Semua orang suka musik, musik yang bagus, bahkan serigala tua Wall Street, nama yang diberikan bertahun-tahun lalu Bill Ackman, pemilik Spac Pershing Square Tontine Holdings. Setelah rumor tersebut dipublikasikan oleh Wall Street Journal, Ackman menegaskan negosiasi yang sedang berlangsung dengan Vivendi, raksasa media Prancis, untuk pembelian tersebut 10% saham Universal Music Group, perusahaan rekaman yang memiliki katalog grup bersejarah seperti The Beatles dan Queen dan yang memproduksi dan mendistribusikan lagu-lagu Lady Gaga, Ed Sheeran, Taylor Swift, Justin Bieber, hanya untuk menyebutkan beberapa nama paling terkenal. Desember lalu Umg mengambil alih seluruh katalog lagu Bob Dylan, mencapai apa yang telah ditentukan kesepakatan musik abad ini. Terakhir, dalam portofolio Universal juga terdapat 4,5% dari Spotify, layanan streaming musik on-demand yang paling banyak digunakan di dunia, dengan 158 juta pelanggan dan 356 juta pengguna secara keseluruhan.
“Grup Musik Universal adalah salah satu bisnis terbesar di dunia”, kata Bill Ackman, CEO PSTH. "Dipimpin oleh Sir Lucian Grainge, ia memiliki salah satu tim manajemen terbaik yang pernah saya temui", lanjut pemodal AS, menambahkan bahwa perusahaan "memenuhi semua kriteria akuisisi dan prinsip investasi kami, sebagai perusahaan musik terkemuka ”. Pada kuartal pertama tahun 2021, Universal melaporkan penjualan sebesar €1,8 miliar (+2,2% secara historis dan +9,4% dengan nilai tukar dan perimeter konstan).
Jika berhasil, yang ada di antara Psth dan Vivendi adalah operasi 4 miliar dolar (sekitar €3,3 miliar) yang akan memberi Universal nilai perusahaan sebesar €35 miliar. "Akhir tahun ini, setelah Vivendi menyelesaikan rencana pencatatan UMG di Bursa Efek Amsterdam, PSTH berharap dapat mendistribusikan saham UMG kepada para pemegang sahamnya", bunyi catatan yang juga menggarisbawahi bahwa "tidak seperti banyak transaksi delle Spac, Psth dan Umg tidak akan bergabung menjadi satu perusahaan”, menentukan Pershing Square Tontine Holdings, yang berniat untuk tetap terdaftar di New York.
Kami ingat bahwa Februari lalu, Vivendi mengumumkan pembagian kepada pemegang saham 60% dari modal anak perusahaannya sebagai dividen luar biasa dan daftar Grup Musik Universal di Bursa Efek Amsterdam pada akhir September. Operasi tersebut mendapat lampu hijau dari konsorsium yang dipimpin oleh grup teknologi China Tencent, yang mengontrol 20% saham Universal, setelah membeli saham dalam dua tahap (antara Maret 2020 dan Januari 2021) yang bernilai Universal 30 miliar Euro.
Kesepakatan antara ruang Vivendi dan Ackman melampaui 30 miliar ini dan bahkan melebihi 33 miliar yang dilaporkan pada bulan Mei dalam dokumentasi sehubungan dengan rapat pemegang saham Vivendi pada 22 Juni, mencapai € 35 miliar, termasuk utang (sekitar 42 miliar dolar). Selain itu, berkat operasi ini, Grazie Vivendi akan mendapatkan likuiditas 7 miliar untuk diinvestasikan di media.
Namun, itu mungkin belum berakhir di sini, mengingat menurut apa yang ditunjukkan oleh perusahaan Prancis itu sendiri, Ackman juga bisa memutuskan untuk membeli sekuritas perusahaan induk Vivendi atau naik lebih jauh ke Universal, “Dana Pershing Square dan afiliasinya telah mengindikasikan bahwa mereka dapat memperoleh eksposur ekonomi yang lebih besar ke UMG, dengan membeli saham Vivendi dan/atau membeli saham UMG setelah Vivendi mendistribusikan saham UMG,” bunyi catatan tersebut.
Mengacu pada tas, menyusul konfirmasi negosiasi, di Paris saham Vivendi turun 0,55%, sedangkan saham Bollorè (yang menguasai 27% saham Vivendi), naik 1,35%. Akhirnya, di pra-pasar Wall Street Pershing Square Tontine kehilangan 6,63%.
