Film "Lehman, babak II" tampaknya semakin tidak mungkin: Eropa secara bertahap melanjutkan rencana bailout untuk bank. Dari London datang hadiah tak terduga berupa paket stimulus ekonomi sebesar 75 miliar pound. Bahkan ECB mengambil lapangan dengan likuiditas baru dan 40 miliar untuk berinvestasi dalam obligasi tertutup. Berita ini menjelaskan suasana gembira di Wall Street saat merayakan hari ketiga kenaikannya. Indeks S&P'500 naik 1,83% (11% dalam tiga hari), Dow Jones naik 1,63%. Yang terbaik dari semuanya adalah Nasdaq +1,88%, pada hari ketika Manhattan, seperti seluruh Amerika (dan tidak hanya) berparade dalam prosesi di depan toko Apple terpenting untuk menunjukkan kasih sayang kepada Steve Jobs. Di sisi makro, data ketenagakerjaan dirilis pada sore hari. Klaim pengangguran mingguan yang baru adalah 401 ribu, lebih baik dari ekspektasi di 410 ribu, sebelumnya 391 ribu. Sementara itu, demam yang telah menjangkiti raksasa keuangan semakin mereda: CDS di Morgan Stanley, yang telah mencapai level banana republic di atas 700. Kemarin mengambil langkah lain menuju level yang lebih normal: 490 (kurang dari 40bp). Atas dasar ini, rekor lain musim ini dapat jatuh di bawah panji volatilitas maksimum: rekor, dibuat pada tahun '98, kenaikan S&P sebesar 13% dalam empat hari berturut-turut. Taruhan mengatakan Taurus bisa melakukannya.
“Saya mengerti para pengunjuk rasa Wall Street. Nyatanya, aku bersama mereka." Ini bukanlah kata-kata Susan Sarandon atau Michael Moore, sejak saat pertama berbaris di samping protes. Tapi Richard Fisher, ketua Dallas Federal Reserve. Ini bahkan lebih mencolok karena Fisher menentang strategi Ben Bernanke untuk mempertahankan suku bunga rendah hingga 2013, berkat manuver obligasi jangka panjang. Tetapi Fisher, yang mewakili negara bagian AS dengan tingkat pengangguran terendah, Texas, memiliki resepnya sendiri untuk bekerja, yang mungkin tidak terlalu disukai oleh para pengunjuk rasa New York: rahasia Texas adalah fleksibilitas peraturan perburuhan, jelas gubernur.
Tetapi protes itu menemukan banyak sekutu lain. Kemarin, pengunjuk rasa pergi ke Washington. Presiden Barack Obama mengatakan dalam hal ini: “Rakyat Amerika tahu bahwa seseorang telah melanggar peraturan. Wall Street adalah contohnya”. Beberapa jam kemudian presiden mengambil dua inisiatif. Pertama-tama, dia memberikan dukungannya pada proposal Demokrat tentang biaya tambahan untuk pendapatan di atas satu juta dolar. Pada saat yang sama, AS menyerahkan daftar 200 kasus "subsidi tidak adil" dari China ke industrinya kepada WTO.
Para pemimpin serikat AFL CIO dan United Steel memandang ledakan anti-Wall Street dengan penuh simpati. Yang paling khawatir tampaknya adalah Wakil Presiden Joe Biden: “Ini adalah perselisihan yang muncul dari akar Tea Party. Kekhawatirannya sama. Semua orang memberi tahu kami: tetapi apakah Anda melihat apa yang terjadi? Kelas menengah berantakan”.
Tidak ada pemotongan suku bunga, keputusan diambil "mayoritas", tidak dengan suara bulat. Garis independensi bank sentral yang dipertahankan Jean-Claude Trichet selama 8 tahun masa jabatannya juga tidak berubah (bahkan melawan tekanan dari Nicolas Sarkozy): oleh karena itu, tetap "tidak pantas", menurut gubernur keluar, intervensi oleh ECB untuk membiayai dana talangan mengingat bahwa "pemerintah memiliki alat yang diperlukan untuk membiayainya".
