Faktor-faktor ESG (lingkungan, sosial, dan tata kelola) dapat berkontribusi pada penciptaan nilai dalam perusahaan dan mendapatkan perhatian yang meningkat dan Chirag Patel, kepala sektor Inovasi & Penasihat Solusi EMEA di State Street Global Exchange dan State Street Associates mengomentari hasilnya dan prospek.
Menurut beberapa penelitian hari ini lebih dari seperempat dari $88.000 triliun AUM dunia diinvestasikan menurut kriteria ESG, naik 17% dari tahun sebelumnya.
Namun, beberapa faktor LST, seperti jejak karbon perusahaan, jumlah perempuan di dewan direksi, dan tenaga kerja yang dipekerjakan dalam rantai pasokan, merupakan informasi yang tidak selalu dilaporkan dalam laporan keuangan perusahaan tetapi, pada saat yang sama, dilaporkan. menjadi semakin penting dalam menentukan eksposur investor terhadap risiko. Meskipun demikian, selain menghasilkan alfa, faktor ESG semakin dilihat sebagai alat yang dapat mengidentifikasi volatilitas dan risiko.
Tapi siapa korban dari kurangnya data ini? Satu studi kasus melibatkan perusahaan energi yang, beberapa tahun lalu, secara terbuka menolak ilmu iklim dan secara aktif mendanai kelompok yang menentang peraturan lingkungan. Perusahaan yang bersangkutan melaporkan penurunan harga sahamnya sebesar 99% selama lima tahun dan akhirnya mengajukan kebangkrutan Bab 11. Investor kehilangan jutaan tetapi, pada kenyataannya, bisa menghindarinya.
Memiliki kemampuan untuk melihat informasi non-keuangan perusahaan sangat penting bagi semakin banyak investor dan regulator yang menyadari dampak potensial dari faktor-faktor LST pada perusahaan, tingkat pengembalian dan risiko portofolio investasi.
Pengungkapan informasi yang relevan sangat penting untuk evaluasi informasi dan berpengetahuan, tetapi seringkali data ini tidak tersedia.
Studi kami menunjukkan bahwa hambatan utama untuk integrasi lengkap kriteria ESG adalah kurangnya data yang terstandarisasi dan berkualitas baik: faktanya, 80% investor ritel dan institusi percaya bahwa ada kekurangan standar dalam integrasi ESG. Selain itu, lebih dari setengah (53%) investor institusi percaya bahwa kurangnya data tentang kinerja LST yang dilaporkan perusahaan merupakan penyebab kekhawatiran selama proses investasi, dan 92% responden ingin perusahaan melaporkan menjelaskan faktor-faktor LST yang mempengaruhi kinerja secara signifikan.
Proses mendefinisikan dan mengidentifikasi nilai secara efisien untuk menghasilkan alfa telah mengalami perubahan dramatis dalam beberapa dekade terakhir. Selain itu, investor belum tentu memiliki kemampuan atau kemampuan untuk melakukan analisis yang sangat terperinci saat mengevaluasi semua aset yang ingin diekspos.
Pada saat yang sama, kami melihat minat yang meningkat pada teknologi baru, yang dapat menawarkan kemungkinan untuk mempelajari investasi dengan mudah menggunakan analisis jenis ESG.
Investor ingin berkinerja baik dan pada saat yang sama bertanggung jawab. Agar dapat melakukan ini secara efektif, mereka harus memiliki akses ke data ESG, menciptakan dimensi baru dalam dunia investasi dan memiliki akses ke data perusahaan dalam jumlah yang belum pernah ada sebelumnya.
Saat lebih banyak data tersedia, memisahkan "suara" dari "kebisingan" menjadi penting. Menemukan alat yang menyediakan akses ke data, tetapi juga wawasan yang sebelumnya tidak dapat digunakan, akan sangat memungkinkan investor untuk mengidentifikasi nilai dengan cepat dan mudah.
