Hari positif bagi bank-bank Italia. Sejak pagi, pasar telah memperoleh hasil yang menguntungkan dari stress test, mengantisipasi hasil yang diterbitkan oleh Otoritas Perbankan Eropa (EBA) dan Bank Sentral Eropa, setelah bursa tutup. Survei tersebut melibatkan 48 lembaga kredit Eropa (37 di antaranya diawasi oleh ECB) yang mewakili 70% aset Benua Lama. Simulasi pada laporan keuangan Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca dan Banco Bpm, hanya empat lembaga utama Italia yang harus diverifikasi, seperti yang diharapkan, lulus uji rasio modal. Itu berjalan kurang baik untuk institusi Jerman, dengan Deutsche Bank memimpin.
Di sisi lain, direktur pelaksana Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, yang pertama kali mengumumkan bahwa dia tidak melihat “masalah untuk banknya mengingat stress test. Kami mendedikasikan diri agar bank dapat menjadi bank yang solid dan mengelola tabungan orang Italia, untuk menasihati orang Italia dengan benar dalam fase seperti ini di mana penting untuk tidak kehilangan bank". Bahkan CEO Ubi Banca Victor Massiah mengaku yakin dengan hasil stress test tersebut.
Simulasi bertujuan untuk menguji ketahanan perbankan dalam dua skenario, satu skenario baseline dan satu skenario adverse. Hipotesis menyangkut penurunan PDB dalam periode tiga tahun 2018-2020 (dalam skenario yang merugikan untuk Italia diharapkan penurunan kumulatif 2,7%), peningkatan tingkat pengangguran, penurunan harga di sektor real estat. Stress test dilakukan berdasarkan laporan keuangan pada akhir tahun 2017 dan oleh karena itu tidak memasukkan efek dari transaksi yang diselesaikan tahun ini, sementara itu akan mencakup efek yang terkait dengan pengenalan standar akuntansi IFRS9 yang baru.
Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca dan Banco Bpm melaporkan rasio modal (rasio Cet1) di atas minimum 5,5% dalam skenario ekonomi makro yang merugikan dan margin keamanan yang cukup dalam skenario dasar. Sekuritas bank yang bersangkutan menutup hari perdagangan: Intesa naik 0,9%, UniCredit 3,1%, Ubi 2,5% dan Banco Bpm 3,6%.
Berita positif juga untuk Bper Banca (+3,8%) dan Mediobanca (+1,2%), yang termasuk dalam kelompok enam lembaga penting di mana Frankfurt telah melakukan tes "paralel", namun dengan mempertimbangkan fakta bahwa dan kompleksitasnya kurang .
Empat institut lainnya adalah Carige, PopSondrio, Iccrea dan Credem yang hasilnya akan dikomunikasikan secara pribadi tetapi tesnya juga akan positif bagi mereka. Menurut rumor, hanya Carige yang mencatat kerapuhan dalam skenario yang merugikan, dengan rasio Cet1 di bawah 5,5%, itulah sebabnya saham turun 2%. Pemeriksaan menyangkut 48 bank Eropa (37 di antaranya diawasi oleh ECB) yang mewakili 70% aset Benua Lama. Bank Liguria, berdasarkan diktat Frankfurt, harus menyiapkan rencana konservasi modal baru paling lambat 30 November untuk mengembalikan persyaratan modal, khususnya rasio Modal Total. Dewan direksi akan memutuskan bagaimana bergerak ke arah ini paling lambat 12 November.
Sementara itu, EBA sedang mempersiapkan - sebagaimana ditentukan dalam pedoman baru tentang NPL - untuk meminta strategi manajemen untuk pinjaman bermasalah ketika melebihi 5%, tanda bahwa tekanan, bersamaan dengan tekanan dari ECB, pada hal ini 'vulnus' bank-bank Italia akan berlanjut untuk beberapa waktu lagi. Namun, bukan berarti Bursa Efek menghadiahkan Banca Ifis, yang merupakan salah satu operator utama di pasar kredit macet, dengan lompatan sebesar 6,69%.