Sebaliknya, langkah-langkah likuiditas nonkonvensional dimulai kembali untuk mendukung sistem perbankan, yang bergerak ke jalan buntu yang semakin berbahaya karena kekhawatiran gagal bayar Yunani. ECB akan mengadakan lelang tambahan selama 12 dan 13 bulan masing-masing pada bulan Oktober dan Desember. Terakhir, rencana pembelian obligasi tertutup akan dimulai kembali mulai November dengan intervensi di pasar primer dan sekunder. Rincian operasi akan diumumkan pada 3 November. Pada tanggal tersebut, Mario Draghi akan menjabat sebagai presiden Eurotower. Belum diketahui tentang gubernur Bank Italia: "refleksi" berlanjut.
Parlemen Belanda telah menyetujui penguatan EFSF, dana tabungan negara Eropa. "RUU itu telah diadopsi," kata Ketua Majelis Rendah Parlemen, Gerdi Verbeet, usai pemungutan suara yang disiarkan langsung di televisi publik Belanda.
Lampu hijau definitif untuk reformasi - dengan penguatan relatif - dana talangan Eropa akan datang hanya setelah otorisasi Malta (pada 10 Oktober) dan Slovakia (pada 11 Oktober), satu-satunya dua negara zona euro yang belum diumumkan.
Milan, setelah mengatasi kekecewaan atas kegagalan memangkas suku bunga, melaju ke atas menjelang akhir sesi setara dengan bursa saham Eropa lainnya. Indeks Ftse Mib naik 3,55% menjadi 15.331 poin. Bursa saham Eropa lainnya juga diperpanjang: Frankfurt +3,351%, Paris +3,41%, London +2,3%. Ketegangan di pasar obligasi mereda. Penyebaran obligasi sepuluh tahun Italia dan Jerman turun 20 basis poin menjadi 348 basis poin dari 368 kemarin malam. Hasil dari BTP turun 8 basis poin menjadi 5,4%, hasil obligasi sepuluh tahun Spanyol di bawah 5%. Euro rebound terhadap dolar dan bergerak ke tertinggi sesi 1,34. Di Piazza Affari kenaikannya tidak dalam urutan tertentu. Beberapa bank naik: Unicredit +3,84%, Intesa +5,73%, Banco Popolare +0,78%, Monte Paschi +4,17%, Ubi +3,76%. Penurunan peringkat oleh Moody's tidak berpengaruh, keputusan yang diambil begitu saja setelah pemungutan suara di Italia. Agensi menyelamatkan Generali dan Allianz Italia dari penolakan, keduanya karena "diversifikasi aktivitas yang luas". Sebaliknya, peringkat Finmeccanica (dari "A3" hingga "Baa2"), Terna (dari "A2" hingga "A3"), Eni (dari "Aa3" hingga "A1"), Enel (dari "A2" hingga " A3") dan Poste Italiane (dari "Aa2" menjadi "A2"). Juga dalam pandangan Moody, dua bank utama Italia: Intesa Sanpaolo (dan anak perusahaannya Banca IMI) dan UniCredit diturunkan peringkatnya dari "Aa3" menjadi "A2", sedangkan peringkat Generali dan Allianz Italia telah dikonfirmasi.
Hari tenang untuk judul yang paling "dibicarakan" dalam seminggu: Bpm +0,18%; Impregilo +0,78%. Kepemilikan Blackrock di perusahaan konstruksi turun dari 4,9% menjadi 1,7%. Generali memperoleh 3,50%, Enel +2,5%, Eni +2,55%.
Mobil bagus. Fiat naik 3,57%, Fiat Industrial +4,56%, Exor +7,24%, skor Pirelli naik 4,84%. Sejak awal tahun, saham Lingotto, yang mencapai titik terendah tahun ini pada 13 September di 3,44 euro, telah mengalami penurunan sebesar 38%, dibandingkan -28% indeks Stoxx sektor otomotif Eropa Di antara para industrialis Finmeccanica naik 5,60%, Prysmian 7,34%, setelah harga tembaga. Atlanta naik 5,29%, Lottomatica 4,28%, Mediaset 5,47%. Tenaris +8,16% dan Saipem +5,18% naik.
