Area Penelitian Mediobanca mempresentasikan survei tahunan tentang TLC yang berkaitan dengan grup utama Eropa dan Italia pada tahun 2014-2018 dan dalam 6 bulan pertama tahun 2019, dari situ muncul bahwa Italia dipastikan sebagai pasar Eropa terbesar keempat, di belakang Jerman, Inggris, dan Prancis. Sektor TLC Italia mewakili 1,8% dari PDB nasional dan 5,9% dari total investasi, tanpa mempertimbangkan lelang untuk penugasan lisensi penggunaan frekuensi 5G, yang menghasilkan pendapatan bagi Negara Italia sebesar 6,55 miliar. Dalam konteks sedikit penurunan pendapatan pada tahun 2018 (31,6 miliar, -2%), karena penurunan telepon seluler (-5,3%), investasi dalam infrastruktur (8,4 miliar, +17%), yang mendekati level Jerman, menjadi pertanda baik untuk masa depan.
Dia hanya orang Jerman, Deutsche Telekom, di depan Spanish Telefònica, untuk memimpin peringkat TLC Eropa oleh omzet. Lebih jauh ke belakang, di tempat keenam, TIM, yang tetap membanggakan tingkat investasi industri kelas satu pada perputaran (30,1% dalam tiga tahun terakhir), bahkan lebih tinggi daripada raksasa Amerika AT&T dan Verizon Communications, yang pertama di dunia untuk pendapatan. Terakhir, dalam 6 bulan pertama tahun 2019, kinerja operator utama Italia berfluktuasi (terutama di telepon seluler) dengan Fastweb sebagai satu-satunya perusahaan yang berkembang, selain startup Iliad. Survei lengkap tersedia untuk diunduh di situs web Mediobanca.
SEKTOR TELEKOMUNIKASI DI EROPA
Pada tahun lalu, pasar telekomunikasi di Italia mengalami kontraksi pendapatan sebesar 2%, disebabkan oleh penurunan telepon seluler (-5,3%) karena harga yang lebih rendah dan persaingan yang lebih ketat di sektor tersebut. Meskipun demikian, Italia dipastikan sebagai pasar terbesar keempat di Eropa dengan penjualan 31,6 miliar. Jerman (57,4 miliar; -1,3%) memimpin peringkat, di depan Inggris (37,8 miliar, tidak termasuk penjualan perangkat) dan ke Prancis (35,6 miliar; -1%). Di belakang Italia, bagaimanapun, adalah Spanyol (30,2 miliar; +0,9%). Adapun perusahaan telekomunikasi besar Eropa, di podium teratas kami menemukan Deutsche Telekom Jerman (75,7 miliar omset pada 2018, +0,7% pada 2017 dan +20,7 pada 2014), di atas Spanish Telefònica (48,7 miliar, -6,4% pada 2018, -11,3% pada 2014), British Vodafone (43,7 miliar, -2,2% pada 2017 dan +3% pada 2014) dan French Orange (41,4 miliar, +1,3% pada 2017 dan +4,9% pada 2014).
Perusahaan Italia pertama, TIM, menempati urutan keenam dengan omset 18,9 miliar, turun 3,3% dibandingkan tahun 2017 dan 11,7% dibandingkan tahun 2014. Namun, TIM melaporkan profitabilitas industri sebesar 17,5% (mon pada omset), lebih rendah hanya dari Telenor (23%) dan Swisscom (17,6%). Telenor mendapat skor bagian terbaik juga dalam hal hasil saat ini (21,4%) dan hasil bersih (13,3%). Mengenai hasil bersih kumulatif pada periode 2014-2018, Telefònica memimpin (14,6 miliar), yang tepat di belakang Deutsche Telekom (14,5 miliar) dan BT Group (13,2 miliar). TIM menempati urutan ketujuh dengan akumulasi laba sebesar 2,8 miliar, dimana 2,1 miliar diperoleh dari anak perusahaan Brasil.
