“Ekonomi Italia masih dalam transisi yang sulit. Berhasil mengatasinya membutuhkan komitmen semua orang dan sistem perbankan harus memainkan perannya. Tidak akan ada pemulihan yang bertahan lama tanpa dukungan keuangan yang memadai untuk bisnis”. Hal ini dikemukakan oleh Gubernur Bank of Italy, Ignazio Visco, berbicara pada pertemuan tahunan Abi.
Kontraksi pinjaman untuk bisnis "dipercepat pada paruh pertama tahun ini, melebihi 5% secara tahunan dalam tiga bulan yang berakhir pada bulan Mei – lanjut Gubernur -. Fase siklus yang tidak menguntungkan menekan permintaan kredit dan menonjolkan kesulitan debitur dalam membayar kembali pinjaman: pada kuartal pertama tingkat non-performing kredit korporasi mencapai sekitar 4,5%, nilai tinggi dalam perbandingan historis. Kredit bermasalah lainnya juga membludak”.
Selanjutnya, ketegangan di pasar kredit, menurut Visco, “adalah diperkirakan akan berlanjut dalam beberapa bulan mendatang. Kenaikan risiko membebani kebijakan pasokan bank, memperlambat pencairan pinjaman dan meningkatkan biaya mereka. Sinyal untuk efek ini berasal dari survei yang dilakukan baik di bank maupun di bisnis. Bukti masa lalu menunjukkan bahwa penurunan kualitas kredit cenderung berlanjut setelah permulaan pemulihan siklis”.
Namun, dengan pemulihan ekonomi, bank akan dapat kembali berinvestasi lebih sedikit pada obligasi pemerintah dan lebih banyak mendukung bisnis dan rumah tangga: “Paparan ke sektor publik telah meningkat secara signifikan sejak awal tahun lalu – Visco menggarisbawahi -. Tingkat risiko kredit yang tinggi dan tujuan untuk memperluas agunan yang dapat digunakan untuk pembiayaan kembali dengan bank sentral, serta imbal hasil obligasi pemerintah yang tinggi berkontribusi pada hal ini. Pemulihan ekonomi dan kembali ke kondisi normal di pasar kredit akan memungkinkan untuk mengembalikan kebijakan alokasi dana sesuai dengan pengalaman sebelum krisis dan memperluas dukungan kredit kepada rumah tangga dan bisnis”.
KETAKUTAN ANALIS TIDAK SELALU TERMOTIVASI
Menurut Visco, “ketakutan analis internasional tentang soliditas neraca bank Italia tidak boleh diremehkan, bahkan jika mereka tidak selalu memiliki motivasi yang baik. Kebijakan perusahaan yang ditujukan untuk menahan biaya, meningkatkan manajemen risiko dan memperluas basis modal bank harus dilanjutkan". Berita yang baru datang dari beberapa jam terakhir downgrade di Italia oleh Standard & Poor's.
PDB 2013 HAMPIR -2%
PDB Italia pada tahun 2013 akan turun hampir 2%, dengan pemulihan moderat dari akhir tahun dan pertumbuhan yang lemah pada tahun 2014, tetapi lebih tinggi dari 0,5%. “Dalam prakiraan kami – kata gubernur – yang akan dipublikasikan dalam buletin ekonomi dalam waktu sepekan, kontraksi produk pada tahun berjalan mendekati dua persen. Kegiatan ekonomi harus berkembang lagi dengan kecepatan sedang mulai akhir tahun, dengan pertumbuhan keseluruhan melebihi setengah poin persentase pada tahun 2014”.
Pada paruh pertama tahun 2013, tambah Visco, “PDB Italia menurun lagi, sebagian besar disebabkan oleh turunnya permintaan domestik. Dalam jangka pendek, permintaan internal harus mendapatkan dukungan dalam pelaksanaan pembayaran utang komersial administrasi publik secara tepat waktu”.
BANK TERUS MEMPERKUAT ASET
Penguatan modal yang dicapai oleh sistem perbankan selama beberapa tahun terakhir “telah signifikan – kata gubernur -. Kemampuan untuk menahan guncangan yang merugikan ditingkatkan. Peningkatan modal berkualitas tinggi yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan modal Basel III yang akan diterapkan sepenuhnya pada tahun 3, sebesar €2019 miliar pada akhir tahun 35, diturunkan menjadi kurang dari €2010 miliar pada bulan Desember tahun lalu; sebagian besar perantara utama sudah memenuhi standar kehati-hatian yang baru. Meski demikian, aksi penguatan modal harus terus dilakukan. Jika di satu pihak ia dapat secara mekanis mengurangi pengembalian modal, di lain pihak ia mendukung stabilitasnya; dengan meningkatkan ketahanan terhadap guncangan yang merugikan, mendukung kepercayaan investor dan mengurangi biaya pembiayaan eksternal”.
