Tesla dan Alfabet Pertama. Lalu LVMH, Deutsche Bank dan Iveco. Dan pasar menjadi kacau. Musim pelaporan triwulanan telah mulai berjalan lancar baik di AS maupun di Eropa dan dampak pertama yang mengganggu telah terlihat di kedua sisi. Semuanya ditutup dengan warna merah bursa Eropa, selama di New York wall Street sedang mengalami penurunan tajam dan Nasdaq kehilangan lebih dari 3%.
Data makro juga berkontribusi memperburuk iklim pasar dengan penurunan indeks UKM manufaktur pada bulan Juli di Perancis (menjadi 44,1 dari 45,3 pada bulan Juni) dan di Jerman (menjadi 42,6 dari 43,5) dan penurunan indeks aktivitas manufaktur di AS (menjadi 49,5 poin dari 51,6) yang menandakan bahwa sektor ini sedang mengalami kontraksi .
Wall Street tergelincir: Tesla dan Alphabet menenggelamkan Nasdaq
Pada sore hari Wall Street turun tajam Dow Jones yang menghasilkan 1,2% dan S&P 500 yang menandai -1,64%. Namun, justru pihak yang paling menderita Nasdaq (-3,6%), terbebani oleh penurunan tajam pada sektor-sektor yang luar biasa Tujuh Besar meningkatkan keraguan mengenai keberlanjutan reli saham pada tahun 2024 yang didorong oleh teknologi besar dan AI.
Mari kita mulai dengan yang terburuk: Tesla turun hampir 11 poin persentase setelah mencatat rekor untuk kuartal kedua berturut-turut penurunan penjualan (-7%) dan keuntungan turun sebesar 45%. Alfabet sebaliknya perusahaan tersebut kehilangan lebih dari 4% setelah mencatat pendapatan dan laba di atas ekspektasi pada kuartal kedua. Namun, omzet YouTube mengecewakan konsensus (8,66 miliar, dibandingkan perkiraan 8,93 miliar).
Judulnya turun Platform Meta (-3,87%) yang mengumumkan versi gratis Llama, model kecerdasan buatannya. Saham teknologi utama lainnya juga berada di zona merah Amazon, Microsoft e Apple turun lebih dari 2% e Nvidia itu kehilangan 4,2%.
Di Dow Jones, saham terburuknya adalah Visa (-3,59%) yang menerbitkan laporan triwulanan yang mengecewakan, sementara AT & T mencatat salah satu kinerja terbaik S&P 500 (+4,9%), setelah mencatat peningkatan bersih sebanyak 419.000 pelanggan telepon, angka yang jauh di atas ekspektasi.
LVMH membuat seluruh Eropa berada dalam zona merah
Jika Hi-Tech AS menangis, kemewahan Eropa tidak akan diterima dan menurunkan daftar harga UE. Bursa saham benua lama menutup sesi dengan tanda minus. Di akhir balapan, yang terburuk adalah Amsterdam (-1,34%) diikuti oleh Paris (-1,09%) dengan investor meninggalkan saham-saham mewah setelah laporan LVMH yang mengecewakan. Frankfurt menandai -0,95% diimbangi oleh Deutsche Bank (-6,89%) yang menutup kuartal II dengan rugi bersih 143 juta, yang pertama dalam empat tahun, terkena provisi sebesar 1,3 miliar.
Mereka membatasi kerugian Madrid e London, keduanya sebesar -0,1% didukung oleh kinerja Banco Santander (+ 2,53%) e EasyJet (+3.%), sangat positif setelah akun tersebut.
A Milan Ftse Mib menutup sesi dengan penurunan 0,48% menjadi 34.471 poin, terbebani oleh runtuhnya Iveco dan runtuhnya Saipem.