Grup Vodafone Inggris memimpin peringkat operator Eropa dengan eksposur asing terbesar dengan pangsa omset yang dihasilkan di luar negeri sebesar 84,9%. Diikuti oleh Telenor Norwegia (74,3%) dan Telefònica Spanyol (73,9%). 10 perusahaan Eropa terpenting yang menagih ke luar negeri rata-rata 47,6% dari total (menjadi 51,5% pada 2017). Di bawah rata-rata TIM, dengan pangsa 24,1%, dimana 23% di Brasil. Untuk profil aset, Vodafone memiliki kekuatan finansial terbesar, dengan hutang keuangan pada ekuitas pemegang saham sebesar 86,4% (turun dari 63,1% pada tahun 2017), sedangkan untuk TIM kejadiannya lebih tinggi (134%), tetapi masih turun dari 159,4%% tahun 2014. Nilai serupa untuk Telenor ( 131,6%) dan Deutsche Telekom (143,4%), sedangkan Telefónica memiliki leverage tertinggi (202,8%).
TIM, di sisi lain, unggul dalam hal investasi industri pada perputaran (baik berwujud maupun tidak berwujud), dengan 34,7% pada tahun 2018 yang menempatkannya di posisi pertama di atas Telenor (29,8%) dan Altice Europe (21,9% ). Juga pada tahun 2018, investasi industri TIM berjumlah 6,5 miliar (termasuk 2,4 miliar karena pemberian frekuensi telepon untuk pengembangan 5G di Italia). Apa yang terjadi di 6 bulan pertama tahun 2019? Omset agregat dari operator telepon utama Eropa tumbuh sebesar +1,5%. Secara khusus, pendapatan Deutsche Telekom (+6,8%), Telenor (+1,7%) dan Orange (+0,2%) meningkat, sedangkan Telefònica menurun (-0,9%) , Vodafone Group (-2,3%) dan Telecom Italia (-4,4%).
PENDAPATAN, INVESTASI, PROFITABILITAS: DATA EKONOMI TELEKOMUNIKASI DI ITALIA
Pada tahun 2018, sektor telekomunikasi mewakili 1,8% dari PDB di Italia (1,9% pada tahun 2017), 2,4% dari pengeluaran rumah tangga (2,5% pada tahun 2017) dan 5,9% dari total investasi (5,2% pada tahun 2017). Memiliki investasi, yang tumbuh sebesar 17%, mencapai 8,4 miliar dan itu pertanda baik, terutama jika dibandingkan dengan 9 miliar di Jerman yang, bagaimanapun, memiliki omset hampir dua kali lipat dari Italia. Dari sudut pandang ini, percepatan proses infrastruktur terkait layanan ultra-broadband dan dimulainya operasi persiapan peluncuran jaringan seluler 5G adalah signifikan. Dibandingkan dengan tahun 2017, pendapatan di Italia menurun sebesar 2% pada tahun 2018, menetap di 31,6 miliar dan menghentikan tren positif meskipun lemah yang dimulai pada tahun 2016.
Terutama telepon seluler yang memengaruhi hasil, dengan pendapatan turun sebesar 5,3% terutama karena penurunan harga dalam konteks tekanan persaingan yang lebih nyata. Telepon tetap, di sisi lain, tumbuh (+1,2%), berkat peningkatan gabungan kecepatan akses broadband. Kontraksi pendapatan untuk seluruh sektor (-2,6%) dan telepon seluler (-5,5%) serta ketahanan telepon tetap (+0,3%) juga terkonfirmasi dalam periode lima tahun 2014-2018. Sekali lagi tahun ini peringkat pemain utama negara kita didominasi oleh TIM, dengan omzet 18,7 miliar, meski turun 4,2% dibandingkan tahun 2017. Vodafone Italia dipastikan berada di posisi kedua (5,9 miliar , -5,6 pada 2017) , diikuti oleh Wind Tre (5,4 miliar, -9,9% pada 2017).
