Dalam beberapa jam terakhir, Unicredit dan Banco Bpm menyelesaikan penempatan dua obligasi. Secara khusus, Bank of Piazza Gae Aulenti telah ditempatkan di pasar obligasi pilihan senior dalam dua tahap, masing-masing satu miliar euro, dengan jatuh tempo 5 dan 10 tahun. itu aplikasi telah melampaui total tiga miliar euro. Judul 5 tahun akan menjamin a Menghasilkan sebesar 77 basis poin di atas tingkat midswap, sedangkan 105 tahun akan mencapai XNUMX.
Tranche lima tahun diterbitkan dengan harga 99,891% dan akan membayar kupon tetap sebesar 0,325%. Obligasi tersebut terutama dibeli oleh dana (61%), bank (36%) dan perusahaan asuransi (2%); dari sudut pandang geografis, permintaan terutama datang dari Jerman/Austria (27%), Italia (23%), Prancis (19%), Inggris (10%) dan Spanyol/Portugal (8%).
Obligasi 10 tahun, diterbitkan pada 99,885%, akan membayar kupon tahunan sebesar 0,85%. Juga dalam hal ini investor utama adalah dana (62%), bank (33%) dan perusahaan asuransi (5%) dan perincian geografis melihat Jerman dan Austria (27%) memimpin, diikuti oleh Prancis (23%), Italia (18%), Inggris (15%) dan Spanyol/Portugal (7%).
I penilaian diharapkan untuk penerbitan obligasi adalah Baa1 dari Moody's, BBB dari S&P, BBB- dari Fitch.
mengenai Bank bpm, dia menempatkan ikatan Tier 1 tambahan abadi untuk jumlah yang sama dengan 400 juta. Masalah ini ditujukan untuk investor institusional. Lembaga tersebut menjelaskan dalam sebuah catatan bahwa operasi tersebut “memungkinkan mencapai target modal Tier 1 grup".
Obligasi, diterbitkan pada nilai nominal, terbayar kupon tetap non-kumulatif enam bulanan sebesar 6,50%, dan dapat dipanggil oleh penerbit untuk pertama kali pada tanggal 19 Januari 2026, kemudian setiap 6 bulan setelahnya. Dalam hal non-call, kupon fixed-rate yang baru akan ditentukan dengan menambahkan spread asli ke mid swap rate 5 tahun dalam euro (dicatat pada saat tanggal penghitungan ulang) dan akan tetap tetap selama 5 tahun ke depan. Bank menetapkan bahwa pembayaran kupon bersifat diskresioner dan tunduk pada batasan tertentu.
Selain itu, jaminan mencakup mekanisme pengurangan sementara nilai nominal jika koefisien Cet1 Grup turun di bawah 5,125%.
Sebagian besar manajer aset (70%), dana lindung nilai (16%) dan bank (10%) berinvestasi dalam obligasi baru Banco Bpm, sedangkan distribusi geografis melihat prevalensi investor asing, terutama dari Inggris (44%) .
