Setelah dua tahun pertumbuhan i pinjaman pribadi akan menurun: perkiraan penurunan sebesar 3,2% pada tahun 2022 dan 1,1% pada tahun 2023. aplikasi hipotek itu akan mengalami kemunduran karena kenaikan inflasi yang menaikkan suku bunga dan yang akan berdampak pada pasar kredit dan penjualan real estat. Ini adalah foto situasi kredit Italia yang diambil oleh EY European Bank Lending Economic Forecast 2022, analisis yang bertujuan menganalisis evolusi pinjaman ke sektor swasta dan memprediksi trennya.
Dalam dua tahun terakhir telah terjadi peningkatan pinjaman ke sektor swasta Italia (tumbuh sebesar 3,9% pada tahun 2020 dan 1,3% pada tahun 2021), yang “namun dalam perlambatan, karena kenaikan inflasi dan ketidakpastian geopolitik. Pertumbuhan pinjaman bank diperkirakan akan melambat lebih lanjut pada 2023 menjadi 1,1%, sebelum berbalik dan pulih menjadi 1,7% pada 2024 dan 2,4% pada 2025, katanya. Stefanus Pembaptis, Italia Pemimpin Pasar Jasa Keuangan EY.
Namun, selama tahun-tahun tersulit pandemi, bank-bank di pasar utama Eropa tetap "berada dalam posisi kekuatan modal berkat dukungan berbagai insentif pemerintah, 750 miliar euro dalam jalur keuangan penting dipinjamkan ke bisnis dan rumah tangga", digarisbawahi Battista. “Dalam konteks ini, prospek ekonomi sektor perbankan Italia sangat optimis, setelah menunjukkan stabilitas dan ketahanan keuangan yang baik. Kehati-hatian tertentu diperlukan mengingat tanda-tanda pertama ketidakpastian karena situasi geopolitik dan inflasi,” tambahnya.
Alasan mengapa menurut Battista "lembaga keuangan dan kelas penguasa politik harus terus berkolaborasi untuk menemukan solusi yang tepat untuk mengelola setiap masalah yang berasal dari konflik di Ukraina yang dapat berdampak pada sistem ekonomi”.
Perang dan kenaikan harga akan membebani hipotek dan pinjaman kepada perorangan
Perekonomian Italia juga menghadapi kenaikan harga energi dan bahan baku, dengan konsekuensi risiko gangguan rantai pasokan perusahaan yang akan membebani permintaan hipotek dan pinjaman kepada individu, dengan kemungkinan penurunan konsumsi dan konsumsi secara umum. kapasitas investasi. Pada tahun 2020, pinjaman usaha, yang didukung oleh jaminan pemerintah, tumbuh sebesar 5,8% (dibandingkan -7% pada tahun 2019). Ini merupakan tahun pertama pertumbuhan kredit bisnis sejak 2011. Secara keseluruhan, kredit bisnis diperkirakan tumbuh 2,9% tahun ini, namun hanya 0,7% pada 2023. pinjaman hipotek memberikan kinerja yang sangat solid selama pandemi, membukukan +2,1% pada tahun 2020 dan +4,7% pada tahun 2021 (yang terakhir merupakan angka tertinggi dalam 11 tahun terakhir), diuntungkan dari kenaikan harga rumah, suku bunga yang sangat rendah, penyebaran pekerjaan hybrid dan akumulasi tabungan selama lockdown.
Harga rumah terus naik seperti halnya tarif
Namun, prospek saat ini kurang menguntungkan. EY melihat perlambatan pertumbuhan hipotek karena harga rumah terus meningkat dan suku bunga tampaknya akan naik. Menurut prakiraan, pertumbuhan hipotek akan melambat menjadi 2,9% pada tahun 2022 dan menjadi 1,2% pada tahun 2023. Bahkan dalam menghadapi kemungkinan memburuknya prospek ekonomi, perbaikan neraca rumah tangga dan perusahaan harus mencegah peningkatan dramatis dalam kredit bermasalah yang terjadi dengan krisis utang negara Eropa. Pada awal tahun 2021, 14% pinjaman mendapat manfaat dari moratorium dan 18% pinjaman kepada perusahaan non-keuangan sepenuhnya atau sebagian ditanggung oleh jaminan negara.
Semua itu telah menyebabkan penurunan NPL dari 6,4% dari total pada tahun 2019 menjadi 4,4% pada tahun 2020 dan 3,3% pada tahun 2021, angka terendah sejak tahun 2005. Penghentian dukungan dan moratorium akan menyebabkan peningkatan persentase kredit bermasalah menjadi 3,9% tahun ini dan 4,1% pada 2023. “Kombinasi kemungkinan stagflasi, dampak negatif pada biaya dan pendapatan perusahaan - terpapar ke negara-negara yang terlibat dalam konflik - dan ketegangan di pasar keuangan dapat meningkatkan koefisien risiko aset bank, dengan pertumbuhan tingkat modal yang diserap, menulis lebih tinggi -turun dan margin intermediasi yang lebih rendah”, komentar Battista. Namun, "sistem ekonomi-keuangan Italia tampaknya mampu menahan dampak dari kemungkinan krisis, berkat stabilitas umum dan soliditas perantara keuangan, tabungan swasta, kemampuan perusahaan untuk bertahan di pasar internasional dan penggunaan dana dari Pnrr,” pungkas pimpinan EY.