Tapi mari kita kembali ke kemewahan. Selasa malam, saat pasar tutup, Lvmh telah menerbitkan laporan kuartal kedua. Dan jika dalam hal omset hasilnya sesuai dengan ekspektasi atau paling sedikit sedikit di bawah, EBIT dan margin sangat mengecewakan ekspektasi, juga karena fakta bahwa belanja di Asia telah menjauh dari Tiongkok dan negara-negara lain di Jepang, di mana pada kuartal kedua penjualan tumbuh 57%. Reaksi di pasar saham tidak lama datangnya. Sejak perdagangan pertama, saham LVMH telah terkena penjualan yang kuat dan pada akhir sesi berada pada posisi merah 4,66% pada 659,4 euro. Efek penularan pada sekuritas lain di sektor ini: di Paris kering (yang akan segera mempublikasikan laporan triwulanannya) kehilangan 4,54% dan Hermes 2,07%. Di Frankfurt Hugo Boss turun 6% di Zurich Richemont menandai penurunan 1,7% di London Burberry itu turun 2%. Kami tiba di Milan, di mana Moncler e Brunello Cucinelli mereka menutup hari dengan penurunan masing-masing -3,95% dan -1,89%. Ferrari itu kehilangan 2%.
Iveco pergi ke Piazza Affari, jatuhnya Saipem dan Leonardo
Pada hari yang negatif bagi sektor otomotif UE, sektor merah Iveco Itu yang berat. Di Piazza Affari, sahamnya ambruk 14,5%, penurunan terbesar yang pernah tercatat, setelah mencatat arus kas bebas industri negatif sebesar 98 juta yang "sekali lagi mengecewakan analis Morgan Stanley". “Generasi FCF yang datar akan sejalan dengan musim, namun tampaknya perubahan model terus berdampak pada inventaris Iveco,” tulis Morgan Stanley menurut Bloomberg. “Investor ingin Iveco meningkatkan FCF musimannya, tetapi perusahaan telah menegaskan bahwa trennya tidak akan berubah pada tahun 2024.” Yang juga membebani adalah penurunan pendapatan (-5% menjadi 3,919 miliar euro, dengan aktivitas industri -5,8% menjadi 3,819 miliar), dan EBIT konsolidasi (menjadi 295 juta euro dari 311 juta pada kuartal kedua tahun 2023), sementara laba bersih naik 8% menjadi 162 juta dan laba bersih yang disesuaikan meningkat menjadi 182 juta, jauh di atas perkiraan konsensus.
Di antara saham-saham terburuk di Piazza Affari, selain yang mewah, ada juga Saipem (-4,9%) mengingat triwulanan, e Leonardo (%-4).
Sebaliknya, bank-bank yang diselamatkan didorong oleh akun yang sangat baik di Unicredit (+0,2%), angkat kepala lagi setelah kekalahan pagi ini: Bper (+ 1,47%), Mp (% + 0,98).
Di antara utilitas, yang terbaik adalah Italia (+1,11%) setelah akun pada tanggal 30 Juni ditutup dengan total pendapatan yang disesuaikan turun 6,4% menjadi 872,3 juta, ebitda yang disesuaikan (+10,6%) dan ebit yang disesuaikan (+12%) meningkat, dan laba bersih yang disesuaikan sebesar 241,5 juta, naik 13,3%. Bagus juga Enel (+ 0,7%), A2a (+ 0,6%), Snam (+ 0,34%), Ivy (% + 0,3).
Penyebaran dan kenaikan minyak
Menutup lebih tinggi untuk Lo penyebaran antara BTp dan Bund. Pada akhir sesi, perbedaan imbal hasil antara benchmark BTp 138-tahun dan Bund Jerman dengan durasi yang sama mencapai 134 basis poin dari 3,79 basis poin pada referensi sebelumnya. Imbal hasil benchmark BTp sepuluh tahun juga naik menjadi 3,75% dari XNUMX% sehari sebelumnya.
Harga kembali pulih minyak setelah penurunan hari Selasa. Brent pada bulan September berada pada 81,58 dolar per barel (+0,8%), WTI dengan jatuh tempo yang sama berada pada 77,87% (+1,18%).
Terakhir, pada mata uang, stabil di 1,086 menukar euro dolar.