Sorotan Fastweb, satu-satunya perusahaan yang melihat omzetnya tumbuh baik di tahun 2018 (+8,2%) dan dalam lima tahun terakhir (+24,6%). Kontraksi turnover terbesar dicatat oleh Tiscali (-18% pada 2018 dan -22,4% pada 2014). Bab profitabilitas industri pada tahun 2018: TIM menonjol (Senin 17,5%), diikuti oleh Wind Tre (15,4%) dan Vodafone (10,1%). Sekali lagi TIM di tempat pertama untuk pendapatan saat ini (10,3%), yang sedikit lebih tinggi dari Vodofane dan Wind Tre (keduanya 10%). Berkat keuntungan modal Tiscali (50,4%) adalah pemain terbaik dalam hal hasil bersih, indeks yang justru mencatatkan penurunan TIM yang naik dari 5,8% menjadi -7,6%. Fastweb menempati posisi teratas untuk rata-rata tingkat investasi dalam periode lima tahun 2014-2018 (33,7%).
Sejak 1999, tanggal perusahaan didirikan, telah menginvestasikan lebih dari 50,5 miliar dalam infrastruktur jaringan tetapnya, membentang lebih dari 10 ribu km. Sebaliknya, dibandingkan tahun 2018, Vodafone Italia menginvestasikan bagian pendapatan terbesar (51,8%), masih diikuti oleh Fastweb (39,9%) dan Wind Tre (35,3%). Investasi industri pada tahun 2018 adalah dipengaruhi oleh hasil lelang penugasan frekuensi 5G, yang menghasilkan pendapatan negara Italia sebesar 6,55 miliar (TIM dan Vodafone Italia masing-masing 2,4 miliar, Iliad 1,2 miliar, Wind Tre 516,5 juta, dan Fastweb 32,6 juta). Apa yang terjadi di 6 bulan pertama tahun 2019? Dinamika pendapatan operator utama berfluktuasi: Fastweb naik +3,8%, tetapi Wind Tre (-3,8%), TIM (-4,4%), Vodafone (-6,7% pada 1Q 2020 berakhir pada Juni 2019) dan Tiscali (-20%).
Tren pendapatan telepon seluler negatif untuk tiga kelompok utama, turun lebih dari 600 juta dibandingkan periode yang sama tahun 2018; orang-orang dari Iliad malah naik dari 55 menjadi 177 juta pada Juni 2019.
PENETRASI, 5G DAN PANGSA PASAR: NEGARA TELEKOMUNIKASI DI ITALIA
Italia adalah salah satu negara dengan penetrasi telepon seluler tertinggi (137%), setelah Rusia (161%) dan Swedia (140%). Angka 4G juga meningkat: pada Desember 2018, sekitar 65% dari total langganan sebenarnya sudah dilengkapi dengan teknologi transmisi data generasi keempat. Di sisi lain, difusi jalur fixed broadband masih rendah dengan 28 sambungan untuk setiap 100 penduduk dibandingkan dengan 44 sambungan untuk Belanda dan 43 sambungan untuk Perancis. Angka cakupan dalam mode FTTH (Fiber-to-the-home) meningkat, dengan 23,9% rumah Italia tercapai (12,2% pada 2013).
Italia itu kemudian unggul dalam eksperimen 5G, peringkat kedua di Eropa setelah Finlandia, dan meningkatkan konektivitas dan layanan publik digital, meskipun kemajuan dalam konektivitas super cepat lambat. Cakupan ultra-cepat adalah 45,1% dari garis Italia (naik menjadi 50,3% pada Juni 2019), peningkatan tajam dibandingkan dengan 2,8% pada 2014 tetapi masih sangat jauh dari negara-negara seperti Jerman (53,9%) dan Spanyol (74,3%). Dalam hal pangsa pasar seluler (termasuk operator virtual dan bukan SIM manusia), TIM adalah operator terdepan (30,4% pada akhir Juni 2019), di depan Vodafone Italia (29%), Wind Tre (28,5%), PosteMobile (4%) dan Iliad (3,7%). Di sektor telepon rumah (suara + data), TIM masih menempati urutan pertama dengan 48,1%, diikuti oleh Vodafone Italia (14,8%), Wind Tre (13,6%), Fastweb (13,6%), Linkem (3,1%) dan Tiscali ( 1,9%).
TIM juga memegang pangsa pasar terbesar di broadband (43,2%). Diikuti oleh Vodafone (16,3%), Fastweb (15,1%), Wind Tre (14,1%), Linkem (3,6%) dan Tiscali (2,6%).
