугодовыми платежами, срок действия которых истекает 17 июля и 17 января каждого года, при этом первый купон подлежит выплате 17 июля 2024 года. будет иметь срок погашения 5 лет (если они ранее не были погашены, конвертированы, выкуплены или аннулированы) и будут погашены в конце срока их действия (около 17 января 2029 г.) по их номинальной стоимости.
Il начальная цена конвертации была установлена на уровне 12,3623 евро, включая премию в размере 32,5%, применяемую к базовой цене акций. Первоначально каждая облигация будет конвертирована в 8.089 44,5 акций, всего будет выпущено 3,8 миллиона акций, что составит 3,6% выпущенного и размещенного капитала и XNUMX% выпущенного и размещенного обыкновенного капитала после завершения размещения. Конвертируемые облигации могут быть возвращен до истечения срока с уведомлением не менее чем за 30 дней (и не более 60 дней) по их номинальной стоимости, в дополнение к процентам, начисленным, но еще не выплаченным, начиная с 7 февраля 2027 года.
Campari намерена подать заявку на допуск к торгам конвертируемых облигаций на Euronext Access Milan. BofA Securities Europe и Goldman Sachs Bank Europe выступили в качестве глобальных координаторов по структурированию, а вместе с Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo S.p.A. и Mediobanca – выступили в качестве совместного глобального координатора и совместного букраннера. ПедерсолиГаттаи, Хаутофф и Крават выступали в качестве юридических консультантов, а Бискоцци Нобили Пьяцца - в качестве налоговых консультантов эмитента, а Линклейтерс выступал в качестве юридического консультанта для совместных глобальных координаторов и совместных букраннеров.
