UNIPOL MENAWARKAN 0,195 EURO UNTUK PREMAFIN (3,38 UNTUK FONSAI)
11,6% TETAP DI LIGRESTI (TAPI SEBAGIAN DI LUAR)
Direksi Unipol telah menetapkan syarat rencana merger dengan Fonsai. Menurut perusahaan Bolognese yang dikepalai Carlo Cimbri itu, harga kenaikan modal Premafin tidak boleh melebihi 0,195 euro per saham. Harga terakhir yang tercatat selama sesi sebelum penangguhan saham adalah 0,2922. Selain itu, sehubungan dengan pertukaran antara berbagai perusahaan yang terlibat dalam operasi, tujuan perusahaan koperasi adalah mencapai 66,7% dari maxi-pole baru. Singkatnya, kelompok Bolognese tidak mundur dari proposal awal, meskipun ada tekanan terakhir dari penasihat rumah Ligresti dan pekerjaan mediasi dari direktur operasi, kreditor Mediobanca dan Unicredit.
Singkatnya, dengan proposal harga 0,195 euro per saham, dia menilai Premafin hingga 80 juta euro, perkiraan yang menyiratkan penilaian saham di Fonsai sebesar 3,38 euro per saham, jauh lebih tinggi dari daftar bursa hari ini. sebesar 0,82 euro. Perusahaan yang berbasis di Bologna ini bertujuan untuk mendapatkan saham setidaknya 83% dari Premafin setelah rekapitalisasi perusahaan induk, sesuai dengan apa yang dapat disimpulkan secara tidak langsung dari harga maksimum yang bersedia dibayar oleh kelompok koperasi merah untuk saham baru tersebut. yang harus dikeluarkan Premafin sebagai bagian dari peningkatan modal yang dicadangkan.
Dengan harga maksimum €0,195 per saham, jika pembelian penuh dari kenaikan €400 juta, Unipol akan memegang sekitar 2,051 miliar saham Premafin, yang untuk membentuk modal saham baru, 410 juta saham sudah beredar. Saham Unipol akan mewakili sekitar 83,3% dari Premafin yang direkapitalisasi. Jika demikian, sekitar 16,7% dari modal akan tetap berada di tangan pemegang saham saat ini. Dari jumlah tersebut, 11,6% akan berasal dari Ligresti, jika "kecurigaan" terhadap Consob yang menurutnya perwalian lepas pantai berasal dari keluarga Sisilia terkonfirmasi. Jika peningkatan modal Premafin yang dicadangkan untuk Unipol kurang dari €400 juta, nilainya akan dimaksudkan dan dapat berubah kecil.
Dalam catatan yang dikeluarkan di akhir pertemuan oleh Unipol Gruppo Finanziario (UGF) dan Unipol Assicurazioni, disebutkan bahwa perusahaan "berniat melanjutkan proyek integrasi jika dewan direksi Premafin, Fondiaria Sai dan Milano setuju, dalam ruang lingkup relevansinya masing-masing, istilah ekonomi yang tercantum di atas. Harga yang ditunjukkan untuk berlangganan peningkatan modal di Premafin (400 juta) "dianggap adil menurut metode penilaian saat ini, juga mengingat tujuan yang dikejar oleh UGF dengan proyek integrasi" tidak boleh melebihi 0,195 euro per saham .
Lebih lanjut, menurut keputusan kedua Direksi di Bologna dengan dukungan penasihat Lazard, Jp Morgan dan Studio Gualtieri e Associati, "pertukaran merger, untuk mencerminkan nilai ekonomi perusahaan yang terlibat, sebagai muncul dari evaluasi analitis dan mendalam yang dilakukan dalam beberapa bulan terakhir” harus menyatakan bahwa “investasi yang dimiliki oleh UGF di modal saham biasa Fondiaria Sai, sebagai perusahaan yang tergabung dalam konteks merger, sama dengan 66,7%” .
Catatan tersebut mengingatkan bahwa penggabungan Premafin, Milano dan Unipol Assicurazioni ke dalam Fonsai bertujuan untuk "memulihkan margin solvabilitas yang memadai untuk Fondiaria Sai dan menciptakan operator nasional utama di sektor asuransi".
Proposal Unipol disampaikan kepada Dewan Direksi Premafin. Sudah siang hari, setelah evaluasi manajemen puncak holing, pemeriksaan dewan Fonsai dan Milano Assicurazioni akan menyusul. Didekati oleh wartawan saat dia meninggalkan salah satu kantor grup, setelah reuni keluarga, presiden Fonsai Giulia Ligresti menghindari antisipasi. "Kami punya saran" dia membatasi dirinya untuk mengatakan.
Sementara itu di pagi hari pengacara Giuseppe Lombardi dan Marco De Luca, yang membantu keluarga Ligresti, pergi ke kantor kejaksaan di Milan dimana mereka bertemu dengan jaksa Luigi Orsi. Hakim saat ini sedang menilai apakah ada syarat untuk meminta kebangkrutan Imco dan Sinergia. Pengacara kelompok itu diduga mengajukan perjanjian restrukturisasi utang kepada jaksa penuntut umum berdasarkan pasal 182 bis undang-undang kepailitan. Upaya itu untuk menghentikan kemungkinan permintaan dari kejaksaan yang juga bisa berdampak pada merger dengan Unipol.