Presiden Popolare di Milano, Massimo Ponzellini, tidak percaya dia adalah calon Dewan Pengawas baru yang akan dipilih oleh rapat pemegang saham pada 22 Oktober. Ponzellini sendiri mengatakannya di sela-sela acara. "Saya rasa saya tidak akan berada di sana," jawab Ponzellini ketika ditanya apakah dia yakin namanya akan muncul di daftar CDS yang harus diajukan pada Sabtu sore. "Pokoknya, bukan tugas saya untuk membuat daftar," jelasnya. Ponzellini tidak mau menjawab pertanyaan tentang hipotesis pers tentang pembekuan suara Friends of the Bpm oleh Bank of Italy. Dan ketika ditanya apakah dia mengharapkan pertemuan rutin dengan suara semua pemegang saham, dia membatasi dirinya untuk menjawab "Saya sangat berharap begitu".
Fondiaria-Sai +3,59% tidak akan mencapai target yang ditetapkan dalam anggaran 2011 laba bersih di atas 50 juta euro. Juga anak perusahaan Milano Assicurazioni tidak akan mencapai target yang diharapkan (laba bersih sekitar 50 juta). Sebuah catatan dari perusahaan asuransi mengatakan itu, menambahkan bahwa penyusunan anggaran baru tidak diramalkan. Pada akhir September margin solvabilitas diperkirakan sekitar 115% dan grup terus berupaya untuk mencapai target 120% pada akhir tahun. Pada akhir September, Fondiaria-Sai mencatat penyesuaian nilai instrumen keuangan yang tersedia untuk dijual sekitar 250 juta pada tingkat konsolidasi. Untuk Milano Assicurazioni item ini dapat diperkirakan 160 juta, dimana 25 juta berasal dari saham Fonsai dalam portofolio. Ditambah dengan kerugian atas realisasi 18 juta untuk penjualan hak opsi atas sekuritas Fonsai dalam portofolio sehubungan dengan penambahan modal. Hingga saat ini, penjualan real estat telah mencatat keuntungan modal sebesar 36 juta (dibandingkan dengan 33 juta yang dianggarkan) dimana 31 juta terkait dengan penjualan saham di Citylife. Negosiasi yang ditujukan untuk pelepasan properti lebih lanjut "masih berlangsung", catatan itu menginformasikan.
Hari kenaikan untuk sektor mewah setelah laporan Mediobanca dirilis pada hari Rabu. Broker tersebut mempromosikan Yoox, Luxottica, dan Ferragamo, membawa peringkat tersebut menjadi "mengungguli" dari "netral" (dengan target harga masing-masing €22,4, €13,45, dan €12,20). Menurut Mediobanca, ketiga kelompok menikmati profil risiko rendah karena eksposur mereka ke pasar Italia – di mana kekhawatiran makro terkonsentrasi – terbatas. Di Bursa Efek, Luxottica naik 1,3% dan Ferragamo naik 3,9%. Kenaikan meluas ke semua saham di sektor ini: Tod's +2,3%, Safilo +0,6%, Benetton +4%. Penyelesaian kerugian Seat telah ditunda ke tahun anggaran berikutnya. Ini diputuskan oleh rapat pemegang saham luar biasa grup, yang bertemu hari ini di Turin dan bersidang untuk menyelesaikan intervensi pada modal saham setelah penurunan lebih dari sepertiga yang sama sebagai akibat dari kerugian bersih 932 juta. tercatat dalam laporan semesteran 30 Juni: cadangan bersih (setara dengan 674,5 juta), kerugian bersih berjumlah 248,7 juta. Sementara itu, negosiasi sedang dilakukan untuk restrukturisasi utang yang digambarkan oleh direktur pelaksana, Alberto Cappellini sebagai "kompleks, panjang, dan terartikulasi" yang melibatkan pemegang pinjaman obligasi Lighthouse (sebesar 1,3 miliar euro) untuk konversi obligasi. di bagian Kursi. Jika kesepakatan berhasil, pemegang obligasi akan menjadi pemegang saham di perusahaan.
