Menggunakan pelintiran kata: “ada banyak ruang untuk perbaikan”. Apa yang muncul dari gambaran itu suram sekaligus mengkhawatirkan Laporan 2022 Consob dalam menggambarkan perilaku keluarga Italia terhadap pengelolaan tabungan mereka: mulai dari kurangnya pengetahuan dasar tentang keuangan, sehingga takut berinvestasi, tetapi juga keinginan untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi, berakhir dengan membuang investasi berisiko mencari penghasilan mudah.
Di negara di mana telah ada pembicaraan tentang "memilih untuk tidak memilih" ketika datang untuk melihat likuiditas yang tersisa di rekening giro mereka, bahkan dengan risiko melakukannya tergerus oleh inflasi, Consob sebenarnya menawarkan satu penjelasan untuk perilaku tersebut atas dasar investigasi nyalakan a sampel yang representatif (1.436 individu) dari investor Italia.
Laporan consob: investasi rumit bagi orang Italia
Kami mulai dari pengamatan bahwa sebagian besar orang Italia, yaitu sebanyak 80%, percaya "kompleks” pengelolaan keuangan pribadi, “terutama karena Contesto ketidakpastian dan pertumbuhan harga”. Dan dalam hal ini kita harus setuju dengan orang Italia jika kita melihat data ekonomi makro: inflasi mengikis daya beli pendapatan sekali pakai, yaitu kesulitan ekonomi keluarga mulai meningkat lagi, yaitu kekayaan finansial sehubungan dengan pendapatan sekali pakai berkurang, sambil tetap unggul untuk itu negara-negara kawasan euro utama.
Pengetahuan keuangan dasar kurang: dari instrumen hingga tingkat risiko
Tetapi jika Anda masuk ke detail perilaku penabung, gambarnya menjadi abu-abu.
Laporan menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan belum cukup luas atau sehubungan dengan konsep mendasarkan (misalnya, gagasan diversifikasi investasi hanya dipahami oleh 50% responden), atau dibandingkan dengan instrumen keuangan (pangsa jawaban yang benar untuk pertanyaan tentang rekening giro, saham, obligasi dan reksa dana tetap di bawah 60%), atau sehubungan dengan ukuran resiko keuangan (khususnya, persentase responden yang memahami konsep risiko kredit, pasar, dan likuiditas bervariasi antara 20% dan 49%).
Inflasi pajak tidak jelas dan tidak diketahui. Namun begitu licik
Hanya tema efek inflasiyang dibicarakan secara luas selama lebih dari setahun, sejak sebelum dimulainya konflik Rusia-Ukraina, telah direbut hanya pada satu sisi dari populasi sebesar 65%, apalagi dengan kesenjangan yang signifikan antara kelompok umur, daerah tempat tinggal dan kelompok pendapatan. Namun, “inflasi beroperasi sebagai satu kesatuan pajak tersembunyi dan tidak adil melanggar landasan demokrasi Tidak ada pajak tanpa perwakilan”, dia mengamati Paolo Savona dalam intervensinya yang parah pada presentasi laporan.
Lebih dari sepertiga penabung tidak menghargai dampak kenaikan harga
Data menunjukkan bahwa lebih dari sepertiga tidak menangkap sepenuhnyadampak pertumbuhan harga pada perusahaan daya beli dan 12% responden lebih memilih untuk menyimpannya sendiri tabungan di rekening giro o 'di bawah kasur' (9%).
Justru pada subjek inflasi dan isu-isu kritis kebijakan ekonomi itu Savona menekankan: telah datang untuk "menerima bahwa kenaikan harga lebih membebani tabungan, dengan pengecualian remunerasi sederhana setelah kenaikan suku bunga nominal yang dibahas dan pengakuan kompensasi pajak diperkirakan dalam urutan 2%” kata presiden Consob dan menambahkan: “Tentang solusi ini tidak ada debat politik yang eksplisit, jika hanya untuk mendeteksi efek padaekuitas distributif dari biaya penyesuaian ketidakseimbangan inflasi”.
Dengan tidak adanya rencana, penghematan terjadi sesekali dan dalam hal apa pun dikurangi seminimal mungkin
12 hanya% dari orang yang diwawancarai merencanakan dan menentukan anggaran keluarga, bagian yang semakin menurun dari 16% di tahun sebelumnya, sementara investor yang menabung sesekali meningkat: 44% dibandingkan 37% di tahun 2021.
Selain itu, 63% investor menemukan sulit simpan untuk tujuan terlalu jauh dalam waktu e sekitar setengahnya tidak memiliki rencana keuangan yang dapat membantu mengurangi paparan guncangan keuangan.
