2017 adalah tahun debut Italia dari Rencana Tabungan Perorangan Jangka Panjang PIR yang memberikan keringanan pajak berupa keringanan pajak atas capital gain bagi mereka yang memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan Italia selama 5 tahun. Ditujukan untuk investor ritel, PIR mewakili stimulus yang signifikan bagi ekonomi riil negara, menyalurkan uang rumah tangga ke investasi produktif dan bisnis rumahan dan pada saat yang sama memungkinkan yang terakhir untuk menemukan sumber daya melalui saluran alternatif ke perbankan.
Perubahan itu diatur dalam UU APBN 2017 dan akan memungkinkan Italia untuk menyelaraskan sistem hukumnya dengan negara lain seperti Prancis dan Inggris, di mana instrumen seperti Plan d'Epargne en Actions (Pea) dan Individual Savings Accounts (Isas) telah ada selama bertahun-tahun.
Yang pertama telah tiba di pasar pada 9 Januari adalah Crescita Italia, dana seimbang yang diusulkan oleh Anima Sgr yang akan menginvestasikan hingga 40% saham dan sisanya obligasi. Banyak produk lainnya akan tiba pada akhir Januari yang bisa sangat menarik bagi sejumlah besar penabung. Namun, sebelum terjun ke investasi yang tidak Anda ketahui, ada baiknya menyelidiki masalah ini dengan lebih baik, untuk menghindari risiko yang terlalu tinggi, mengalami kejutan yang tidak menyenangkan.
PIR: BAGAIMANA MEREKA BEKERJA? ATURAN UMUM
Rencana tabungan jangka panjang individu adalah semacam "wadah fiskal"di mana setiap penabung akan memiliki kesempatan untuk menempatkan berbagai jenis instrumen keuangan (saham, obligasi, unit UCI, kontrak derivatif) atau sejumlah uang, namun dengan memperhatikan syarat-syarat tertentu yang akan kita bahas segera untuk memanfaatkan keringanan pajak diatur oleh undang-undang. Penerima subsidi hanyalah orang perseorangan dalam kaitannya dengan investasi yang dilakukan di luar pelaksanaan bisnis.
Pir adalah individu, dan karenanya tidak dapat diperdebatkan bersama dan hanya dapat dibuka sekali seumur hidup. Kalau si penabung mau, bahkan bisa seumur hidup.
PIR: TIDAK ADA PAJAK ATAS KEUNTUNGAN
Siapa pun yang memutuskan untuk memanfaatkan rencana tabungan jangka panjang individu akan dapat menikmati keringanan pajak yang terdiri dari pembebasan pajak penghasilan yang berasal dari investasi yang dilakukan. Dengan kata lain keuntungan utama adalah dapat mengandalkan detaxation keuntungan.
Secara rinci, orang perseorangan yang menyimpan uang di PIR setidaknya selama 5 tahun tidak perlu membayar pajak atas keuntungan dan pengembalian modal (12,5% untuk kupon dan keuntungan yang berkaitan dengan obligasi pemerintah dan 26% untuk saham dan obligasi).
Di sisi lain, pendapatan yang berasal dari kepemilikan saham yang memenuhi syarat dan yang berkontribusi terhadap keseluruhan pendapatan investor dikecualikan dari keuntungan.
Namun berhati-hatilah: jika pada akhir investasi tidak akan ada keuntungan, tetapi kerugian, penabung harus menghormati aturan umum dana untuk kredit pajak. Selanjutnya, “aset mini” sebesar 2 per seribu atas nilai portofolio pada akhir tahun tetap harus dibayar.
Jika kondisi waktu dan batasan komposisi aset yang ditetapkan oleh undang-undang tidak dipatuhi, penabung harus membayar pajak biasa ditambah bunga.
PIR: KENDALA WAKTU
Hukum menetapkan bahwa penabung menghormati a jaminan penahanan selama 5 tahun untuk menghindari tujuan spekulatif dan untuk menjamin perusahaan penerima bahwa mereka dapat mengandalkan sumber daya yang stabil dalam jangka menengah/panjang.
PIR: KOMPOSISI PORTOFOLIO
Aturan yang tepat telah ditetapkan terkait dengan komposisi aset Pir. Lebih jelasnya, setidaknya 70% dari total nilai Pir harus diinvestasikan instrumen keuangan yang diterbitkan atau diadakan oleh perusahaan yang berkedudukan di Italia o di negara-negara anggota UE atau di negara-negara anggota Wilayah Ekonomi Eropa dengan bisnis permanen di Italia. Dari 70 persen ini, setidaknya 30% harus diinvestasikan dalam instrumen keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan selain yang termasuk dalam indeks FTSE Mib dari Borsa Italiana atau indeks yang setara dari pasar yang diatur lainnya. Ini berarti memberi penghargaan kepada perusahaan kecil dan menengah. 30% sisanya dari portofolio dapat dikaitkan dengan instrumen apa pun, termasuk deposito dan giro.
Aturan lain juga perlu ditentukan: aset PIR tidak dapat diinvestasikan untuk porsi yang melebihi 10% dari total nilainya dalam instrumen keuangan yang diterbitkan atau ditetapkan oleh penerbit yang sama atau dengan perusahaan lain yang termasuk dalam kelompok yang sama atau dalam deposito dan akun arus.
PIR: PROPOSAL SEGERA HADIR
Berdasarkan aturan tersebut, antara Januari dan Februari banyak perusahaan yang akan mengeluarkan produknya. Setelah Crescita Italia di Anima, yang telah kita bicarakan sebelumnya, akan tiba Menyelamatkan Italia oleh Pioneer Investments, dana berimbang (yang lebih agresif akan tiba nanti) dengan 21% dari portofolio ekuitas yang didedikasikan untuk perusahaan kapitalisasi menengah dan kecil, sedangkan sisanya akan diinvestasikan dalam obligasi korporasi Italia.
Dua dana akan ditawarkan ke pasar dalam paruh pertama bulan depan Pir dari Zenit sgr, obligasi campuran dan ekuitas dengan profil risiko yang lebih tinggi. Terakhir, pada akhir triwulan I 2017, dana dari BNP Paribas dan Eurizon juga akan masuk.
PIR: BERAPA KENYAMANANNYA?
Setiap orang alami dapat berinvestasi minimal 500 euro dan maksimal 30 ribu euro per tahun, dengan batas keseluruhan (yaitu selama 5 tahun yang direncanakan) sebesar 150 ribu euro. Pembayaran dapat dilakukan secara cicilan.
Berdasarkan perhitungan Anima Sgr dikutip oleh Corriere della Sera, jika penabung memperoleh pengembalian tahunan sebesar 2% atas investasi 30 ribu euro selama 5 tahun (150 ribu pada akhir periode lima tahun) setelah 10 tahun dia akan mendapat untung 25.818 dan menghemat 6.713 euro pajak (4%) dari modal disetor. Berdasarkan investasi yang sama dan pengembalian yang sama, tetapi memperpanjang jangka waktu hingga 30 tahun, investor akan dapat mengandalkan keuntungan modal sebesar €111.256, menghemat pajak sebesar €28.927 (19% dari modal disetor).
Namun waspadalah terhadap biaya: penabung sebaiknya memeriksa apakah perusahaan menerapkan komisi sesuai dengan produk lain dari jenis serupa di pasar. Jika tidak, ada risiko mengikis keuntungan yang berasal dari keringanan pajak atas keuntungan, mengurangi pendapatan dan tabungan.