Kecemasan finansial tumbuh dengan perasaan tidak berdaya
Laporan Consob mengidentifikasi sembilan kemungkinan manifestasi darikecemasan finansial. Yang paling umum (62%) adalah perasaan tidak berdaya, dengan investor yang berpikir mereka bisa kehilangan tabungan Anda bahkan tanpa memilikinya tanggung jawab. Kebutuhan untuk mendelegasikan kepada orang yang dipercaya pengelolaan keuangan seseorang (49%), tetapi juga tidak nyaman bahwa yang terakhir dapat menghasilkan (48%). Kecemasan finansial lebih sering terjadi pada wanita dan keluarga berpenghasilan rendah, kata Consob.
Padahal sekitar 60% responden ingin mencapai tujuan keuangan, tetapi lebih dari 50% merasa sulit untuk mematuhinya ketika muncul pengeluaran tak terduga, sementara 40% mengkhawatirkan sumber daya yang tersedia setelah pensiun.
Penghemat mencari penghasilan yang mudah dan berisiko
Dalam situasi ini kegelisahan untuk mendapatkannya pertunjukan semakin banyak yang dicari investor penghasilan mudah, ditemani oleh seorang wanita yang berbahaya kecenderungan untuk melebih-lebihkan pengetahuan seseorang. Setiap era sejarah keuangan telah menawarkan aset yang sangat murah hati dan sangat berisiko. Hari ini adalah giliran cryptocurrency. Bagian responden yang mengakses web untuk bertukar semakin meningkat mata uang kripto e perdagangan daringmasing-masing menjadi 8% di tahun 2022 dari 2% di tahun 2021 dan 11% dari 8%.
Mencari yang profesional, tapi lebih baik jika gratis
Secara teori tampaknya ada keinginan yang tumbuh untuk mengetahui. Laporan tersebut menunjukkan bahwa investor semakin menyadari perlunya meningkatkan keterampilan mereka: dalam 66% kasus (+10 poin persentase dibandingkan tahun 2021) mereka menyatakan bersedia mengeksplorasi topik yang bermanfaat untuk pilihan keuangan yang paling penting. Untuk tujuan ini, referensi yang paling sering ditunjukkan adalah perantara (34% kasus, turun 8 poin persentase dibandingkan tahun 2021). Investor yang memanfaatkan saran dari seorang profesional mereka tidak selalu tampil penuh kesadaran dari karakteristik dari Layanan Penasehat. Hanya 39% dari mereka yang diwawancarai tahu, misalnya, bahwa layanan mereka dikhususkan untuk subjek terdaftar dalam Daftar salah satu penasihat keuangan. Hanya 15% mengidentifikasi di Cara Pembayaran salah satu ciri khas konsultan independen. Hanya 34% sampel yang mengetahui bahwa konseling merupakan jasa sementara yang berbayar sekitar 60% mengatakan mereka tidak mau membayar. Namun ditemukan bahwa individu yang dibantu oleh seorang profesional memegang a portofolio yang lebih terdiversifikasi dan lebih sering berorientasi padainvestasi berkelanjutan.
Menuju pertumbuhan investasi yang berkelanjutan
Hanya 11% responden yang memiliki investasi berkelanjutan (17% dalam sub-sampel investor yang dibantu secara profesional). Di sana kurangnya pengetahuan dalam hal ini, itu adalah pencegah utama untuk memilih investasi yang berkelanjutan. Akan tetapi, potensi minat itu, kata Consob, di masa depan bisa diterjemahkan menjadi a peningkatan permintaan yang signifikan dari investasi ini: dalam waktu dua tahun, faktanya, 57% responden menyatakan kecenderungan mereka untuk berinvestasi lebih banyak pada produk berkelanjutan (74% dari mereka yang tertarik dan 93% dari mereka yang sudah memilikinya).
Resep Savona: portofolio yang seimbang, didukung oleh ketentuan pemerintah
Untuk mencoba mengatasi kesulitan saat itu, the Presiden konsob, seperti yang telah dia tunjukkan dalam bukunya pidato pasar Juni lalu menyarankan solusi. Mengingat ketidakcukupan alat "tradisional" untuk memerangi kenaikan harga, dampaknya dapat dikurangi "bangunan pada tingkat individu a dompet dimana komponen bergerak dan real estatsebaik itu mata uang (euro dan dolar) adalah dalam keseimbangan” kata Savona yang menambahkan: “Saya juga memberikan indikator yang mengonfirmasi kemampuan portofolio semacam itu untuk mengkompensasi hilangnya daya beli tabungan akibat inflasi, kondisi bahwa Pemerintah dan DPR mereka menjamin perlakuan hukum yang setara, bukan hanya perpajakan, di antara semua aset yang dimiliki”.
